Análisis del mercado de criptomonedas: Bitcoin supera el umbral de 110,000 dólares, Ethereum enfrenta un importante nivel de resistencia

Resumen del mercado

A pesar de que Estados Unidos ha extendido el período de gracia de los aranceles hasta el 1 de agosto, esta semana ha amenazado nuevamente con aumentar los impuestos sobre los productos importados de sus principales socios comerciales, lo que ha llevado a que la incertidumbre sobre el nivel final de los aranceles continúe fermentando. Un informe de UBS muestra que los aranceles actualmente en vigor equivalen a un impuesto del 1.5% del PIB sobre los importadores estadounidenses, con ingresos arancelarios anualizados que superan los 300 mil millones de dólares. Se espera que su efecto rezagado sobre la inflación se refleje en los datos del IPC de julio que se publicarán en agosto. Este retraso se debe a la amortiguación del inventario empresarial, la lenta transmisión de los precios de los insumos intermedios y el mecanismo de muestreo bimestral del IPC; la experiencia histórica indica que un arancel general del 10% necesita de 2 a 3 meses para reflejarse completamente en el índice de precios.

En cuanto a la política de tasas de interés, la Reserva Federal se enfrenta a un dilema. Una encuesta de la Reserva Federal de Nueva York muestra que las expectativas de inflación a un año han caído al 3%, pero las presiones en componentes como los costos médicos y las matrículas universitarias siguen siendo significativas. Al mismo tiempo, el mercado laboral presenta señales contradictorias; las preocupaciones sobre el desempleo han disminuido, pero la dificultad para reemplearse ha aumentado.

La "Regulación de Monedas Estables" de Hong Kong entrará en vigor en agosto, y el mercado está lleno de expectativas sobre los beneficios de cumplimiento que traerá el marco regulatorio relacionado. Algunos análisis señalan que las acciones de concepto de moneda estable en el mercado de valores de Hong Kong han aumentado significativamente, lo que refleja la fuerte expectativa del mercado sobre los beneficios de cumplimiento tras la entrada en vigor de la regulación en agosto. El marco regulatorio abarcará requisitos clave como la lucha contra el lavado de dinero y la auditoría de reservas, y se espera que la primera serie de licencias emitidas este año pueda reconfigurar la competencia en la industria. Sin embargo, para que las monedas estables puedan revolucionar el sistema de pagos tradicional, aún deben superar múltiples obstáculos, incluyendo el mecanismo de distribución de beneficios, la colaboración en la supervisión transfronteriza y la capacidad de resistencia ante condiciones extremas del mercado.

Análisis del mercado de criptomonedas

El precio de Bitcoin está experimentando un importante avance técnico y validación de ciclo cerca de los 110,000 dólares, con una intensa disputa entre los toros y los osos. Algunos análisis sugieren que, si el precio no logra superar este nivel de resistencia, podría caer rápidamente a 100,000 dólares; por el contrario, podría aspirar a los 120,000 dólares. Algunas predicciones optimistas creen que, en combinación con la tendencia de la oferta monetaria M2, la próxima fase de Bitcoin podría aumentar a un rango de entre 120,000 y 125,000 dólares. Desde una perspectiva de tiempo más larga, según el cálculo de los ciclos históricos de reducción a la mitad, el pico de este mercado alcista podría ocurrir entre mediados de septiembre y mediados de octubre de 2025.

En cuanto a Ethereum, después de superar los 2600 dólares, se está acercando al nivel de resistencia triangular de 2630 dólares. Se sugiere prestar atención a los cambios en el volumen de transacciones para confirmar la tendencia. El optimismo del mercado hacia Ethereum también se ha transmitido a las acciones que poseen tokens relacionados, y varias empresas cotizadas asociadas han experimentado un aumento significativo en sus precios de acciones.

En el mercado de monedas alternativas, un DEX anunció la migración de las transacciones en Arbitrum a otras redes y la eliminación gradual del token nativo, lo que provocó una caída del 60% en el valor del token en 24 horas. Aunque la competencia por los tokens MEME en el ecosistema de Solana sigue siendo intensa, los tokens relacionados han experimentado una corrección de más del 30%, y el mercado carece temporalmente de una nueva narrativa sostenible.

Datos clave

• Precio de Bitcoin: 108,513 dólares (desde inicio de año +15.99%), volumen de transacciones diarias 21.324 millones de dólares
• Precio de Ethereum: 2,600.10 dólares (año hasta la fecha -22.06%), volumen de comercio diario 15,521 millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 67 (avaricia)
• Cuota de mercado: Bitcoin 64.2%, Ethereum 9.3%
• Datos de liquidación en 24 horas: 59563 personas en todo el mundo fueron liquidadas, con un monto total de 121 millones de dólares.

Flujo de fondos ETF

• Bitcoin ETF: +8008 millones de dólares, flujo neto positivo durante 4 días consecutivos
• ETF de Ethereum: +4663.08 dólares, entrada neta durante 3 días consecutivos

Tendencias del mercado

• Una conocida institución de inversión ha liquidado su posición en COMP y ha transferido 400,000 COMP a la plataforma de trading.
• El mayor emisor de stablecoins del mundo posee 8,000 millones de dólares en oro en un búnker secreto en Suiza.
• Informe del Consejo Mundial del Oro: los ETF de oro globales aumentaron 38 mil millones de dólares en la primera mitad del año, estableciendo un récord de volumen diario de transacciones semestrales.
• Varias empresas que cotizan en bolsa han aumentado sus participaciones en Ether o han iniciado planes de reservas de Bitcoin
• Las acciones de una empresa cotizada en Hong Kong subieron mucho debido a noticias de colaboración con una moneda estable.
• "Los comerciantes de Yiwu comienzan a aceptar monedas estables" se posiciona en la lista de búsqueda caliente

El mercado de criptomonedas se encuentra en un momento clave, y los inversores deben prestar atención a los avances tecnológicos, los cambios en las políticas regulatorias y la dirección del flujo de capital institucional para tomar decisiones de inversión informadas.