Cómo proteger los activos en tiempos de turbulencia

Elegir la ubicación geográfica correcta es crucial para proteger la riqueza. A lo largo de la historia, ha habido muchos casos que demuestran que la elección de la ubicación puede determinar si los bienes pueden ser salvaguardados. Por ejemplo, durante la Segunda Guerra Mundial, una familia judía se dispersó para escapar, y los miembros que huyeron a diferentes países finalmente enfrentaron destinos muy distintos. En 1991, con la disolución de la Unión Soviética, muchas personas comunes perdieron toda su riqueza de la noche a la mañana porque todos sus activos estaban en el país.

En tiempos difíciles, es importante observar y juzgar la situación de manera independiente. Tomemos como ejemplo a Nomura Securities durante la Segunda Guerra Mundial; a través de una observación minuciosa, se dieron cuenta de que Japón podría ser derrotado finalmente, por lo que comenzaron a ajustar gradualmente su estrategia de inversión, trasladando su asignación de activos a terrenos y propiedades que probablemente aumentarían de valor después de la guerra. Esto sentó las bases para el rápido desarrollo de Nomura en la posguerra. En comparación, muchas familias judías alemanas en la década de 1930 confiaron demasiado en el estado, perdiendo la oportunidad de transferir sus activos a tiempo, lo que resultó en un duro golpe para ellas.

En tiempos de agitación, es un error capital "apostar todo". A lo largo de la historia, hay numerosos casos de pérdidas devastadoras debido a la inversión concentrada, como el colapso de Churchill en 1938 por hacer una compra apalancada en el mercado de valores estadounidense. La sociedad moderna cambia más rápido, y la vida media de las empresas se acorta constantemente, lo que resalta aún más la importancia de la diversificación en la inversión.

Es necesario tener conciencia de riesgos y reconocer que en situaciones de cambios significativos, los derechos de propiedad existentes pueden volverse inválidos. Durante la Segunda Guerra Mundial, los activos de muchas minorías étnicas en varios países fueron congelados o confiscados. En los últimos años, algunos ricos han visto sus activos en el extranjero congelados también debido a factores políticos. Esto nos recuerda que debemos estar alerta ante el riesgo de depender excesivamente de un solo régimen o institución.

Sobre los objetos de valor como el oro, el autocustodia y el almacenamiento en terceros tienen sus ventajas y desventajas. Durante la Segunda Guerra Mundial, algunas personas que depositaron su oro en cajas de seguridad bancarias lo vieron confiscado, mientras que el oro enterrado por cuenta propia fue preservado. Algunas familias optaron por convertir parte de su riqueza en monedas de oro para guardarlas ellas mismas, creyendo que el oro en pequeñas cantidades es más fácil de usar en tiempos de agitación. Sin embargo, la autocustodia también enfrenta riesgos de seguridad, lo que requiere un balance.

En general, el caos es la norma, mientras que la paz y la prosperidad son la excepción. Se recomienda adoptar las siguientes estrategias: primero, diversificación de activos, incluyendo la diversificación en tipos de activos, ubicaciones geográficas y métodos de custodia; segundo, prepararse con anticipación, no tener una falsa sensación de seguridad, ya que cuando la situación empeore y todos quieran retirarse, puede que ya sea demasiado tarde. En tiempos de agitación, es crucial estar preparado con antelación y mantener la flexibilidad.