Finanzas descentralizadas protocolo acelera la acumulación de valor para los holders de Token

Recientemente, varios protocolos importantes de Finanzas descentralizadas están explorando activamente cómo introducir mecanismos de acumulación de valor para sus tokens nativos. Esta tendencia refleja la transición general de la industria hacia una economía de tokens sostenible, donde los proyectos se centran más en la distribución de ingresos reales en lugar de incentivos inflacionarios.

La importante reforma económica de Aave

Aave recientemente lanzó una importante reforma en la economía de los Token, que incluye los siguientes aspectos:

Plan de recompra

• Lanzar un plan de recompra de seis meses, invirtiendo 1 millón de dólares por semana
• El objetivo es controlar la emisión de tokens, al mismo tiempo que se fortalece la capacidad del fondo del protocolo.
• Después de seis meses, el fondo de recompra podría alcanzar 100 millones de dólares.

Nuevas medidas fiscales y de gobernanza

• Establecer el Comité Financiero de Aave (AFC), responsable de la gestión de fondos de la tesorería y de las estrategias de liquidez.
• Completar la transición del Token LEND, recuperando 320,000 monedas AAVE de reserva

sistema de gestión de riesgos Umbrella

• Lanzamiento del sistema Umbrella para optimizar la eficiencia del capital y reducir el riesgo
• Se integrará en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Avalanche, etc.

Nuevo mecanismo de recompensas Anti-GHO

• Reemplazar el viejo modelo de descuentos para los titulares de GHO
• Los holders de Token pueden destruir 1:1 para compensar la deuda de GHO o convertirla en StkGHO
• El mecanismo de incentivos está directamente vinculado a los ingresos de Aave

Plan de recompra de Jupiter

A partir del 17 de febrero de 2025, Jupiter comenzará a destinar el 50% de las tarifas del protocolo a la recompra y bloqueo de Tokens JUP durante un período de tres años. Esta medida tiene como objetivo reducir la oferta circulante y mejorar la estabilidad a largo plazo.

• La primera recompra se realizó con 3.33 millones de dólares para adquirir 48,800 JUP.
• Acumulación de recompra de más de 10 millones de JUP(, aproximadamente 6 millones de dólares)
• Calculado anualmente, el volumen de recompra podría superar los 35 millones de dólares.

La economía de tokens de Hyperliquid

distribución de Token

• Suministro total de 1 mil millones de HYPE
• 31.0% airdrop para usuarios tempranos
• 38.888% reservado para futuras emisiones y recompensas comunitarias
• 23.8% asignación del equipo, bloqueado durante 1 año

modelo de ingresos y mecanismo de recompra

• Principales fuentes de ingresos: comisiones de transacción y tarifas de subasta de HIP-1
• 46% de las tarifas de contrato perpetuo se asignan a los holders de HLP
• 54% destinado a la recompra de HYPE a través del Fondo de Asistencia ( AF )

mecanismo de doble deflación

• Recompra: AF utiliza parte de los ingresos para recomprar Tokens HYPE
• Destrucción:
  1. La tarifa de transacción de spot valorada en HYPE se quema directamente.
  2. En el futuro, todas las tarifas de Gas de la mainnet HyperEVM serán destruidas

mecanismo de staking

• Inicio de la apuesta el 30 de diciembre de 2024
• La tasa de rendimiento anual actual es de aproximadamente 2.5%
• Se han apostado 30 millones de HYPE

Plan de conmutación de tarifas de Ethena

Ethena Labs se ha posicionado entre los cinco principales protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi) por TVL, generando más de 300 millones de dólares en ingresos anuales. Actualmente, está avanzando en la activación de un interruptor de tarifas para ofrecer oportunidades de participación directa en los ingresos a los titulares.

Avance de indicadores clave

• Objetivo de suministro de USDe: 6B ( La brecha del objetivo restante es solo del 9% )
• Ingresos acumulados: han alcanzado 330M dólares, superando el objetivo
• Integración de intercambio: aún no hay un cronograma claro
• Fondo de reserva: 61M dólares apoyan 61 mil millones de USDe
• La diferencia de APY entre sUSDe y sUSDS: se ha reducido debido a la caída del mercado.

Perspectivas futuras

Ethena seguirá enfocándose en el crecimiento de la oferta de USDe, asegurando más integraciones de exchanges y monitoreando las condiciones del mercado. Una vez que se cumplan todas las condiciones, los stakers de ENA comenzarán a disfrutar de la distribución de ingresos.

Resumen

Los principales protocolos de Finanzas descentralizadas están acelerando su transformación hacia la acumulación de valor para los holders de Token, haciendo que su Token sea más valioso más allá de la especulación, a través de planes de recompra, interruptores de tarifas y nuevas estructuras de incentivos. Con la mejora gradual del entorno regulatorio y la madurez de las Finanzas descentralizadas, aquellos protocolos que se alineen exitosamente con los incentivos de la comunidad prosperarán.