Análisis del precio de Ethereum: Interpretación de los fundamentos y la técnica
En la última semana, Ethereum logró un aumento del 26.4% en su precio semanal, superando la resistencia de 2800 dólares y acercándose a la marca de 4000 dólares. ¿Significa esto que se inicia una nueva ronda de mercado alcista para Ethereum? Este artículo analiza el rendimiento reciente y las tendencias futuras de Ethereum desde las perspectivas fundamental y técnica.
Análisis fundamental
1. Plan de actualización principal
Ethereum planea lanzar varias actualizaciones importantes en los próximos años:
Se iniciará la optimización del mecanismo de verificación en la segunda mitad de 2025, reduciendo el umbral de participación a 16 Ether o incluso 1 Ether, e introduciendo la verificación de nodos ligeros.
Lanzamiento del proyecto de integración de liquidez entre cadenas a finales de 2025, rompiendo las barreras entre la mainnet y las redes de Layer 2.
Reestructuración por fases de la máquina virtual de Ethereum con arquitectura RISC-V entre 2025 y 2030, mejorando el rendimiento.
Introducción de la tecnología zkEVM en la mainnet en 2025-2026, optimizando la eficiencia de ejecución de bloques.
Estas actualizaciones se espera que mejoren significativamente el rendimiento y el modelo económico de Ethereum, pero hasta ahora no han tenido un impacto sustancial en el precio.
2. Situación de la cartera ETF
Desde la aprobación del ETF de Ethereum al contado en julio de 2024, las posiciones institucionales han crecido de manera constante:
Las instituciones que manejan ETF de contado en EE. UU. poseen aproximadamente 503.8 mil ETH
BlackRock tiene una posición de 2,461,000 monedas, con una compra neta de 2,458,000 monedas en el año.
Fidelity y Grayscale son los siguientes, pero el comportamiento de los inversores varía.
La concentración de posiciones de las instituciones es alta, BlackRock desempeña el papel de "ancla", y sus decisiones de inversión definen indirectamente las expectativas del mercado sobre ETH a medio y largo plazo.
3. Análisis del ecosistema DeFi
Actualmente, las principales fuentes de ingresos en el ecosistema de Ethereum siguen concentrándose en:
Protocolos relacionados con Staking/LST: Lido, Rocket Pool, etc.
Préstamos descentralizados: Aave, Compound, Morpho Blue
DEX: Uniswap, Curve, Balancer
Re-staking/MEV:EigenLayer
Stablecoins: MakerDAO, Liquity
Protocolo RWA: Ondo Finance, Maple Finance, etc.
Los proyectos DeFi establecidos pueden lograr un mayor aumento durante el incremento de ETH, pero tienen requisitos más altos para los minoristas. En comparación, ETH en sí mismo tiene una mayor certeza y liquidez.
Análisis técnico
1. Porcentaje de flotación de las acciones de utilidad
Hasta el 18 de julio de 2025, el porcentaje de chips de ganancias flotantes de ETH alcanzó el 95%, acercándose a niveles históricos. Esto generalmente indica que el sentimiento de negociación a corto plazo está sobrecalentado y puede enfrentar ajustes. Sin embargo, considerando otros factores, aún no se han observado signos de riesgo sistémico.
2. Cambios en la estructura de la cadena de Bitcoin
El Bitcoin ha mostrado las siguientes características recientemente:
Las ganancias totales realizadas alcanzan los 4.3 mil millones de dólares, superando el punto máximo anterior.
Los holders a largo plazo comienzan a liberar sus tokens
El precio no ha mostrado una corrección significativa, lo que indica la resistencia de la compra.
El Bitcoin forma una "alta capacidad de soporte", acumulando constantemente posiciones en medio de la volatilidad, creando un rango de soporte de precios uniforme. Esta estructura favorece la continuación de la tendencia a largo plazo y proporciona un soporte indirecto para activos principales como ETH.
En resumen, a pesar de los riesgos de ajuste a corto plazo, ETH todavía tiene fundamentos para un aumento a medio y largo plazo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en los fundamentos y los indicadores técnicos, y captar el ritmo del mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
4
Compartir
Comentar
0/400
HalfPositionRunner
· hace13h
Se pueden hacer stake 16 ETH. ¿Cuándo me tocará a mí?
Ethereum supera los 2800 dólares Análisis fundamental y técnico de la tendencia futura
Análisis del precio de Ethereum: Interpretación de los fundamentos y la técnica
En la última semana, Ethereum logró un aumento del 26.4% en su precio semanal, superando la resistencia de 2800 dólares y acercándose a la marca de 4000 dólares. ¿Significa esto que se inicia una nueva ronda de mercado alcista para Ethereum? Este artículo analiza el rendimiento reciente y las tendencias futuras de Ethereum desde las perspectivas fundamental y técnica.
Análisis fundamental
1. Plan de actualización principal
Ethereum planea lanzar varias actualizaciones importantes en los próximos años:
Estas actualizaciones se espera que mejoren significativamente el rendimiento y el modelo económico de Ethereum, pero hasta ahora no han tenido un impacto sustancial en el precio.
2. Situación de la cartera ETF
Desde la aprobación del ETF de Ethereum al contado en julio de 2024, las posiciones institucionales han crecido de manera constante:
La concentración de posiciones de las instituciones es alta, BlackRock desempeña el papel de "ancla", y sus decisiones de inversión definen indirectamente las expectativas del mercado sobre ETH a medio y largo plazo.
3. Análisis del ecosistema DeFi
Actualmente, las principales fuentes de ingresos en el ecosistema de Ethereum siguen concentrándose en:
Los proyectos DeFi establecidos pueden lograr un mayor aumento durante el incremento de ETH, pero tienen requisitos más altos para los minoristas. En comparación, ETH en sí mismo tiene una mayor certeza y liquidez.
Análisis técnico
1. Porcentaje de flotación de las acciones de utilidad
Hasta el 18 de julio de 2025, el porcentaje de chips de ganancias flotantes de ETH alcanzó el 95%, acercándose a niveles históricos. Esto generalmente indica que el sentimiento de negociación a corto plazo está sobrecalentado y puede enfrentar ajustes. Sin embargo, considerando otros factores, aún no se han observado signos de riesgo sistémico.
2. Cambios en la estructura de la cadena de Bitcoin
El Bitcoin ha mostrado las siguientes características recientemente:
El Bitcoin forma una "alta capacidad de soporte", acumulando constantemente posiciones en medio de la volatilidad, creando un rango de soporte de precios uniforme. Esta estructura favorece la continuación de la tendencia a largo plazo y proporciona un soporte indirecto para activos principales como ETH.
En resumen, a pesar de los riesgos de ajuste a corto plazo, ETH todavía tiene fundamentos para un aumento a medio y largo plazo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en los fundamentos y los indicadores técnicos, y captar el ritmo del mercado.