Bitcoin hipoteca: un nuevo océano azul de 6.6 billones de dólares
El 27 de mayo, Cantor Fitzgerald lanzó un programa de préstamos colaterales en Bitcoin de 2000 millones de dólares dirigido a clientes institucionales, con los primeros contrapartes incluyendo a la empresa de criptomonedas FalconX Ltd. y Maple Finance. Como uno de los suscriptores oficiales de bonos del Tesoro de EE. UU., la entrada de esta institución centenaria de Wall Street se considera un avance simbólicamente significativo.
Bitcoin está pasando de ser un activo de reserva a convertirse en una herramienta financiera que puede influir en el sistema crediticio.
Un mes después, el director de la Oficina Federal de Financiamiento de la Vivienda, Bill Pulte, lanzó otra señal contundente. Exigió a las dos empresas pilares de crédito hipotecario de Estados Unidos, Fannie Mae y Freddie Mac, que investigaran la viabilidad de incluir Bitcoin y otras criptomonedas en el sistema de evaluación de préstamos hipotecarios. Esta declaración provocó una fuerte reacción en el mercado, con el precio de Bitcoin aumentando casi un 2.87% en 24 horas, superando nuevamente los 108,000 dólares.
Como plantea el anuncio de Coinbase, la pregunta del alma: "En 2012 necesitabas 30,000 monedas de Bitcoin para comprar una casa, y ahora solo necesitas 5. Si los precios de las casas han estado cayendo en términos de Bitcoin, ¿por qué han estado subiendo en dólares?" ¿Qué impacto tendrá esta hipoteca de Bitcoin en el sistema del dólar?
¿Las palabras de Bill Pulte cuentan?
Pulte ha solicitado públicamente en las redes sociales que Fannie Mae y Freddie Mac estén preparadas. Estas dos empresas son los "creadores de mercado" centrales del mercado de crédito hipotecario en Estados Unidos, asegurando la liquidez y sostenibilidad del mercado de préstamos mediante la compra de hipotecas emitidas por entidades privadas.
La Oficina Federal de Financiamiento de la Vivienda es responsable de la supervisión de estas dos entidades. Hasta diciembre de 2024, Fannie Mae y Freddie Mac han garantizado un total de 6.6 billones de dólares en valores respaldados por hipotecas institucionales, representando el 50% de toda la deuda hipotecaria no pagada en los Estados Unidos.
Pulte utiliza un tono de "orden" porque, como presidente de la FHFA, ocupa un cargo de "supervisión" en las dos compañías. Desde su llegada, ha realizado reformas drásticas en el personal y la estructura, trasladando a varios directores de las dos grandes instituciones, asumiendo el cargo de presidente de la junta y despidiendo a 14 altos ejecutivos, llevando a cabo una reestructuración completa. Esto ha fortalecido significativamente el control de la FHFA sobre las empresas respaldadas por el gobierno.
El trasfondo personal de Pulte añade un significado complejo a esta noticia. Él es el líder de la tercera empresa constructora de viviendas más grande de Estados Unidos, y también es uno de los altos funcionarios federales más cercanos a Trump que apoyó públicamente las criptomonedas. Ha invertido en activos de alta volatilidad como GameStop y Marathon Digital, alineándose más con la imagen de un "Degen" en términos de inversión.
Discrepancias internas del gobierno
Existen diferencias evidentes dentro del gobierno. El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. también está explorando el uso de monedas estables y tecnología blockchain para rastrear los fondos de subsidios federales de vivienda, pero se ha encontrado con oposición interna. Algunos funcionarios creen que esto podría provocar una crisis de hipotecas subprime como la de 2008, e incluso lo han llamado "como si se estuviera utilizando monedas de Monopoly para distribuir dinero".
Actualmente, algunas plataformas ya ofrecen productos hipotecarios respaldados por Bitcoin. Sin embargo, debido a que no es posible securitizar los préstamos para venderlos a Fannie Mae y Freddie Mac, las tasas de interés de los préstamos son elevadas y la liquidez es limitada. Una vez que Bitcoin sea incluido en el sistema de suscripción de hipotecas federales, no solo se podrá reducir la tasa de interés de los préstamos, sino que también significará que los poseedores de moneda podrán liberar el efecto de apalancamiento, pasando de "HODL" a "construir una asignación de activos familiares en Estados Unidos".
Por supuesto, el riesgo no debe ser subestimado. Como advirtieron exfuncionarios de la SEC, una vez que se introduzcan activos criptográficos inestables en el sistema de hipotecas de 1.3 billones de dólares respaldado por la FHA, cualquier evento de desacoplamiento de capitalización de mercado podría provocar un impacto sistémico.
El núcleo de esta discrepancia radica en si Estados Unidos está preparado para incorporar oficialmente el Bitcoin del "activo de inversión alternativo" al sistema financiero público. La dirección de investigación de la FHFA permite a los titulares satisfacer directamente los requisitos de pago inicial o reserva con el saldo de Bitcoin, lo que tiene un profundo significado al permitir por primera vez que los activos descentralizados tengan un efecto de "apalancamiento habitacional". Por otro lado, la volatilidad de los activos criptográficos genera dificultades inherentes en la valoración y la provisión de riesgos cuando se consideran como "activos de reserva".
¿Qué estipula la nueva directiva de la FHFA?
La decisión número 2025-360 exige a Fannie Mae y Freddie Mac que consideren las criptomonedas como un activo efectivo para la diversificación de la riqueza de los prestatarios. Esta directiva requiere que ambas instituciones desarrollen propuestas para incluir las criptomonedas en la evaluación de riesgos de las reservas de los prestatarios en sus hipotecas residenciales unifamiliares. Además, la directiva establece que las empresas deben calcular directamente las tenencias de criptomonedas, sin necesidad de convertirlas a dólares.
FHFA ha establecido directrices claras sobre qué criptomonedas cumplen con los criterios de consideración. Solo los activos emitidos en intercambios centralizados regulados en EE. UU. y que cumplan completamente con las leyes pertinentes son elegibles. Además, las empresas deben incluir medidas de mitigación de riesgos en la evaluación, incluyendo ajustes basados en la volatilidad conocida del mercado de criptomonedas, así como una adecuada reducción de riesgos basada en la proporción de reservas de criptomonedas que posee el prestatario.
Antes de implementar cualquier cambio, las empresas deben presentar sus propuestas a sus respectivas juntas directivas para su aprobación. Una vez aprobada por la junta directiva, la propuesta debe ser enviada a la FHFA para su revisión y autorización final. La decisión de la FHFA es coherente con el enfoque más amplio del gobierno federal sobre la aceptación de las criptomonedas en los procesos financieros, reflejando su compromiso de posicionar a Estados Unidos como una jurisdicción líder en el desarrollo de criptomonedas.
¿Qué significa esto realmente?
Cuando el Bitcoin pueda ser realmente certificado como un activo de préstamos respaldados en EE. UU., su "influencia" podría ser tan poderosa como la del "proyecto de ley de reservas de Bitcoin" propuesto por Trump antes de asumir el cargo. Esta influencia no se limitará a un solo grupo; diversos grupos, incluidos el público estadounidense, instituciones financieras y departamentos gubernamentales, se verán afectados.
¿Cuántos estadounidenses usarán Bitcoin para "comprar casas", y cuánto dinero se puede "ahorrar" usando Bitcoin como intermediario?
Según informes, aproximadamente el 28% de los adultos estadounidenses ( alrededor de 65 millones ) poseen criptomonedas, de los cuales la Generación Z y los millennials tienen una proporción sorprendentemente alta, con más de la mitad de ellos poseyendo o habiendo poseído activos criptográficos. Y dado que los millennials y la Generación Z ocupan una participación cada vez mayor en el mercado inmobiliario estadounidense, los activos criptográficos como forma de pago para la compra de viviendas también podrían volverse cada vez más populares.
Según la investigación, el grupo de personas que "vende criptomonedas para comprar casas" ha ido en aumento del 2019 al 2021, alcanzando cerca del 12% a finales de 2021. Han pasado 4 años, y con la popularización de las criptomonedas, es posible que este porcentaje haya aumentado aún más.
En cuanto a cuánto dinero se puede ahorrar, una suposición es: compraste Bitcoin por un valor de 50,000 dólares en 2017. Para 2025, su valor alcanzará los 500,000 dólares. En lugar de vender Bitcoin y pagar 90,000 dólares en impuestos sobre ganancias de capital, sería mejor colaborar con una institución de préstamos de criptomonedas, comprometiéndote a hipotecar 300,000 dólares en BTC, obteniendo un préstamo hipotecario de 300,000 dólares, con una tasa de interés del 9.25%. Aún posees Bitcoin, y solo necesitas pagar alrededor de 27,000 dólares anuales en intereses, además de evitar los 90,000 dólares en impuestos, mientras mantienes el canal de tendencia alcista del precio de BTC y los derechos contra la inflación.
Actualmente, algunas instituciones privadas pueden ofrecer préstamos en Bitcoin con un LTV de alrededor del 50% y una tasa de interés anual del 9-10%, mientras que algunas plataformas de préstamos nativos del ecosistema BTC pueden reducir la tasa de interés anual al 3.5%( si el LTV es del 33%). Si se calcula de esta manera, según un préstamo hipotecario de 500,000 dólares a 15 años, se pueden ahorrar aproximadamente 1,000 dólares al mes, y el interés total se reducirá en 190,000 dólares.
Herramientas auxiliares para impulsar el proceso de privatización de GSE
El mecanismo de préstamos colaterales de Bitcoin abierto proporciona una vía de apoyo indirecta pero importante para la privatización de empresas financiadas por el gobierno. No solo puede introducir una diversidad de tipos de colateral en el sistema financiero de vivienda, sino que también puede crear espacio para la reforma de des-gubernamentalización de Fannie Mae y Freddie Mac desde múltiples dimensiones, como la transferencia de riesgos, la formación de capital, la reestructuración regulatoria y la coordinación política.
La legalización del mecanismo de préstamos colateralizados con Bitcoin proporciona otra opción política: es decir, mientras el gobierno se retira de las garantías directas, el mercado puede ofrecer apoyo financiero alternativo a través de mecanismos de tecnología, activos y compartición de riesgos. Esta lógica no solo ayuda a equilibrar la opinión pública, sino que también proporciona a los formuladores de políticas un margen de maniobra más flexible en la negociación entre la reducción de la deuda pública y el mantenimiento de la estabilidad financiera en la vivienda.
¿Cuánto "estrés" hipotecario puede liberar Bitcoin?
Hasta ahora, la capitalización total de Bitcoin es de aproximadamente 2.1 billones de dólares, lo que representa alrededor del 17% del mercado de hipotecas de viviendas en EE. UU. Si se permite que toda la capitalización de Bitcoin participe en el respaldo de hipotecas, entonces el mercado de BTC de 2.1 billones de dólares podría respaldar 1.05 billones de dólares en capital de préstamos ( con un LTV del 50% ), lo que representaría entre el 8 y el 9% del saldo existente de préstamos hipotecarios. Si solo se toma la parte aceptable del 50% como garantía, aún se podría respaldar un capital de préstamo de $525 mil millones, representando entre el 4 y el 5%.
Por lo tanto, si la hipoteca en Bitcoin se institucionaliza, no solo tendrá un profundo significado para la comunidad cripto, sino que también liberará un poder de conversión de activos sin precedentes hacia las finanzas tradicionales, abriendo un camino de ciclo positivo que pueda liberar el poder de compra del valor de BTC sin destruir el sistema financiero existente. Esto significa que, si la política se implementa de manera integral, los préstamos en Bitcoin podrían proporcionar miles de millones de dólares en nueva capacidad de financiamiento para el mercado de vivienda, lo que equivale a más de 100 veces el mercado actual de hipotecas cripto.
¿Qué proyectos están "desembarcando" en el mercado libre?
institución de préstamos
Milo Credit: Proveedor de productos hipotecarios respaldados por criptomonedas en Estados Unidos. Permite a los usuarios utilizar activos digitales como Bitcoin, Ethereum o USDC como colateral, sin necesidad de pago inicial en efectivo, para obtener un límite de préstamo de hasta el 100% del valor de la propiedad.
Ledn: Con sede en Canadá, es conocida por sus "préstamos respaldados por Bitcoin" y se ha convertido en una de las primeras plataformas nativas de criptomonedas en explorar productos estructurados de préstamo de activos en cadena a nivel mundial.
Moon Mortgage: una plataforma de préstamos dirigida a usuarios nativos de criptomonedas, enfocada en ofrecer el servicio de "hipotecar Bitcoin para comprar una casa" a emprendedores de Web3, miembros de DAO y a inversores en criptomonedas sin historial crediticio tradicional.
Reserva del Pueblo: dedicada a crear un sistema de préstamos hipotecarios y crédito centrado en Bitcoin. Se están desarrollando varios productos financieros "impulsados por Bitcoin", incluidos préstamos hipotecarios autoconstructivos y herramientas de préstamo que permiten obtener liquidez en Bitcoin a cambio del valor neto de la vivienda.
infraestructura
Beeline Título: Empresa de servicios de blockchain dedicada a construir infraestructura de registro de propiedad y custodia digital para préstamos criptográficos. Se centra en digitalizar el proceso de registro de propiedades y combinarlo con mecanismos de custodia de activos criptográficos, logrando así un registro de propiedad y gestión de deuda completamente en cadena y sin papel.
¿Puede Bitcoin cambiar las "reglas antiguas"?
Desde los corredores de bolsa centenarios de Wall Street hasta la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, desde las declaraciones públicas de Trump hasta la reestructuración del capital en la industria inmobiliaria, el orden financiero apoyado en Bitcoin se está auto
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ShitcoinConnoisseur
· hace2h
Esto se ha vuelto muy grande en el ámbito financiero.
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NFTBlackHole
· hace22h
Finalmente puedo obtener un préstamo de moneda.
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TestnetNomad
· hace22h
alcista ah otro nuevo camino
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TokenToaster
· hace22h
El camino de los pioneros siempre es el más difícil de recorrer.
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MaticHoleFiller
· hace23h
Bitcoin hipotecario moneda alcista
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New_Ser_Ngmi
· hace23h
mundo Cripto se volvió loco, ¿se puede jugar así?
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AirdropHunterKing
· hace23h
Realmente llegó la oportunidad de obtener un préstamo hipotecario.
Bitcoin hipotecario: la nueva transformación del mercado de crédito hipotecario de 6.6 billones de dólares en Estados Unidos
Bitcoin hipoteca: un nuevo océano azul de 6.6 billones de dólares
El 27 de mayo, Cantor Fitzgerald lanzó un programa de préstamos colaterales en Bitcoin de 2000 millones de dólares dirigido a clientes institucionales, con los primeros contrapartes incluyendo a la empresa de criptomonedas FalconX Ltd. y Maple Finance. Como uno de los suscriptores oficiales de bonos del Tesoro de EE. UU., la entrada de esta institución centenaria de Wall Street se considera un avance simbólicamente significativo.
Bitcoin está pasando de ser un activo de reserva a convertirse en una herramienta financiera que puede influir en el sistema crediticio.
Un mes después, el director de la Oficina Federal de Financiamiento de la Vivienda, Bill Pulte, lanzó otra señal contundente. Exigió a las dos empresas pilares de crédito hipotecario de Estados Unidos, Fannie Mae y Freddie Mac, que investigaran la viabilidad de incluir Bitcoin y otras criptomonedas en el sistema de evaluación de préstamos hipotecarios. Esta declaración provocó una fuerte reacción en el mercado, con el precio de Bitcoin aumentando casi un 2.87% en 24 horas, superando nuevamente los 108,000 dólares.
Como plantea el anuncio de Coinbase, la pregunta del alma: "En 2012 necesitabas 30,000 monedas de Bitcoin para comprar una casa, y ahora solo necesitas 5. Si los precios de las casas han estado cayendo en términos de Bitcoin, ¿por qué han estado subiendo en dólares?" ¿Qué impacto tendrá esta hipoteca de Bitcoin en el sistema del dólar?
¿Las palabras de Bill Pulte cuentan?
Pulte ha solicitado públicamente en las redes sociales que Fannie Mae y Freddie Mac estén preparadas. Estas dos empresas son los "creadores de mercado" centrales del mercado de crédito hipotecario en Estados Unidos, asegurando la liquidez y sostenibilidad del mercado de préstamos mediante la compra de hipotecas emitidas por entidades privadas.
La Oficina Federal de Financiamiento de la Vivienda es responsable de la supervisión de estas dos entidades. Hasta diciembre de 2024, Fannie Mae y Freddie Mac han garantizado un total de 6.6 billones de dólares en valores respaldados por hipotecas institucionales, representando el 50% de toda la deuda hipotecaria no pagada en los Estados Unidos.
Pulte utiliza un tono de "orden" porque, como presidente de la FHFA, ocupa un cargo de "supervisión" en las dos compañías. Desde su llegada, ha realizado reformas drásticas en el personal y la estructura, trasladando a varios directores de las dos grandes instituciones, asumiendo el cargo de presidente de la junta y despidiendo a 14 altos ejecutivos, llevando a cabo una reestructuración completa. Esto ha fortalecido significativamente el control de la FHFA sobre las empresas respaldadas por el gobierno.
El trasfondo personal de Pulte añade un significado complejo a esta noticia. Él es el líder de la tercera empresa constructora de viviendas más grande de Estados Unidos, y también es uno de los altos funcionarios federales más cercanos a Trump que apoyó públicamente las criptomonedas. Ha invertido en activos de alta volatilidad como GameStop y Marathon Digital, alineándose más con la imagen de un "Degen" en términos de inversión.
Discrepancias internas del gobierno
Existen diferencias evidentes dentro del gobierno. El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. también está explorando el uso de monedas estables y tecnología blockchain para rastrear los fondos de subsidios federales de vivienda, pero se ha encontrado con oposición interna. Algunos funcionarios creen que esto podría provocar una crisis de hipotecas subprime como la de 2008, e incluso lo han llamado "como si se estuviera utilizando monedas de Monopoly para distribuir dinero".
Actualmente, algunas plataformas ya ofrecen productos hipotecarios respaldados por Bitcoin. Sin embargo, debido a que no es posible securitizar los préstamos para venderlos a Fannie Mae y Freddie Mac, las tasas de interés de los préstamos son elevadas y la liquidez es limitada. Una vez que Bitcoin sea incluido en el sistema de suscripción de hipotecas federales, no solo se podrá reducir la tasa de interés de los préstamos, sino que también significará que los poseedores de moneda podrán liberar el efecto de apalancamiento, pasando de "HODL" a "construir una asignación de activos familiares en Estados Unidos".
Por supuesto, el riesgo no debe ser subestimado. Como advirtieron exfuncionarios de la SEC, una vez que se introduzcan activos criptográficos inestables en el sistema de hipotecas de 1.3 billones de dólares respaldado por la FHA, cualquier evento de desacoplamiento de capitalización de mercado podría provocar un impacto sistémico.
El núcleo de esta discrepancia radica en si Estados Unidos está preparado para incorporar oficialmente el Bitcoin del "activo de inversión alternativo" al sistema financiero público. La dirección de investigación de la FHFA permite a los titulares satisfacer directamente los requisitos de pago inicial o reserva con el saldo de Bitcoin, lo que tiene un profundo significado al permitir por primera vez que los activos descentralizados tengan un efecto de "apalancamiento habitacional". Por otro lado, la volatilidad de los activos criptográficos genera dificultades inherentes en la valoración y la provisión de riesgos cuando se consideran como "activos de reserva".
¿Qué estipula la nueva directiva de la FHFA?
La decisión número 2025-360 exige a Fannie Mae y Freddie Mac que consideren las criptomonedas como un activo efectivo para la diversificación de la riqueza de los prestatarios. Esta directiva requiere que ambas instituciones desarrollen propuestas para incluir las criptomonedas en la evaluación de riesgos de las reservas de los prestatarios en sus hipotecas residenciales unifamiliares. Además, la directiva establece que las empresas deben calcular directamente las tenencias de criptomonedas, sin necesidad de convertirlas a dólares.
FHFA ha establecido directrices claras sobre qué criptomonedas cumplen con los criterios de consideración. Solo los activos emitidos en intercambios centralizados regulados en EE. UU. y que cumplan completamente con las leyes pertinentes son elegibles. Además, las empresas deben incluir medidas de mitigación de riesgos en la evaluación, incluyendo ajustes basados en la volatilidad conocida del mercado de criptomonedas, así como una adecuada reducción de riesgos basada en la proporción de reservas de criptomonedas que posee el prestatario.
Antes de implementar cualquier cambio, las empresas deben presentar sus propuestas a sus respectivas juntas directivas para su aprobación. Una vez aprobada por la junta directiva, la propuesta debe ser enviada a la FHFA para su revisión y autorización final. La decisión de la FHFA es coherente con el enfoque más amplio del gobierno federal sobre la aceptación de las criptomonedas en los procesos financieros, reflejando su compromiso de posicionar a Estados Unidos como una jurisdicción líder en el desarrollo de criptomonedas.
¿Qué significa esto realmente?
Cuando el Bitcoin pueda ser realmente certificado como un activo de préstamos respaldados en EE. UU., su "influencia" podría ser tan poderosa como la del "proyecto de ley de reservas de Bitcoin" propuesto por Trump antes de asumir el cargo. Esta influencia no se limitará a un solo grupo; diversos grupos, incluidos el público estadounidense, instituciones financieras y departamentos gubernamentales, se verán afectados.
¿Cuántos estadounidenses usarán Bitcoin para "comprar casas", y cuánto dinero se puede "ahorrar" usando Bitcoin como intermediario?
Según informes, aproximadamente el 28% de los adultos estadounidenses ( alrededor de 65 millones ) poseen criptomonedas, de los cuales la Generación Z y los millennials tienen una proporción sorprendentemente alta, con más de la mitad de ellos poseyendo o habiendo poseído activos criptográficos. Y dado que los millennials y la Generación Z ocupan una participación cada vez mayor en el mercado inmobiliario estadounidense, los activos criptográficos como forma de pago para la compra de viviendas también podrían volverse cada vez más populares.
Según la investigación, el grupo de personas que "vende criptomonedas para comprar casas" ha ido en aumento del 2019 al 2021, alcanzando cerca del 12% a finales de 2021. Han pasado 4 años, y con la popularización de las criptomonedas, es posible que este porcentaje haya aumentado aún más.
En cuanto a cuánto dinero se puede ahorrar, una suposición es: compraste Bitcoin por un valor de 50,000 dólares en 2017. Para 2025, su valor alcanzará los 500,000 dólares. En lugar de vender Bitcoin y pagar 90,000 dólares en impuestos sobre ganancias de capital, sería mejor colaborar con una institución de préstamos de criptomonedas, comprometiéndote a hipotecar 300,000 dólares en BTC, obteniendo un préstamo hipotecario de 300,000 dólares, con una tasa de interés del 9.25%. Aún posees Bitcoin, y solo necesitas pagar alrededor de 27,000 dólares anuales en intereses, además de evitar los 90,000 dólares en impuestos, mientras mantienes el canal de tendencia alcista del precio de BTC y los derechos contra la inflación.
Actualmente, algunas instituciones privadas pueden ofrecer préstamos en Bitcoin con un LTV de alrededor del 50% y una tasa de interés anual del 9-10%, mientras que algunas plataformas de préstamos nativos del ecosistema BTC pueden reducir la tasa de interés anual al 3.5%( si el LTV es del 33%). Si se calcula de esta manera, según un préstamo hipotecario de 500,000 dólares a 15 años, se pueden ahorrar aproximadamente 1,000 dólares al mes, y el interés total se reducirá en 190,000 dólares.
Herramientas auxiliares para impulsar el proceso de privatización de GSE
El mecanismo de préstamos colaterales de Bitcoin abierto proporciona una vía de apoyo indirecta pero importante para la privatización de empresas financiadas por el gobierno. No solo puede introducir una diversidad de tipos de colateral en el sistema financiero de vivienda, sino que también puede crear espacio para la reforma de des-gubernamentalización de Fannie Mae y Freddie Mac desde múltiples dimensiones, como la transferencia de riesgos, la formación de capital, la reestructuración regulatoria y la coordinación política.
La legalización del mecanismo de préstamos colateralizados con Bitcoin proporciona otra opción política: es decir, mientras el gobierno se retira de las garantías directas, el mercado puede ofrecer apoyo financiero alternativo a través de mecanismos de tecnología, activos y compartición de riesgos. Esta lógica no solo ayuda a equilibrar la opinión pública, sino que también proporciona a los formuladores de políticas un margen de maniobra más flexible en la negociación entre la reducción de la deuda pública y el mantenimiento de la estabilidad financiera en la vivienda.
¿Cuánto "estrés" hipotecario puede liberar Bitcoin?
Hasta ahora, la capitalización total de Bitcoin es de aproximadamente 2.1 billones de dólares, lo que representa alrededor del 17% del mercado de hipotecas de viviendas en EE. UU. Si se permite que toda la capitalización de Bitcoin participe en el respaldo de hipotecas, entonces el mercado de BTC de 2.1 billones de dólares podría respaldar 1.05 billones de dólares en capital de préstamos ( con un LTV del 50% ), lo que representaría entre el 8 y el 9% del saldo existente de préstamos hipotecarios. Si solo se toma la parte aceptable del 50% como garantía, aún se podría respaldar un capital de préstamo de $525 mil millones, representando entre el 4 y el 5%.
Por lo tanto, si la hipoteca en Bitcoin se institucionaliza, no solo tendrá un profundo significado para la comunidad cripto, sino que también liberará un poder de conversión de activos sin precedentes hacia las finanzas tradicionales, abriendo un camino de ciclo positivo que pueda liberar el poder de compra del valor de BTC sin destruir el sistema financiero existente. Esto significa que, si la política se implementa de manera integral, los préstamos en Bitcoin podrían proporcionar miles de millones de dólares en nueva capacidad de financiamiento para el mercado de vivienda, lo que equivale a más de 100 veces el mercado actual de hipotecas cripto.
¿Qué proyectos están "desembarcando" en el mercado libre?
institución de préstamos
Milo Credit: Proveedor de productos hipotecarios respaldados por criptomonedas en Estados Unidos. Permite a los usuarios utilizar activos digitales como Bitcoin, Ethereum o USDC como colateral, sin necesidad de pago inicial en efectivo, para obtener un límite de préstamo de hasta el 100% del valor de la propiedad.
Ledn: Con sede en Canadá, es conocida por sus "préstamos respaldados por Bitcoin" y se ha convertido en una de las primeras plataformas nativas de criptomonedas en explorar productos estructurados de préstamo de activos en cadena a nivel mundial.
Moon Mortgage: una plataforma de préstamos dirigida a usuarios nativos de criptomonedas, enfocada en ofrecer el servicio de "hipotecar Bitcoin para comprar una casa" a emprendedores de Web3, miembros de DAO y a inversores en criptomonedas sin historial crediticio tradicional.
Reserva del Pueblo: dedicada a crear un sistema de préstamos hipotecarios y crédito centrado en Bitcoin. Se están desarrollando varios productos financieros "impulsados por Bitcoin", incluidos préstamos hipotecarios autoconstructivos y herramientas de préstamo que permiten obtener liquidez en Bitcoin a cambio del valor neto de la vivienda.
infraestructura
Beeline Título: Empresa de servicios de blockchain dedicada a construir infraestructura de registro de propiedad y custodia digital para préstamos criptográficos. Se centra en digitalizar el proceso de registro de propiedades y combinarlo con mecanismos de custodia de activos criptográficos, logrando así un registro de propiedad y gestión de deuda completamente en cadena y sin papel.
¿Puede Bitcoin cambiar las "reglas antiguas"?
Desde los corredores de bolsa centenarios de Wall Street hasta la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, desde las declaraciones públicas de Trump hasta la reestructuración del capital en la industria inmobiliaria, el orden financiero apoyado en Bitcoin se está auto