Informe de Perspectivas de la Industria de Activos Cripto 2025

El 2024 será un punto de inflexión clave para la industria de Activos Cripto. La cotización del ETF de Bitcoin en EE. UU. marca la madurez de esta categoría de activos. A pesar de que Bitcoin ha atraído una gran cantidad de fondos institucionales, el mercado de monedas alternativas ha tenido un rendimiento inferior al esperado, con solo las monedas meme obteniendo buenos retornos. Las acciones relacionadas con Activos Cripto han tenido un rendimiento dispar, reflejando la complejidad del mercado. Al mismo tiempo, DeFi se recuperó con fuerza a finales de año, sentando las bases para el crecimiento y la innovación en 2025.

El marco MiCA de la UE ha introducido requisitos de cumplimiento más estrictos, mientras que la actitud regulatoria de EE. UU. se ha vuelto más amigable. Esto podría llevar a que las pequeñas empresas europeas centren sus operaciones en el extranjero, y EE. UU. se espera que se convierta en el núcleo de concentración de empresas de Activos Cripto.

De cara a 2025, creemos que las siguientes siete áreas clave tendrán un impacto significativo en el mercado:

1. Bitcoin continúa dominando el mercado

En 2024, el Bitcoin superará por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, gracias a la ola de compras de inversores institucionales y al lanzamiento de productos ETF. En 2025, se espera que el Bitcoin continúe manteniendo su fortaleza y se convierta en un activo financiero de referencia. Sin embargo, la incertidumbre económica global podría afectar su desempeño. Se deben observar indicadores económicos como el comportamiento del dólar, los rendimientos de los bonos y los datos de empleo.

2. Recuperación del mercado de monedas alternativas

En 2024, el valor total de mercado de los activos cripto aumentará un 76%, pero su rendimiento general no superará al de Bitcoin. En 2025, a medida que el mercado entre en la "temporada de altcoins", se espera que los activos cripto recuperen su impulso de crecimiento. Se debe prestar especial atención al rendimiento de monedas de gran capitalización como ETH, SOL, así como al desarrollo de nuevas áreas como AI y DePIN.

3. Crecimiento rápido del mercado de tokenización de RWA

En 2024, el tamaño del mercado de tokenización de RWA crecerá un 85% hasta alcanzar los 19 mil millones de dólares. Se espera que en 2025 supere los 50 mil millones de dólares, gracias principalmente a la expansión de los bonos tokenizados y el sector inmobiliario. Esta tendencia refleja la acelerada fusión entre las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto.

4. Crecimiento explosivo de proyectos DePIN y AI

En 2024, los ingresos del proyecto DePIN crecerán 100 veces hasta alcanzar los 500 millones de dólares, con un total de más de 13 millones de dispositivos. La capitalización de mercado de los agentes de IA crecerá un 222% en el cuarto trimestre. En 2025, estos dos campos continuarán manteniendo un rápido crecimiento y podrían surgir innovaciones intersectoriales.

5. Activos Cripto acciones rendimiento diversificado

El rendimiento de las acciones de Activos Cripto en 2024 será desigual. En 2025, su tendencia dependerá en gran medida de la situación macroeconómica y el entorno político. Las empresas de minería de moneda Bitcoin que adopten estrategias de desarrollo sostenible podrían tener un mejor rendimiento.

6. Reconfiguración del marco regulatorio

El marco MiCA de la UE se implementa en su totalidad, lo que podría suponer un desafío para las pequeñas empresas. La actitud reguladora de EE. UU. se vuelve más amigable, y la ley FIT21 podría limitar el poder de la SEC. Esto hace que EE. UU. sea más atractivo para las empresas de Activos Cripto en 2025.

7. Fuerte recuperación de DeFi

En 2024, el volumen total de activos en DeFi crecerá un 118% hasta alcanzar los 185 mil millones de dólares. Se espera que en 2025 supere los 200 mil millones de dólares, y se prevé que el volumen de transacciones DEX supere los 40 billones de dólares. La pignoración de liquidez, la re-pignoración y el mercado de préstamos serán los principales puntos de crecimiento.

En general, el año 2025 será uno lleno de vitalidad y transformación para la industria de los Activos Cripto. La posición de Bitcoin se mantiene sólida, el mercado de monedas alternativas se recupera, los campos de tecnología emergente se desarrollan rápidamente y DeFi continúa expandiéndose. Sin embargo, el desarrollo de la industria aún enfrenta incertidumbres, y su dirección dependerá de múltiples factores como la economía macroeconómica, las políticas regulatorias y los avances tecnológicos.