La imposición del 55% sobre los criptoactivos es "demasiado pesada"──JBA solicita cinco puntos, incluidas tasas impositivas separadas, y también preocupa el "doble rasero" en la legislación fiscal | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）

La Asociación Japonesa de Blockchain (JBA) presentó el 18 de julio a la Agencia de Servicios Financieros la "Solicitud de reforma tributaria sobre criptoactivos para el año fiscal 2026" y realizó una conferencia de prensa en Tokio. Los que subieron al escenario fueron el representante de JBA y CEO de la plataforma de intercambio de criptoactivos (criptomonedas) Bitflyer, Hiroyuki Kano, y el presidente del comité de impuestos de JBA, Kouta Iwasaki, quien también es CFO de NewLO, una empresa que se dedica al desarrollo de plataformas en el ámbito de DeFi (finanzas descentralizadas) y NFT.

Las principales demandas incluyen la introducción de "impuesto separado" sobre las ganancias de la venta de criptoactivos y la revisión del sistema en el momento de la herencia. El Sr. Kanou enfatizó la necesidad de una reforma fiscal que establezca un impuesto del 20.315%, igual que para las acciones, afirmando que la actual imposición integral, que alcanza hasta el 55%, no es adecuada para la era Web3.

La "distorsión" fiscal preocupante

El Sr. Kanou mencionó como antecedentes de esta solicitud la expansión del mercado nacional y la "carga tributaria significativamente pesada" en comparación con otros países.

Se señala que en Estados Unidos el saldo de activos de ETF de Bitcoin (BTC) ha superado los 140 mil millones de dólares, estableciendo su posición como un medio de formación de activos. En Japón, el número de cuentas ha superado los 12 millones, y el 7.3% de los inversores experimentados posee criptoactivos, explicando que "la posición de los criptoactivos como medio de formación de activos para los inversores generales está cambiando".

〈Los cinco puntos de solicitud presentados por JBA a la Agencia de Servicios Financieros〉Otra preocupación que se destacó es que, en medio de la discusión sobre la clasificación de los criptoactivos como "productos financieros" bajo la Ley de Instrumentos Financieros y de Cambios, existe la posibilidad de que surja una "torsión" debido a que los métodos de imposición son diferentes para las transacciones al contado y las transacciones de ETF.

Se señala que si se aprueba un ETF (fondo cotizado en bolsa) de criptoactivos en Japón, que ya ha sido aprobado en Estados Unidos, se aplicará un impuesto total de hasta el 55% sobre las ganancias por transacciones al contado, mientras que las transacciones de ETF podrían estar sujetas a una tributación separada de aproximadamente el 20%. Si las tasas impositivas varían según el método de transacción, el capital fluirá hacia los ETF, lo que podría resultar en una disminución de la liquidez en las transacciones al contado y, en consecuencia, obstaculizar el crecimiento de la industria Web3 en el país.

De hecho, en Japón, donde los ETF no están aprobados, ha habido un movimiento en el que los inversores optan por invertir en acciones de empresas que promueven la tenencia de BTC como estrategia financiera, lo que refleja una ventaja fiscal, ya que las acciones están sujetas a una tributación separada de las declaraciones.

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El Sr. Kanou, aunque aclaró que no podía comentar sobre las estrategias individuales de las empresas, señaló en términos generales que las acciones de las empresas que poseen mucho Bitcoin y realizan pocas otras actividades tienden a estar más vinculadas al precio de Bitcoin. Actualmente, las acciones de esas empresas han aumentado más que el precio de Bitcoin y dijo que "están en un estado de sobrecalentamiento".

Y, en ese contexto, se afirma que "hay un problema fiscal", y se analiza que los inversores están comprando acciones de "empresas que están llenas de Bitcoin" como un medio más eficiente para obtener ganancias de la apreciación de BTC, invirtiendo indirectamente en Bitcoin. Teniendo en cuenta este entusiasmo, se mencionó que si se introduce un ETF de activos en Japón, "se puede prever una demanda considerable."

El Sr. Kanou señaló que, teniendo en cuenta la situación actual en la que los inversores eligen sus destinos de inversión conscientes de las diferencias fiscales, la introducción de un impuesto separado para criptoactivos y la aprobación de ETFs contribuirán a la formación de un mercado de inversión saludable.

Discusión que avanza con la "máxima energía de la historia"

El Sr. Iwasaki señaló que en las futuras discusiones sobre los cinco puntos solicitados por la JBA, los temas de debate serán los activos sujetos a tributación separada, los lugares de negociación y la separación en la fuente.

〈El Sr. Iwasaki también habló sobre los puntos de discusión futuros〉 Primero, en cuanto a los activos en cuestión, la JBA ha solicitado que todos los criptoactivos sean sujetos de tributación separada, pero en el borrador de reforma fiscal del partido gobernante se menciona "ciertos criptoactivos", lo que se prevé que se convierta en un gran punto de discusión sobre el establecimiento del alcance de los activos.

En cuanto a los lugares de transacción, se destacó que, incluso si se introduce la tributación separada, es necesario aclarar dónde se gravarán los criptoactivos comprados y vendidos. JBA solicita que se aplique la tributación separada en el caso de la venta de criptoactivos de billeteras gestionadas por uno mismo en intercambios registrados en el país, mientras que se considera deseable que las transacciones en intercambios no registrados estén "exentas de tributación separada".

En cuanto al último sistema de retención, se ha solicitado la introducción de un sistema que permita a los usuarios elegir "la existencia o no de retención" debido a la complejidad del tratamiento fiscal de las transacciones de criptoactivos. Se mencionó que la complicación de la declaración de impuestos es un obstáculo para las transacciones de criptoactivos, y se hizo hincapié en que es esencial crear un mecanismo que mejore la conveniencia de pagar impuestos.

El Sr. Kanou, al reflexionar sobre estas solicitudes y discusiones pasadas, declaró que "este año, tanto el gobierno como la administración tienen la impresión de que las discusiones están avanzando con la mayor energía hasta ahora", mostrando expectativas sobre la transición a la Ley de Instrumentos Financieros y los avances en la reforma fiscal.

La transición a la Ley de Instrumentos Financieros ya ha comenzado a discutirse en la reunión plenaria del Consejo de Servicios Financieros, y se espera que se compile un informe dentro del año. Dado que se contempla la presentación de una propuesta de enmienda legislativa en la próxima sesión ordinaria del Parlamento, se anticipa un aumento de la atención hacia finales de año.

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Cabe destacar que el contenido de las solicitudes presentadas por JBA es el siguiente.

1. Introducción de la imposición separada y la deducción por pérdidas acumuladas

Si una persona obtiene beneficios de la venta de criptoactivos, se aplica una tributación total de hasta el 55%, lo que representa un tratamiento desfavorable en comparación con las acciones y otros activos. La JBA pide que las ganancias de la venta de criptoactivos sean gravadas con un impuesto fijo del 20.315%. Además, en caso de pérdidas en las transacciones, se solicita que se permita la deducción de pérdidas durante 3 años para compensar las ganancias (. Adicionalmente, se solicita que, en caso de que las transacciones se completen dentro de cuentas específicas, se pueda elegir si se aplica o no la retención de impuestos.

) 2. Revisión del tratamiento en el momento de la herencia

En caso de heredar criptoactivos, bajo el sistema actual, se aplica un impuesto de sucesiones basado en el precio en el momento de la herencia, mientras que el precio de adquisición que se aplica cuando el heredero vende es el precio de compra del fallecido. Por lo tanto, puede haber casos en los que se genere un impuesto sobre la renta, a pesar de que en realidad no se ha obtenido ningún beneficio. JBA propone una excepción para la adición de costos de adquisición similar a las acciones cotizadas, donde parte del impuesto de sucesiones pagado se puede agregar como costo de adquisición ### y flexibilización del método de valoración (, evaluando al precio más bajo del promedio de los últimos 3 meses desde la fecha de la herencia ).

( 3. Diferimiento de impuestos en el intercambio de criptoactivos.

En el sistema actual, incluso al intercambiar criptoactivos entre sí, se considera que ha habido una "ganancia de transferencia" en ese momento y se grava. Esto se desvía de las prácticas comerciales donde se realizan intercambios activos entre criptoactivos, y el cálculo de impuestos es extremadamente complicado. JBA exige que la tributación se realice en el momento en que se convierten a moneda fiduciaria, no en el momento del intercambio de criptoactivos.

) 4. Aplicación de la exención fiscal al donar criptoactivos

Las donaciones en criptoactivos se están utilizando para el apoyo en desastres y actividades benéficas internacionales, pero en Japón, en el momento de la donación, se genera un impuesto por la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición ###, lo que representa un gran obstáculo para fomentar las donaciones. JBA solicita que se aplique a los criptoactivos la misma excepción de no imposición que se aplica a las acciones cotizadas y bienes raíces ### de acuerdo con el artículo 40 de la Ley de Medidas Fiscales Especiales (.

) 5. Continuación del estudio sobre la revisión de la imposición al valor de mercado al final del período para la tenencia de criptoactivos por parte de entidades.

A partir de la reforma de la ley del impuesto sobre sociedades de 2024, se ha introducido un mecanismo que permite a las empresas evitar la tributación basada en la valoración de mercado al final del período para los criptoactivos emitidos por terceros, siempre que se cumplan ciertas condiciones. A medida que avanza su utilización, existen desafíos para una mayor expansión del uso, como el hecho de que los activos elegibles están limitados a aquellos que manejan los intercambios de criptoactivos nacionales y la necesidad de verificar las restricciones técnicas de transferencia. JBA pide una revisión continua para que se convierta en un sistema conveniente para las empresas que poseen criptoactivos, los intercambios de criptoactivos y organizaciones autorreguladoras como JVCEA.

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