Transformación de los modelos de financiación de empresas Web3: la tendencia de transición de Token a IPO

Recientemente, ha surgido una clara tendencia en la industria Web3 de pasar de financiamiento a través de Token a IPO. Este cambio refleja la necesidad de la industria por métodos de financiamiento más regulados y también refleja las consideraciones estratégicas de las empresas que buscan una conexión más profunda con los mercados financieros tradicionales.

1. Evolución del modelo de financiamiento en la industria Web3

Las empresas Web3 en sus primeras etapas tienden a adoptar modelos de financiamiento mediante Token, como ICO e IDO. Estas formas han impulsado el rápido desarrollo de la industria, pero también presentan problemas como la alta volatilidad de precios y la falta de claridad regulatoria, lo que limita la participación de los inversores institucionales.

En este contexto, la IPO se ha convertido gradualmente en una opción atractiva. A través de la IPO, las empresas Web3 pueden obtener un apoyo financiero a largo plazo más estable, cumplir proactivamente con las normativas para reducir los riesgos legales, establecer un sistema de valoración estandarizado y atraer a un grupo de inversores más amplio.

2. Elegir la lógica profunda del IPO

2.1 Valor estratégico de la confianza regulatoria

IPO proporciona a las empresas de Web3 una plataforma para mostrar sus esfuerzos de cumplimiento, lo que ayuda a establecer la confianza de los reguladores y de los inversores. Esto es especialmente importante para negocios impulsados por la confianza, como la emisión de monedas estables y los servicios de custodia.

Un emisor de stablecoin ha construido confianza a lo largo de los años al obtener licencias regulatorias y publicar informes de reservas de manera regular, pero la OPI le permitirá establecer formalmente su credibilidad a través de un marco de divulgación estandarizado, sentando las bases para la expansión de negocios a nivel global.

2.2 Problemas estructurales en la financiación de Token

El modelo de financiamiento de Token presenta algunos defectos inherentes:

• Depender de la cotización de monedas en el intercambio, enfrenta incertidumbre
• Necesita gestionar la liquidez de los Token
• El desbloqueo de tokens a menudo provoca grandes fluctuaciones en el precio
• Dificultad para combinar eficazmente el modelo económico del Token con el negocio real.

Estos problemas han llevado a los inversores institucionales a adoptar una actitud cautelosa hacia el modelo de Token, y también han impulsado a las empresas a buscar formas de financiación más estables.

2.3 Ampliar la cobertura de inversores

La IPO permite a las empresas de Web3 acceder a grandes inversores institucionales como instituciones financieras tradicionales y fondos de pensiones que no pueden invertir directamente en activos criptográficos. Esto amplía enormemente las fuentes potenciales de financiación.

2.4 Herramientas de financiamiento flexibles

La IPO no solo ayuda a las empresas a obtener grandes cantidades de fondos, sino que también les otorga más opciones de financiamiento:

• Se pueden utilizar acciones como medio de pago en fusiones y adquisiciones.
• Se puede financiar de forma continua a través de la emisión de nuevas acciones, bonos convertibles, entre otros.

Estas herramientas ofrecen flexibilidad para la expansión estratégica de las empresas.

3. Perspectivas del mercado de IPO en la industria Web3

En los próximos años, se espera que las actividades de IPO en el ámbito de Web3 aumenten significativamente. Las siguientes clases de empresas podrían convertirse en las principales:

• Intercambios centralizados y proveedores de servicios de custodia: mejorar la confianza institucional y el poder del mercado a través de la IPO.
• Emisores de monedas estables: mostrar un marco de cumplimiento, establecer la confianza del mercado
• Proveedor de soluciones Web3: mejorar la credibilidad, consolidar la posición global

4. Conclusión

La transformación de la industria Web3 hacia el IPO refleja su tendencia de fusión con los mercados de capitales convencionales. El IPO ofrece a las empresas la oportunidad de cumplir con las regulaciones, atraer inversores institucionales y mejorar su competitividad global.

Sin embargo, la IPO no es adecuada para todas las empresas de Web3. Algunas empresas pueden optar por combinar estratégicamente la IPO y la Token para equilibrar las ventajas de los diferentes modelos. Las empresas deben elegir cuidadosamente la estrategia de financiación más adecuada según su situación.