Análisis del desarrollo del mercado de Activos Cripto en Turquía y nuevas políticas regulatorias

En los últimos años, Turquía ha desempeñado un papel importante en el mercado global de Activos Cripto, convirtiéndose en el cuarto mercado de intercambio de Activos Cripto más grande del mundo, solo detrás de Estados Unidos, India y el Reino Unido. Este fenómeno se debe principalmente a la inestabilidad económica del país y los problemas de devaluación de la moneda. Ante la alta inflación y el continuo debilitamiento de la moneda nacional, cada vez más ciudadanos turcos ven los Activos Cripto como una herramienta importante para cubrir riesgos económicos y preservar el valor.

El 23 de agosto, debido a factores como la alta inflación en el país, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar cayó por debajo de 34 a 1, alcanzando un nuevo mínimo histórico. Ese día, en el mercado de divisas, la tasa de cambio de la lira frente al dólar llegó a caer hasta 34.049 a 1 y luego se recuperó ligeramente. Según informes, desde el comienzo de este año, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar ha caído aproximadamente un 15.2%.

A pesar de que el mercado de Activos Cripto en Turquía es enorme, durante años ha carecido de un marco regulatorio claro, lo que ha dejado a la industria de Activos Cripto del país en una zona gris legal. Aunque el banco central de Turquía emitió en 2021 una prohibición que prohíbe el uso de monedas como Bitcoin para realizar pagos, esta medida no ha logrado regular completamente todo el mercado. Con el creciente enfoque global en la regulación de Activos Cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente la gestión en este ámbito.

Clarificación de la regulación de encriptación en Turquía

La enmienda a la Ley de Mercados de Capitales, aprobada por el parlamento turco en junio de este año y que entró en vigor en julio, ha suscitado un amplio interés en la industria de la encriptación. La Comisión de Mercados de Capitales de Turquía (CMB) enfatiza que esta ley establece un marco regulatorio preliminar para los proveedores de servicios de activos cripto en Turquía. Los principales contenidos incluyen:

1. CMB fue designado como la entidad reguladora de la industria de Activos Cripto, con autoridad para autorizar operaciones, supervisar, sancionar y tomar medidas.
2. Se establecerán penas criminales para la operación no autorizada de negocios de encriptación, la malversación de activos de usuarios y fraudes.
3. La plataforma de negociación debe establecer un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, limitar e informar sobre la manipulación del mercado y eventos de seguridad.

Actualmente, a pesar de la falta de un sistema de regulación completo para los Activos Cripto, las leyes vigentes en Turquía aún tienen cierta fuerza reguladora sobre el mercado, incluyendo la prohibición por parte del banco central de usar moneda en pagos con Activos Cripto, así como la exigencia de la Comisión de Investigación de Delitos Financieros (MASAK) de que los intercambios recopilen datos KYC para mantener las medidas contra el lavado de dinero, entre otras.

El ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, reveló que un proyecto de ley de regulación de encriptación más completo ha llegado a la etapa final de evaluación y se dice que proporcionará un marco legal claro para operadores como "carteras encriptadas, proveedores de servicios de activos cripto, custodios de activos cripto".

Explicación detallada de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la Ley de Modificación del Mercado de Capitales No. 7518, estableciendo un marco legal claro para la operación de los proveedores de servicios de activos cripto (CASPs). Esto marca la entrada del mercado de activos cripto de Turquía en una nueva era de cumplimiento.

contexto de la enmienda

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del GAFI debido a problemas de riesgo de lavado de dinero. Para salir de esta situación desfavorable y aclarar la política de impuestos sobre los Activos Cripto, Turquía ha comenzado a aumentar la regulación en este ámbito. Hoy en día, Turquía ha logrado ser eliminada de la lista gris, y se ha implementado un nuevo marco regulatorio que sienta las bases para el desarrollo normativo del mercado de Activos Cripto.

Puntos clave de las nuevas regulaciones de la Comisión de Mercados de Capital (CMB)

1. Incluir las regulaciones de los proveedores de servicios de activos cripto (CASPs) en el ámbito legislativo.
2. Todos los proveedores de servicios de encriptación de activos deben obtener la licencia de CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK.
3. Las actividades relacionadas con los bancos también deben obtener la aprobación de la Autoridad de Regulación y Supervisión Bancaria (BDDK).

Condiciones para el establecimiento de la plataforma de Activos Cripto

1. La plataforma debe establecerse como una sociedad anónima, con un capital mínimo pagado de 50 millones de liras turcas.
2. Todas las acciones deben emitirse en efectivo y registrarse.
3. Los fundadores y gerentes deben cumplir con las disposiciones de la ley de mercados de capital y otras leyes relacionadas, y tener suficiente capacidad económica, honestidad y nivel de confianza.
4. El alcance de las operaciones de la plataforma de Activos Cripto debe estar claramente definido, abarcando actividades como la compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

transición y liquidación de la operación de la plataforma

1. Los proveedores de servicios de activos cripto que operan actualmente en Turquía deben presentar los documentos requeridos a la CMB en un plazo de un mes.
2. Las empresas que no hayan podido presentar la solicitud deben tomar una decisión de liquidación dentro de un mes.
3. Las plataformas operativas temporales deben presentar su solicitud de licencia de operación antes del 8 de noviembre de 2024, de lo contrario enfrentarán la liquidación.
4. Durante el período de transición, un total de 76 intercambios obtuvieron licencias temporales para continuar operando, mientras que 8 intercambios que no cumplieron con los requisitos fueron solicitados a retirarse.

Regulación y medidas de sanción

1. Las personas e instituciones que realicen servicios de Activos Cripto sin autorización enfrentarán penas de prisión de 3 a 5 años, y se les impondrá una multa de 5000 a 10000 días.
2. La conducta de desviar fondos o activos de un mandato puede ser castigada con hasta 14 años de prisión y multas significativas.
3. Los delincuentes involucrados en acciones fraudulentas para encubrir la malversación enfrentarán de 14 a 20 años de prisión y una multa de hasta 20000 días.
4. Las personas que utilicen ilegalmente los recursos de proveedores de servicios de activos cripto con licencias revocadas se enfrentarán a un máximo de 22 años de prisión y a multas de 20000 días.

Impacto y perspectivas del marco regulatorio

La implementación de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales tendrá un profundo impacto en el mercado de Activos Cripto de Turquía:

1. Aumentar la confianza y la estabilidad del mercado: A través de estándares regulatorios estrictos, mejorar la transparencia y la responsabilidad del mercado, ayuda a prevenir comportamientos indebidos y sienta las bases para la estabilidad a largo plazo del mercado.

2. Promover el desarrollo de la conformidad y la normalización: Requerir que los proveedores de servicios de activos cripto obtengan la licencia de la CMB y cumplan con estándares estrictos fomentará el desarrollo normalizado de la industria y eliminará a los participantes no conformes.

3. Atraer la participación de empresas internacionales: varias bolsas de comercio internacionales de renombre han solicitado licencias, lo que muestra la atracción del mercado turco para las empresas internacionales, lo que podría traer más tecnologías y servicios avanzados.

4. Fortalecer la regulación y la integración del mercado: estándares de regulación estrictos y medidas punitivas ayudan a limpiar las actividades ilegales en el mercado y promueven el desarrollo saludable del mercado.

5. Potencial de crecimiento del mercado: Como el cuarto país del mundo en comercio de Activos Cripto, el mercado de Turquía podría enfrentar nuevas oportunidades de crecimiento bajo el nuevo marco regulatorio.

La enmienda a la Ley de Mercados de Capitales aporta un nuevo orden y regulación al mercado de Activos Cripto en Turquía, al mismo tiempo que establece una base sólida para su desarrollo futuro. Con la participación de más empresas y la madurez progresiva del mercado, se espera que el mercado de Activos Cripto en Turquía entre en una nueva ronda de prosperidad.