Finanzas descentralizadas理财新范式:简化on-chain投资,重塑资产管理

Recientemente, un proyecto llamado Glider completó una financiación de 4 millones de dólares, liderado por una famosa institución de inversión. Glider tiene como objetivo simplificar las complejas actividades de inversión on-chain, gracias al apoyo de tecnologías emergentes como Intent y LLM. De hecho, el campo de las Finanzas descentralizadas necesita ser reorganizado para reducir la barrera de entrada a la inversión.

El desarrollo de herramientas de Finanzas descentralizadas indica que la seguridad y la facilidad de uso se están convirtiendo en un nuevo enfoque. La era pasada de "Lego DeFi" ha terminado, dando paso a una era de gestión financiera que se centra en la seguridad y la conveniencia.

El modelo de negocio de Glider no es nuevo; ayudar a los usuarios a gestionar sus finanzas siempre ha sido uno de los negocios centrales de la industria financiera. Según información pública, las principales ideas de Glider incluyen:

1. A través de la API, integrar diversas herramientas y protocolos de Finanzas descentralizadas, construir un modelo de adquisición de clientes B2B2C;
2. Permitir a los usuarios crear y compartir estrategias de inversión, soportar funciones como seguimiento de inversiones y copia de operaciones.

Aunque no es difícil implementar estas funciones a nivel técnico, el verdadero desafío radica en cómo operar el tráfico y establecer mecanismos de confianza. Los negocios que involucran fondos de usuarios siempre son sensibles, y esta es también la principal razón por la cual los productos on-chain aún no han reemplazado completamente a los intercambios centralizados.

Al mirar hacia atrás, proyectos similares a Furucombo intentaron simplificar las Finanzas descentralizadas, pero finalmente no lograron una amplia adopción. La principal razón es que las estrategias de rendimiento on-chain son un mercado público, donde los inversores minoristas tienen dificultades para competir con grandes fondos. En una era de altos rendimientos, es difícil encontrar un lugar para la gestión financiera sólida.

Sin embargo, el entorno del mercado actual está cambiando. Herramientas financieras tradicionales como los ETF están siendo introducidas en el ámbito de las criptomonedas, la tokenización de activos ha dado lugar a un nuevo paradigma de activos del mundo real RWA( ). Las herramientas de ETF on-chain se han convertido en el foco de atención para las startups, desde el cálculo de APY de DeFillama hasta la operación continua de Exponential, lo que demuestra la demanda del mercado por este tipo de productos.

En el futuro, las Finanzas descentralizadas podrían evolucionar hacia la era de la "gestión de activos para el pueblo". Al igual que los fondos indexados y el plan 401(k) impulsaron el largo mercado alcista de acciones en EE. UU., la entrada de grandes cantidades de capital y minoristas creará una enorme demanda de ingresos estables. Este es el verdadero significado de la próxima generación de DeFi.

El desarrollo de activos del mundo real ( está acelerándose. Las finanzas tradicionales abrazan la digitalización y la informatización, y tampoco deberían renunciar a la blockchain. Actualmente, los tipos de activos complejos y las estrategias de Finanzas descentralizadas on-chain aún están obstaculizando la migración de los usuarios hacia la cadena, pero algunos proyectos innovadores están trabajando para cambiar esta situación:

• Algunos proyectos convierten los ingresos por tarifas en ingresos on-chain a través de alianzas de intereses;
• Algunos proyectos introducen contratos perpetuos en forma de token LP en la cadena.

Estos casos demuestran la viabilidad de la liquidez y los activos on-chain. Aunque actualmente el ecosistema de Ethereum parece tranquilo, en realidad muchos proyectos están explorando activamente vías para estar on-chain.

Mirando hacia el futuro, el enfoque de las herramientas de Finanzas descentralizadas podría centrarse más en los activos generadores de intereses. Sin embargo, cómo equilibrar la división de responsabilidades mientras se aumenta el grado de asistencia de la IA, y cómo mantener una buena experiencia de usuario mientras se refuerza la intervención humana, sigue siendo un desafío al que se enfrenta la industria.

En general, aunque Glider ha llamado la atención por obtener inversiones reconocidas, los problemas a largo plazo en este campo aún necesitan ser abordados, como la autorización y la gestión de riesgos. El campo de las criptomonedas, como un espacio de innovación abierta, todavía tiene muchas áreas desconocidas que valen la pena explorar.

![a16z lidera con 4 millones de dólares, ¿podrá Glider reinventar el nuevo paradigma de finanzas descentralizadas en la gestión de activos?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-250351ae9f234ecdf3c6baf5e2b5c422.webp(