La ola de tokenización arrasa las finanzas globales: el camino de la práctica RWA de Libeara

La tokenización está pasando rápidamente de ser un concepto a la práctica, convirtiéndose en el centro de atención en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo lograr la digitalización, incorporación en cadena y globalización de los activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Las clases de activos se están expandiendo continuamente, desde bonos gubernamentales, bienes raíces hasta materias primas, letras, entre otros, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para la experimentación. Esta ola de activos en cadena refleja la profunda demanda del mercado de capitales global por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.

En este contexto, Libeara, como una plataforma innovadora, avanza en la práctica de la tokenización de manera amigable con la regulación y orientada a instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase piloto, Libeara ha acumulado experiencia empresarial viable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencia de algunas instituciones cripto que siguen una ruta agresiva centrada en la tecnología, enfatizando más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

RWA entra en una fase de aceleración, tres grandes productos conectan el camino para la tokenización de activos tradicionales

La tendencia de la digitalización de RWA en la cadena está acelerando su penetración en el mercado mainstream. Los últimos datos muestran que el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25.5 mil millones de dólares, con un crecimiento cercano al 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a activos nativos de criptomonedas, la demanda de infraestructuras financieras más eficientes, transparentes, programables y combinables en el mercado financiero tradicional está en aumento.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como la complejidad del proceso de emisión, altas barreras de participación, costos elevados y islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara, a través de sus tres líneas de productos clave Bravo, Delta y Tango, ha creado soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia para las principales clases de activos como bonos, fondos y valores, acelerando el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: Billetes y bonos gubernamentales nativos tokenizados

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada para instituciones financieras a nivel nacional, que soporta la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, con el objetivo de mejorar la inclusión financiera, la transparencia y la capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener altos umbrales y procesos complejos, dirigidos principalmente a inversores institucionales. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos de bajo valor nominal y billeteras en cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales implican múltiples intermediarios, lo que hace que el proceso sea engorroso y poco eficiente. Bravo permite a los gobiernos emitir, negociar y pagar directamente en la cadena, y ejecutar automáticamente a través de contratos inteligentes, todo el proceso es trazable y verificable.

Además, el mecanismo de soporte de bonos en moneda local de Bravo apoya la tokenización de la deuda en moneda nativa, lo que ayuda a mejorar la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad de resistencia a riesgos, y a fortalecer el anclaje crediticio. La plataforma también ofrece una capacidad de diseño de productos de deuda flexible, apoyando herramientas de deuda programables, como bonos de protección vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida designados para activarse en el futuro, así como bonos de tipo premio y bonos de derechos de nacimiento, entre otras formas innovadoras, para satisfacer los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.

Lo más importante es que Bravo implementa un mecanismo de tenencia de tokens nativos en la cadena, los activos pertenecen directamente a los inversores, sin riesgo de custodia por intermediarios y sin puntos únicos de fallo, y los datos son transparentes y verificables, lo que aumenta en gran medida la resiliencia del sistema.

Delta: servicios de tokenización dirigidos a gestores de fondos regulados

Delta permite a los gestores de fondos regulados realizar la emisión y gestión de participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. Estas participaciones de fondos tokenizadas pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplan con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión en fondos tradicionales. La plataforma admite la gestión de fondos de múltiples clases de activos y en diversas jurisdicciones, satisfaciendo las necesidades de carteras de inversión diversificadas. Los inversores pueden completar fácilmente las operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones de fondos en la plataforma Delta, mejorando enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente aplicaciones y plataformas de nivel institucional desarrolladas para gestores de fondos licenciados en Singapur a través de Libeara, con seguridad y cumplimiento de nivel institucional. Al ser compatible con las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas, Delta satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y los inversores tradicionales.

Tango: Plataforma de emisión de Token de valores universales

Tango es una plataforma de emisión de tokens de valores universales que soporta múltiples clases de activos, y puede tokenizar valores, commodities, medios y otros activos del mundo real. La plataforma soporta múltiples redes de blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a diferentes demandas del mercado. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con los requisitos regulatorios y legales.

Entrando en la fase práctica, la tokenización de negocios se ha implementado durante años

En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y experimentación, Libeara está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. Al adaptarse de manera flexible a las regulaciones y demandas de mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido probada y optimizada en proyectos nacionales en Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando una variedad de escenarios de activos como oferta pública, oferta privada, deuda soberana y monedas digitales de bancos centrales, proporcionando un paradigma tecnológico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo de Tokenización de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. lanzado por Libeara en colaboración con múltiples partes, dirigido a inversores calificados e institucionales, y es uno de los fondos de bonos del Tesoro estadounidense tokenizados con la calificación más alta a nivel mundial, obteniendo múltiples calificaciones altas de instituciones. Recientemente, varias plataformas de entrada de capital en cadena y bolsas de RWA también anunciaron su colaboración con Libeara para expandir el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también ha colaborado con las principales instituciones de fondos públicos en el país para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista: el Fondo de Moneda Digital de Hong Kong de Huaxia. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, dirigido a inversionistas minoristas, y a través de Libeara se logra la tokenización, proporcionando herramientas de inversión innovadoras para que los inversionistas generen ingresos en dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.

En 2023, Libeara llegó a la final del hackathon del CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y valores del gobierno ghanés, logrando la emisión y liquidación tokenizada en cadena de los bonos del gobierno de Ghana. Este proyecto no solo valida la viabilidad técnica, sino que también proporciona un camino viable para la digitalización financiera en mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara se ha incorporado a varios proyectos de construcción de infraestructuras financieras a nivel nacional. Por ejemplo, en 2024, participará en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, que es un proyecto de moneda digital de banco central mayorista para impulsar el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Libeara colabora con varias instituciones para realizar pruebas de concepto, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados.

En 2020, Libeara colaboró con un banco filipino para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en el país, emitiendo una oferta inicial de bonos minoristas con un valor total de 9,000 millones de pesos filipinos en una cadena de bloques pública. Libeara también participó en el proyecto de finanzas verdes lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes para mejorar la eficiencia de la emisión, reducir las barreras de entrada a la inversión y aumentar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y está dedicado a crear el "automóvil súper seguro" RWA

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Libertad" y "Aerarium". Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación innovadora bajo un banco, Libeara se fundó en enero de 2023 y tiene su sede en Singapur. Se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos gubernamentales y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del tradicional mercado de capitales, y abriendo canales de inversión que antes eran difíciles de alcanzar.

El equipo central de Libeara reúne a expertos de primer nivel en los campos de las finanzas tradicionales, la tecnología blockchain y el cumplimiento normativo. El fundador y CEO cuenta con más de 20 años de experiencia en los mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, teniendo una profunda comprensión de las ineficiencias y puntos críticos del mercado financiero tradicional. Esta experiencia se convierte en la base sobre la cual se funda Libeara, permitiéndole encontrar un equilibrio entre la innovación tecnológica y la seguridad financiera, ofreciendo al mercado soluciones que combinan eficiencia y credibilidad.

El fundador indicó que la tokenización de fondos y bonos implica demasiados intermediarios, lo que eleva las barreras de entrada y dificulta el acceso a la inversión. La tokenización no solo simplifica estos procesos ineficientes, sino que también redefine la interacción entre los inversores y los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, lo que incrementa considerablemente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar la participación de los inversores.

Él enfatizó que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversores, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es construir un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura en la autopista digital de las finanzas modernas.

El objetivo del servicio Libeara es un nuevo tipo de inversor, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en los mercados de capital tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras cognitivas; muchas personas todavía equiparan la blockchain con criptomonedas volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un marco de cumplimiento sólido que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros regulados y serios.

Él prevé que el derecho a la asignación de riqueza se trasladará de las grandes instituciones financieras a los individuos. La tokenización jugará un papel clave, manteniendo la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la necesidad de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.