Maple Finance: Capturando la línea principal institucional, capitalización de mercado en ascenso

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha adoptado una actitud generalmente cautelosa hacia las altcoins, la mayoría de las cuales carecen de liquidez, y los inversores han centrado su atención en las acciones de EE. UU., Bitcoin y RWA. Sin embargo, en este entorno adverso, algunas altcoins han subido a contracorriente.

El token SYRUP de Maple Finance es un ejemplo típico. Desde principios de este año, SYRUP ha subido un 400%, alcanzando un nuevo máximo histórico. Una conocida institución también incluyó a Maple Finance en su lista de los 20 tokens a tener en cuenta para el segundo trimestre de 2025.

En el actual entorno del mercado, una línea clara pero que podría ser ignorada es la entrada de instituciones. Aunque los productos de criptomonedas que sirven a los individuos surgen sin cesar, la competencia es cada vez más intensa y la falta de liquidez también afecta su desarrollo. En comparación, la ruta que sirve a las instituciones, aunque no es tan intuitiva, podría contener más oportunidades en la versión actual.

Maple Finance se centra en proporcionar préstamos con bajo colateral y inversiones en RWA para instituciones, como bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados y pools de cuentas por cobrar comerciales. En junio de 2025, su volumen de activos bajo gestión superó los 2000 millones de dólares, y sus clientes incluyen fondos de cobertura tradicionales, DAO y empresas de trading de criptomonedas.

El aumento inverso de SYRUP puede reflejar que el mercado ha redescubierto el valor de Maple. Actualmente, la capitalización de mercado de SYRUP es de aproximadamente 700 millones de dólares, en comparación con algunos Meme coins impulsados puramente por emociones en la versión anterior, cuya capitalización de mercado supera los 1000 millones de dólares, la evaluación del valor de SYRUP merece ser reflexionada.

Maple Finance es una plataforma DeFi multichain que opera en Ethereum, Solana y Base, proporcionando servicios de préstamos e inversiones en cadena para clientes institucionales. Se puede considerar una herramienta de gestión de activos que ayuda a grandes instituciones a realizar préstamos, gestión de fondos o inversiones en cadena, evadiendo los complejos procesos y bajos rendimientos de los bancos tradicionales.

En junio de 2025, el volumen de activos bajo gestión de Maple alcanzó los 2.4 mil millones de dólares, con un valor total bloqueado de 1.8 mil millones de dólares. Los participantes de la plataforma incluyen a prestatarios (como empresas de criptomonedas que necesitan fondos), prestamistas (que proporcionan liquidez y ganan intereses), delegadores de fondos (que evalúan el crédito de los prestatarios) y stakers (que poseen tokens SYRUP, comparten riesgos y recompensas).

Maple ofrece dos tipos de productos de préstamo: "acceso abierto" y "acceso con licencia". El acceso abierto incluye SyrupUSDC, que ofrece un rendimiento anual del 6.4%, adecuado para inversores individuales y pequeñas instituciones. El acceso con licencia está dirigido a clientes institucionales e incluye Blue Chip (7% APY), High Yield (9.7% APY) y Bitcoin Yield (4-6% APY), requiere verificación KYC y la inversión mínima es de 100,000 dólares.

En 2022, cuando la industria DeFi enfrentó una crisis, Maple también se enfrentó a desafíos. Sin embargo, al introducir medidas como el sobrecolateral y acuerdos de terceros, Maple logró transformarse y recuperar la confianza del mercado. Desde principios de este año, a medida que la narrativa principal del mercado de criptomonedas ha pasado de la especulación individual a un liderazgo institucional, Maple ha mostrado un fuerte impulso de recuperación.

SyrupUSDC ha bloqueado un valor total de 166 millones de dólares a 775 millones de dólares en 11 meses. Desde enero de 2025, el tamaño de los activos gestionados ha crecido casi 10 veces, y los préstamos activos han aumentado a aproximadamente 880 millones de dólares. En mayo de 2025, los ingresos mensuales superaron los 1 millón de dólares, estableciendo récords de crecimiento de ingresos durante tres meses consecutivos.

En mayo de este año, una conocida empresa de servicios financieros a nivel mundial anunció un plan de préstamo de Bitcoin de 2 mil millones de dólares y eligió a Maple como socio preferido, marcando el reconocimiento de los gigantes financieros tradicionales hacia el crédito en cadena.

Las razones del aumento inverso de SYRUP pueden incluir sus características de activo refugio, el beneficio directo de la narrativa RWA, estrategias de competencia diferenciadas y la correcta identificación de la demanda del producto por parte del equipo. Sin embargo, los recientes flujos de fondos en la cadena muestran que algunos inversores tempranos pueden haber comenzado a retirarse.

Los datos muestran que la cantidad de dinero inteligente que posee SYRUP ha disminuido más del 83% en los últimos 90 días, mientras que el saldo de SYRUP en los intercambios ha crecido un 96%. Al mismo tiempo, algunas ballenas han comenzado a acumular SYRUP, y el volumen de sus posiciones ha crecido de manera significativa. Estos signos indican que el mercado podría estar en un punto de rotación y divergencia.

En general, el modelo de negocio de Maple Finance se ajusta a la versión actual del mercado y tiene un gran potencial de desarrollo. Sin embargo, en cualquier momento específico, mantener una actitud de espera puede ser una opción más segura.