La industria de activos digitales en Hong Kong tiene un gran potencial de desarrollo

Tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado por parte de Estados Unidos, Huaxia Fund (Hong Kong) anunció que su ETF de Bitcoin y su ETF de Ethereum han sido aprobados por la Comisión de Valores de Hong Kong, y se emitirán el 29 de abril de 2024, y se cotizarán en la Bolsa de Hong Kong el 30 de abril. Esto marca a Hong Kong como la segunda región en el mundo en aprobar este tipo de productos, después de Estados Unidos. Los inversores minoristas también pueden participar en la inversión en activos digitales a través de la suscripción de este tipo de ETF.

Hua Xia Fund (Hong Kong) ha añadido un nuevo negocio de gestión de activos digitales a su base de negocios de gestión de activos tradicionales, convirtiéndose en la primera institución aprobada en este tipo en ser una subsidiaria de una importante compañía de fondos en China. A través de una entrevista con Zhu Haokang, el director de gestión de activos digitales y director de gestión de patrimonio familiar de la empresa, podemos conocer los últimos avances de Hong Kong en el campo de los activos digitales.

Zhu Haokang afirmó que, desde que el gobierno de Hong Kong publicó la declaración de políticas relevantes en octubre de 2022, Hong Kong está esforzándose por convertirse en el centro global de Web3.0. En marzo de este año, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó tres proyectos de sandbox innovadores, que abarcan la moneda digital del banco central, las stablecoins y la segunda fase del programa piloto del dólar digital de Hong Kong. La próxima introducción de ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado muestra el apoyo del gobierno de Hong Kong al desarrollo regulado del ecosistema de activos criptográficos. Huaxia Hong Kong está investigando activamente la industria de activos criptográficos, especialmente la tokenización de activos del mundo real y la innovación de productos como el ETF de Bitcoin/Ethereum al contado, y participa en el sandbox experimental de la Autoridad Monetaria. Él cree que, a medida que la tecnología Web3.0 sea reconocida por su innovación financiera, los activos digitales se volverán indispensables en el mercado, y la industria de activos digitales de Hong Kong tiene un gran potencial de desarrollo.

En comparación con Estados Unidos, hay diferencias y ventajas significativas en el enfoque de los reguladores de Hong Kong. Hong Kong permite suscripciones en efectivo y en especie, y los participantes pueden utilizar directamente Bitcoin o Ethereum para suscribirse o canjear participaciones de ETF, mientras que Estados Unidos solo permite transacciones en efectivo. A pesar de que actualmente el mercado de ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos es más grande, Hong Kong, como una de las primeras regiones en aprobar ETFs de Ethereum al contado y permitir la participación minorista, puede tener ventajas.

Hong Kong aplica un estricto marco regulatorio y de licencias, enfatizando el cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero y de conocimiento del cliente/tokens. Estas regulaciones están diseñadas para proteger a los inversores, incluyendo el almacenamiento seguro de activos, procedimientos detallados de KYC/KYT, regulación AML y medidas contra la financiación del terrorismo. En comparación, la regulación de las plataformas de comercio de activos digitales y custodios en Estados Unidos aún no está completa.

Actualmente, los inversionistas calificados, inversionistas institucionales, inversionistas minoristas y inversionistas internacionales que cumplan con los requisitos en Hong Kong pueden invertir en ETFs de criptomonedas. Los inversionistas del continente chino no pueden invertir temporalmente en los ETFs de criptomonedas de Hong Kong. Para obtener información específica sobre los requisitos de inversión, se puede consultar a los corredores y canales de venta, y estar atentos a posibles ajustes regulatorios que puedan implementarse en el futuro.

Zhu Haokang propuso la teoría 3D de los activos digitales, que consiste en Defensive (defensa de riesgos), Diversification (diversificación de la cartera) y Decision (decisión de inversión). Señaló que el bitcoin, como una criptomoneda descentralizada, se comporta bien durante períodos de crisis financiera, lo que puede mitigar el riesgo sistémico del sistema financiero tradicional. A largo plazo, la correlación del bitcoin con los activos tradicionales es baja, lo que favorece la diversificación de la cartera. Aunque el bitcoin es especulativo y presenta volatilidad a corto plazo, a largo plazo su rendimiento de inversión supera al de otras categorías de activos principales.

Hua Xia Fund, como el mayor emisor de ETF en China, tiene 26 años de experiencia en gestión de activos y, hasta finales de marzo de 2024, gestiona más de 2.15 billones de RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) se estableció en Hong Kong hace 16 años y gestiona múltiples productos ETF que son los más grandes a nivel global o en Hong Kong. El equipo cuenta con una rica experiencia en gestión de activos internacional y tiene ventajas significativas en la operación y gestión de ETF.

Zhu Haokang señaló que se ha observado un crecimiento significativo en el ETF de bitcoin al contado de la mayor compañía de gestión de activos en EE.UU. en el corto plazo, lo que refleja el enorme potencial de los inversores tradicionales para entrar en el mercado de activos digitales. Como una de las mayores compañías de gestión de activos públicos en China y una de las principales compañías de fondos de capital chino en Hong Kong, Huaxia Fund (Hong Kong) tiene plena confianza en el futuro de la innovación en activos digitales y el desarrollo de Web3.0 en Hong Kong.

Los inversores deben tener en cuenta que cualquier inversión conlleva riesgos, y los activos digitales no son una excepción. Al invertir en activos digitales o en productos ETF relacionados, se deben considerar los objetivos de inversión personales, la capacidad de asumir riesgos y la volatilidad del mercado. La alta volatilidad del mercado de criptomonedas significa que existen tanto altos riesgos como altas recompensas.