Inversión estructurada en Web3: un nuevo campo emergente con flexibilidad y riesgo
Con el desarrollo del mercado Web3, los productos de inversión estructurados están siendo cada vez más apreciados por los inversores de alto patrimonio. Este "viejo truco" proveniente de las finanzas tradicionales ha cobrado nueva vida en el ámbito de Web3, logrando una mayor flexibilidad y eficiencia de combinación a través de contratos inteligentes y mecanismos de Token.
Principales tipos de inversión estructurada en Web3
producto de ingresos fijos
Este tipo de productos empaqueta los derechos de rendimiento futuro de un proyecto y los vende en forma de rendimiento anual fijo. Casos típicos incluyen productos de finanzas de stablecoin y certificados de rendimiento lanzados por plataformas de intercambio de renombre, que suelen ofrecer una tasa de rendimiento anual del 5% al 15%, con períodos de bloqueo de 30 o 90 días. Algunas plataformas DeFi como Pendle Finance también han lanzado estructuras de productos que separan los derechos de rendimiento y de capital.
productos de bonos convertibles / certificados de ingresos
Este producto combina ingresos fijos y derechos de conversión de tokens, ofreciendo a los inversores una doble oportunidad de retorno estable y potencialmente alto. Los inversores generalmente obtienen el derecho a comprar tokens del proyecto en el futuro a través de acuerdos como SAFT o Token Warrant, mientras disfrutan de ingresos fijos durante el período de espera.
Fondo de riesgos por niveles
Este tipo de productos clasifica los paquetes de activos según el nivel de riesgo, generalmente divididos en dos niveles: Junior (subordinado) y Senior (preferente). La capa Junior asume el principal riesgo pero ofrece mayores rendimientos, mientras que la capa Senior disfruta de prioridad en la distribución de beneficios y también está protegida en caso de pérdidas. Esta estructura satisface las necesidades de los inversores con diferentes preferencias de riesgo.
producto de estructura de plataforma
Recientemente, algunas bolsas de valores, billeteras y plataformas de inversión de terceros han comenzado a ofrecer opciones de inversión estructuradas más productizadas. Estos productos, a través de estrategias automatizadas o diseños de combinaciones de ingresos, han reducido la barrera de entrada para los usuarios, permitiendo que más inversores comunes accedan a inversiones estructuradas complejas.
Desafíos legales y de cumplimiento en la participación en inversiones estructuradas
A pesar de que los productos estructurados parecen reducir la barrera de entrada, en realidad imponen mayores requisitos a los inversores, especialmente en términos de cumplimiento:
Cualificación del inversor: Muchos productos estructurados están disponibles solo para inversores calificados o inversores profesionales, los inversores minoristas comunes pueden no participar legalmente.
Cumplimiento de la fluidez de fondos: La entrada y salida de fondos debe considerar los riesgos legales y regulatorios, especialmente cuando se trata de transacciones transfronterizas.
Complejidad del producto: Los inversores necesitan comprender plenamente la estructura del producto y los riesgos potenciales, y no deben tomar decisiones basándose únicamente en la tasa de rendimiento superficial.
Cualificaciones de la plataforma: Los inversores deben elegir con cuidado plataformas que cuenten con las cualificaciones legales adecuadas para realizar inversiones, a fin de garantizar la protección legal.
Cómo participar en inversiones estructuradas de manera conforme
Establecer una estructura de identidad de inversión clara, como SPV en el extranjero, oficinas familiares en Hong Kong o fondos exentos en Singapur, para gestionar mejor los riesgos de cumplimiento.
Asegúrese de la legalidad del flujo de fondos, incluyendo las etapas de ingreso y salida de capital, y trate de realizar el cambio de divisas y la liquidación a través de instituciones autorizadas.
Revisar cuidadosamente las calificaciones de la plataforma, incluyendo su calificación para la venta de productos financieros, la divulgación de activos y los mecanismos de resolución de disputas.
Comprender a fondo la estructura del producto y el mecanismo de riesgo, no dejarse engañar por los altos rendimientos superficiales.
Las inversiones estructuradas han traído nuevas oportunidades al ámbito de Web3, pero también vienen acompañadas de riesgos complejos y requisitos de cumplimiento. Los inversores deben estar bien preparados antes de participar, lo que incluye establecer una estructura de inversión adecuada, comprender las regulaciones pertinentes y seleccionar una plataforma de inversión confiable. Solo cuando se comprenden plenamente y se pueden gestionar los riesgos, las inversiones estructuradas pueden convertirse en una herramienta efectiva para que los inversores de alto patrimonio participen en Web3.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
8 me gusta
Recompensa
8
7
Compartir
Comentar
0/400
VirtualRichDream
· hace9h
Después de jugar unos años, siento que seguir una gestión financiera honesta es lo más confiable.
Ver originalesResponder0
LiquidatedNotStirred
· hace15h
Otra vez llegó el tomar a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
GateUser-26d7f434
· hace15h
¿Rendimiento alto y gran riesgo? ¿Quién se atreve a introducir una posición?
Ver originalesResponder0
BearMarketBard
· hace15h
El próximo año van a tomar a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
CryptoCross-TalkClub
· hace15h
Otra vez el artefacto de tomar a la gente por tonta
Ver originalesResponder0
GasFeeVictim
· hace15h
¿15% anual? Ser engañados es una gran problemática aquí.
Ver originalesResponder0
TokenEconomist
· hace15h
en realidad, esto es solo tradfi en un envoltorio web3... los fundamentos de ROI no han cambiado smh
Inversión estructurada en Web3: coexistencia de altos rendimientos y Cumplimiento de riesgos
Inversión estructurada en Web3: un nuevo campo emergente con flexibilidad y riesgo
Con el desarrollo del mercado Web3, los productos de inversión estructurados están siendo cada vez más apreciados por los inversores de alto patrimonio. Este "viejo truco" proveniente de las finanzas tradicionales ha cobrado nueva vida en el ámbito de Web3, logrando una mayor flexibilidad y eficiencia de combinación a través de contratos inteligentes y mecanismos de Token.
Principales tipos de inversión estructurada en Web3
producto de ingresos fijos
Este tipo de productos empaqueta los derechos de rendimiento futuro de un proyecto y los vende en forma de rendimiento anual fijo. Casos típicos incluyen productos de finanzas de stablecoin y certificados de rendimiento lanzados por plataformas de intercambio de renombre, que suelen ofrecer una tasa de rendimiento anual del 5% al 15%, con períodos de bloqueo de 30 o 90 días. Algunas plataformas DeFi como Pendle Finance también han lanzado estructuras de productos que separan los derechos de rendimiento y de capital.
productos de bonos convertibles / certificados de ingresos
Este producto combina ingresos fijos y derechos de conversión de tokens, ofreciendo a los inversores una doble oportunidad de retorno estable y potencialmente alto. Los inversores generalmente obtienen el derecho a comprar tokens del proyecto en el futuro a través de acuerdos como SAFT o Token Warrant, mientras disfrutan de ingresos fijos durante el período de espera.
Fondo de riesgos por niveles
Este tipo de productos clasifica los paquetes de activos según el nivel de riesgo, generalmente divididos en dos niveles: Junior (subordinado) y Senior (preferente). La capa Junior asume el principal riesgo pero ofrece mayores rendimientos, mientras que la capa Senior disfruta de prioridad en la distribución de beneficios y también está protegida en caso de pérdidas. Esta estructura satisface las necesidades de los inversores con diferentes preferencias de riesgo.
producto de estructura de plataforma
Recientemente, algunas bolsas de valores, billeteras y plataformas de inversión de terceros han comenzado a ofrecer opciones de inversión estructuradas más productizadas. Estos productos, a través de estrategias automatizadas o diseños de combinaciones de ingresos, han reducido la barrera de entrada para los usuarios, permitiendo que más inversores comunes accedan a inversiones estructuradas complejas.
Desafíos legales y de cumplimiento en la participación en inversiones estructuradas
A pesar de que los productos estructurados parecen reducir la barrera de entrada, en realidad imponen mayores requisitos a los inversores, especialmente en términos de cumplimiento:
Cualificación del inversor: Muchos productos estructurados están disponibles solo para inversores calificados o inversores profesionales, los inversores minoristas comunes pueden no participar legalmente.
Cumplimiento de la fluidez de fondos: La entrada y salida de fondos debe considerar los riesgos legales y regulatorios, especialmente cuando se trata de transacciones transfronterizas.
Complejidad del producto: Los inversores necesitan comprender plenamente la estructura del producto y los riesgos potenciales, y no deben tomar decisiones basándose únicamente en la tasa de rendimiento superficial.
Cualificaciones de la plataforma: Los inversores deben elegir con cuidado plataformas que cuenten con las cualificaciones legales adecuadas para realizar inversiones, a fin de garantizar la protección legal.
Cómo participar en inversiones estructuradas de manera conforme
Establecer una estructura de identidad de inversión clara, como SPV en el extranjero, oficinas familiares en Hong Kong o fondos exentos en Singapur, para gestionar mejor los riesgos de cumplimiento.
Asegúrese de la legalidad del flujo de fondos, incluyendo las etapas de ingreso y salida de capital, y trate de realizar el cambio de divisas y la liquidación a través de instituciones autorizadas.
Revisar cuidadosamente las calificaciones de la plataforma, incluyendo su calificación para la venta de productos financieros, la divulgación de activos y los mecanismos de resolución de disputas.
Comprender a fondo la estructura del producto y el mecanismo de riesgo, no dejarse engañar por los altos rendimientos superficiales.
Las inversiones estructuradas han traído nuevas oportunidades al ámbito de Web3, pero también vienen acompañadas de riesgos complejos y requisitos de cumplimiento. Los inversores deben estar bien preparados antes de participar, lo que incluye establecer una estructura de inversión adecuada, comprender las regulaciones pertinentes y seleccionar una plataforma de inversión confiable. Solo cuando se comprenden plenamente y se pueden gestionar los riesgos, las inversiones estructuradas pueden convertirse en una herramienta efectiva para que los inversores de alto patrimonio participen en Web3.