Nueva exploración de la Máquina de oráculo: Mecanismo de formación de precios on-chain

En el verano de 1954, el pionero de la ciencia de la computación Alan Turing se suicidó con veneno en su casa en Manchester, Inglaterra, poniendo fin a su vida legendaria. Para conmemorar a este científico que hizo grandes contribuciones en el campo de la computación y la inteligencia artificial, la Asociación Americana de Computación estableció un premio de máxima distinción que lleva su nombre.

Turing imaginó una caja mágica que pudiera proporcionar constantemente datos a las computadoras. En los sistemas centralizados, no es difícil ingresar información, pero garantizar la veracidad de la información y prevenir la intervención humana es un gran desafío técnico.

El campo de la blockchain ha estado explorando nuevas formas de resolver este problema. Con el florecimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi), las "Máquinas de oráculo" que proporcionan datos de precios para productos DeFi también se han convertido gradualmente en algo común, atrayendo la atención general de la comunidad cripto.

Actualmente, los proyectos de Máquina de oráculo florecen, cada uno con sus propias características. Entre ellos, NEST Protocol es único, ya que lleva a cabo todo el proceso de formación de precios on-chain. A través de la participación de los usuarios en "minería de precios" y juegos de arbitraje de diferentes pares de negociación, se forma el "precio real", evitando la dependencia de la confianza en procesos fuera de la cadena.

El protocolo NEST proporciona incentivos de tokens suficientes para los "mineros" de cotización. Los ofertantes pueden obtener tokens NEST ( para el par comercial ETH-USDT ) o nToken ( para otros pares comerciales ), y compartir las ganancias de ETH semanalmente. Este mecanismo combina la simplicidad y fiabilidad de la minería POW de Bitcoin con la popular "minería de liquidez" actual, lo que puede incentivar efectivamente a los usuarios a participar.

Se puede decir que el NEST Protocol, que completa todo el proceso de la Máquina de oráculo en la cadena, representa la forma ideal de la Máquina de oráculo.

Valor en el campo de la Máquina de oráculo

La mayoría de las Máquina de oráculo dependen de sistemas de juego independientes off-chain, proporcionando datos a través de una red de nodos externos y alcanzando consenso. Este método conlleva ciertos costos de confianza, los usuarios deben confiar en el proceso de obtención de datos off-chain. Por lo tanto, muchos proyectos están trabajando arduamente en el diseño de mecanismos para garantizar la veracidad de los datos de la red off-chain y la credibilidad de los nodos, pero a menudo resulta en sistemas demasiado complejos y difíciles de controlar.

El protocolo NEST elige realizar la competencia directamente en la cadena para formar un verdadero "hecho de precios". Todo el sistema se basa principalmente en dos tipos de participantes: mineros de precios y validadores.

Los mineros de precios, según su propio juicio sobre el precio de mercado razonable, depositan una cierta cantidad de dos tipos de tokens ( como ETH y USDT ) en el contrato NEST en proporción, y pagan una tarifa de transacción. Hay un umbral mínimo para las cotizaciones, actualmente la unidad mínima es de 30 ETH, y se debe pagar una tarifa del 1%.

Una vez completada la cotización, el precio se publicará durante un tiempo ( actualmente durante 25 bloques, aproximadamente 5 minutos ) y aceptará desafíos. Si no hay arbitraje, se considera que el precio es razonable y se puede ver como el precio actual del mercado; de lo contrario, será corregido por los arbitrajistas. Los arbitrajistas también deben proporcionar una cotización que sea el doble del tamaño del capital de la orden de venta, para el desafío posterior.

Este mecanismo de descubrimiento de precios utilizando "dinero real" puede prevenir eficazmente la manipulación de precios. Todo el proceso es on-chain, público y transparente, sin necesidad de confiar en la fuente de datos. Las cotizaciones correctas recibirán recompensas, mientras que las cotizaciones maliciosas perderán fondos debido a la arbitraje. A medida que el fondo crece, después de que se manifiesten los efectos de escala de NEST, el costo de las cotizaciones maliciosas será extremadamente alto y será corregido por todo el mercado.

Además, los titulares de tokens NEST pueden compartir periódicamente las tarifas recaudadas por el sistema y desempeñar un papel más importante en NEST 3.0. Por ejemplo, al crear y pujar por nuevos pares de negociación ERC20 Token/ETH, se debe utilizar el token NEST.

Al comparar horizontalmente toda la pista, la posición de mercado actual de NEST no coincide con su valor real. Su modelo económico de tokens, rico y completo, le confiere un gran potencial de crecimiento.

Desde la perspectiva de la valoración del proyecto, en la actualidad, la pista de las máquinas de oráculo está dominada por una sola empresa. Hasta el 29 de septiembre, la capitalización de mercado en circulación del proyecto líder alcanzó los 3,4 mil millones de dólares, lo que equivale a 48 veces la de NEST. Como pionero y practicante de la solución de "hechos de precios", NEST tiene un gran potencial de crecimiento. Con el florecimiento del campo DeFi, NEST tiene la posibilidad de convertirse en la solución preferida para más proyectos.

El modelo económico de tokens destaca el potencial de crecimiento

El modelo económico de tokens es un estándar importante para medir el potencial de desarrollo de un proyecto. Mecanismos de incentivos diversificados pueden proporcionar retroalimentación positiva a los participantes del ecosistema desde múltiples ángulos, promoviendo la prosperidad del mercado secundario e incluso convirtiéndose en una opción de inversión estable a largo plazo para los usuarios.

Además de introducir incentivos y mecanismos de juego en la fase de generación de datos, NEST también ha diseñado un esquema de incentivos único para los titulares de tokens. Los titulares de NEST y nToken pueden depositar sus tokens en el contrato y recibir semanalmente los ingresos en ETH del sistema de esa semana.

Este mecanismo de dividendos añade un nuevo atractivo a NEST más allá de la gobernanza, incentivando a los tenedores a participar más activamente en la construcción del ecosistema.

Actualmente, los ingresos de NEST y nToken provienen principalmente de las comisiones de los mineros de precios y de las tarifas de uso de los datos por parte de las aplicaciones descendentes. Todos los cobros y distribuciones son realizados por contratos inteligentes, asegurando total transparencia en el proceso.

A través del análisis de datos históricos, se valoró el token NEST utilizando el modelo de descuento de flujos de caja, y los resultados muestran que su valoración podría ser de 23 a 33 veces el precio actual. Esto indica que NEST y nToken tienen espacio para un crecimiento a largo plazo; en comparación con otras criptomonedas que carecen de soporte de flujos de caja, el flujo de caja de cotización estable del Protocolo NEST proporciona un sólido respaldo a su precio.

Por otro lado, el sistema nToken en el protocolo NEST soporta la cotización de pares de intercambio ERC20/ETH. Los usuarios pueden iniciar la creación de pares de intercambio de Máquina de oráculo y entrar en el proceso de subasta. Cuando la Máquina de oráculo se subasta con éxito y se activa, los fondos que participaron en la subasta serán destruidos permanentemente.

Este mecanismo otorga a NEST la posibilidad de una "inflación infinita". A medida que más proyectos de calidad se incorporen y se aumenten los pares de negociación, los tokens NEST seguirán siendo destruidos, lo que aumentará aún más su valor.

Construir una nueva infraestructura DeFi, NEST tiene la esperanza de destacarse

En comparación con los oráculos que simplemente realizan "flujo de información", NEST enfrenta un camino más difícil para formar "hechos de precios" en la cadena. La mayoría de los sistemas de oráculos eligen un modelo de consenso con un umbral más bajo para una rápida expansión. Pero en la pregunta de "confiar en los datos" o "confiar en los hechos", NEST tiene claramente su propia respuesta.

A través de las ofertas de fondos reales de los mineros on-chain, se forma un mercado de cotizaciones en un entorno de sandbox. Debido a los incentivos, los validadores ( y los arbitrajistas ) corregirán constantemente los datos para acercarse al precio real. Con el florecimiento del mercado de cotizaciones, todo el ecosistema del protocolo NEST se volverá cada vez más fuerte. En comparación, el campo de las máquinas de oráculo de importación de información podría formar un mar rojo debido a las bajas barreras de entrada, y la aparición de proyectos maliciosos en el proceso de competencia podría disminuir la confianza de las personas en la "información de precios".

No se trata de trasladar los datos a la cadena, sino de generar datos reales de manera descentralizada en la cadena. Este enfoque libre de confianza seguramente se escalará aún más con el desarrollo del ecosistema DeFi. A su vez, esto puede mejorar aún más la eficiencia y precisión de los datos, formando un retroalimentación positiva. Con el aumento en el número de validadores y arbitrajistas, el costo de transferencia del proyecto seguirá aumentando. Con su ventaja de ser pionero, se espera que el protocolo NEST ocupe una posición de liderazgo en la pista de las Máquinas de oráculo.

La comunidad cripto tiene un dicho: "Don't trust, verify"( no hay que confiar ciegamente, hay que verificar personalmente). La red NEST es un practicante de esta filosofía. Al construir un sistema de cotización "perfecto", se debe suponer que uno se enfrenta a las mayores mentiras y a la mayor malicia. Solo en un entorno tan exigente, donde aún se puede formar información real en cadena, se puede considerar un excelente sistema de Máquina de oráculo.