La Reserva Federal (FED) baja las expectativas de interés, encriptación de activos enfrenta nuevas oportunidades

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La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés, lo que genera controversia, el mercado de criptomonedas enfrenta nuevas oportunidades de inversión

La divergencia entre el CPI de junio y los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. ha llevado al mercado a tener dificultades para alcanzar un consenso sobre el número de recortes de tasas, por lo que solo puede adoptar una actitud de espera. El auge de la IA ha impulsado a Nvidia a convertirse en la empresa más valiosa del mundo, convirtiéndose en el líder de la actual ola tecnológica. Sin embargo, el mercado de acciones de EE. UU. está severamente fragmentado, con índices de precios sobre ganancias elevados y signos de burbuja ya evidentes. El mercado de encriptación ha experimentado una caída este mes sin una razón aparente, lo que podría estar relacionado con la venta por parte de poseedores a largo plazo y mineros, pero esto también ofrece nuevas oportunidades de entrada para los inversores.

La última reunión del FOMC de EE. UU. en junio mantuvo la tasa de fondos federales entre el 5.25% y el 5.50%, en línea con las expectativas del mercado. La actitud general de la reunión fue más dovish, cambiando de la postura hawkish anterior. Powell considera que la inflación actual ha "logrado un progreso moderado" hacia el objetivo del 2%. Los datos del IPC de mayo muestran que el IPC de EE. UU. en mayo creció un 3.3% interanual, por debajo de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.4% interanual, el nivel más bajo en más de tres años.

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Sin embargo, a pesar de que los datos de inflación son positivos, los datos de empleo no agrícola han oscurecido las perspectivas de recortes en las tasas de interés. En mayo, se crearon 272,000 empleos no agrícolas en Estados Unidos, superando las expectativas. La discrepancia entre los datos de inflación y empleo ha dificultado que el mercado forme un consenso sobre el tiempo y la frecuencia de los recortes en las tasas. Actualmente, se espera que la probabilidad del primer recorte en septiembre sea solo del 56.3%.

WealthBee Informe Macroeconómico Mensual: La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés, lo que genera controversia en el mercado, y el mercado de criptomonedas se enfrenta a nuevas oportunidades de inversión

El gráfico de puntos muestra que 11 miembros creen que las tasas de interés se mantendrán por encima del 5% este año, con un máximo de 1 recorte; 8 miembros creen que podrían bajar al 4.75%-5%, lo que equivale a dos recortes. Por lo tanto, el número y la magnitud de los recortes aún no tienen una conclusión clara, y se necesita seguir observando.

Desde el punto de vista del comercio, el mercado parece haber comenzado a apostar por una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han mostrado una tendencia a la baja en los últimos meses, mientras que el precio del oro se ha mantenido en niveles altos, lo que indica que la preferencia por el riesgo de los fondos está aumentando gradualmente y la atractividad de los activos refugio está disminuyendo.

Informe mensual macro de WealthBee: La Reserva Federal (FED) genera controversia en el número de recortes de tasas, el mercado de criptomonedas da la bienvenida a nuevas oportunidades de inversión

Actualmente, la tendencia de la inflación en Estados Unidos es positiva. El último PMI manufacturero de Markit es de 51.7, por encima de lo esperado; el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta prevé una tasa de crecimiento del PIB del 3.0% para el segundo trimestre de 2024. Por lo tanto, los inversores no necesitan preocuparse excesivamente por la economía estadounidense y pueden esperar pacientemente la caída de la inflación y la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

El 18 de junio, las acciones de Nvidia subieron un 3.51%, alcanzando un valor de mercado de 33353 mil millones de dólares, superando brevemente a Microsoft y Apple, convirtiéndose en la empresa más valiosa del mundo. En la narrativa de la revolución de la IA, Nvidia se convirtió en el favorito del mercado. Sin embargo, luego Jensen Huang comenzó a reducir su participación y a realizar ganancias, y el precio de las acciones corrigió, ocupando actualmente el tercer lugar en el mundo.

WealthBee Informe Macroeconómico Mensual: La Reserva Federal (FED) y la controversia sobre la reducción de tasas de interés, el mercado de criptomonedas recibe nuevas oportunidades de inversión

A pesar de que La Reserva Federal (FED) no ha reducido las tasas de interés, el mercado de valores de EE. UU. ha alcanzado nuevos máximos, impulsado por la fuerte dinámica de la narrativa de la IA, lo que permite que el mercado de valores de EE. UU. supere el ciclo macroeconómico y presente una tendencia independiente. Este mes, el índice Nasdaq y el S&P 500 alcanzaron nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones se mantuvo en un rango alto.

Desde el indicador de la relación precio-beneficio, aunque la relación precio-beneficio del S&P 500 ha aumentado, acercándose al 80% de los percentiles desde el siglo XXI, sigue siendo inferior al nivel de 2002, cuando estalló la burbuja de Internet. Se puede decir que la burbuja ciertamente existe, pero su gravedad no es tan seria.

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Sin embargo, la diferencia entre el rendimiento del índice S&P 500 y el indicador de amplitud alcanzó un máximo de 30 años este mes, lo que indica que el capital del mercado está altamente concentrado en acciones de gran capitalización, mientras que las acciones de pequeña capitalización son ignoradas. Este fenómeno no es favorable para la liquidez general del mercado de acciones de EE. UU., y la concentración de las instituciones podría conducir a un riesgo de colapso del mercado. Quizás sea necesario esperar a que se publique el informe financiero del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Nvidia, junto con los cambios en las expectativas de recortes de tasas, para que el estilo del mercado de acciones de EE. UU. pueda cambiar.

El mercado de Asia-Pacífico tuvo un rendimiento destacado este mes, el SENSEX de Bombay se acerca a 80000 puntos, el índice ponderado de Taiwán alcanzó un nuevo máximo histórico. A pesar de que el tipo de cambio del yen cayó por debajo de 160, el Nikkei 225 sigue consolidándose en niveles altos, mostrando un rendimiento fuerte.

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Aunque las acciones de EE. UU. alcanzaron un nuevo máximo, el mercado de criptomonedas ha caído sin razón. Este mes, el precio de Bitcoin cayó por debajo de 58500 dólares, mientras que Ethereum bajó a cerca de 3240 dólares. A pesar de que el panorama macroeconómico de junio es positivo y la Reserva Federal (FED) ha adoptado una postura más dovish, a veces es difícil de explicar la volatilidad en los mercados financieros. Los datos muestran que en junio, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. todavía tuvo una entrada neta de 9281 BTC, lo que contradice el comportamiento del mercado frente a las grandes instituciones.

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Actualmente, parece que la causa directa de la caída del mercado podría ser la venta masiva concentrada de los poseedores a largo plazo y los mineros. Desde otra perspectiva, la diversificación de los instrumentos financieros en el mercado de Bitcoin también ha intensificado la volatilidad del mercado. Desde que aparecieron los contratos de Bitcoin en 2017, han surgido derivados financieros complejos que aumentan la oferta del mercado y exacerban la volatilidad de los precios. Los instrumentos financieros como el spot, contratos y opciones se entrelazan, lo que hace que la volatilidad del mercado de Bitcoin sea aún más caótica.

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Dado que no hay riesgos evidentes, esta caída podría ser una buena oportunidad para acumular. La diversificación de instrumentos financieros también es una ruta clave para que el mercado de criptomonedas llegue a la vista del público. Este mes, el mercado de criptomonedas ha recibido dos noticias importantes: en primer lugar, el ETF de spot de Ethereum podría ser aprobado a principios de julio; en segundo lugar, VanEck ha solicitado a la SEC un ETF de Solana, que podría lanzarse en 2025.

Desde Bitcoin hasta Ethereum, y luego hasta Solana, los activos encriptados están siendo aceptados por el mercado tradicional a una velocidad superior a la esperada, lo que podría traer una gran cantidad de fondos incrementales en el futuro.

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A pesar de que los datos del IPC de junio de EE. UU. muestran que la inflación ha disminuido más de lo esperado, el fuerte desempeño de los datos no agrícolas ha complicado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). La divergencia entre el IPC y los datos no agrícolas, así como las medidas de recorte de tasas ya comenzadas en Europa, han intensificado la divergencia de las políticas monetarias globales. En el mercado de valores, la volatilidad extrema de la capitalización de mercado de Nvidia y el desempeño de las acciones grandes y pequeñas en EE. UU. reflejan la discrepancia del mercado sobre las perspectivas de la tecnología de IA, al mismo tiempo que expone el problema del aumento de la concentración del mercado.

El mercado de criptomonedas ha visto el precio de Bitcoin caer drásticamente por debajo de 60,000 dólares, desvinculándose de la tendencia de las acciones estadounidenses, lo que podría estar relacionado con las ventas de los mineros y los poseedores a largo plazo. El aumento de la volatilidad del mercado puede deberse en parte a la aparición de complejos derivados financieros relacionados con Bitcoin. A pesar de esto, el lanzamiento de ETFs al contado se considera un estabilizador del mercado, proporcionando a los inversores herramientas de cobertura. En particular, se espera que el ETF al contado de Ethereum, que se lanzará a principios de julio, traiga nueva vitalidad y estabilidad al mercado.

A pesar de la incertidumbre en la economía macro y los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas muestra independencia y resiliencia, y se espera que desempeñe un papel cada vez más importante en las carteras diversificadas, ofreciendo nuevas oportunidades de crecimiento para los inversores.

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LiquidityHuntervip
· hace8h
El arbitraje ha vuelto a aparecer. ¡La diferencia de precio del 35% es tentadora!
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ForumLurkervip
· 07-18 12:33
Suena como una historia antes de ser engañados.
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RugpullAlertOfficervip
· 07-16 22:04
Gran caída no es igual a una oportunidad para comprar la caída?
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RektButStillHerevip
· 07-16 21:56
¿Ya ha tocado fondo? Jeje, aún es pronto.
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WalletsWatchervip
· 07-16 21:53
¡El oso ha llegado, comprar la caída y salir!
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LayerZeroEnjoyervip
· 07-16 21:51
Reducir pérdidas no me atrevo, esperar un poco más.
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retroactive_airdropvip
· 07-16 21:46
caída y luego subirá. Se sugiere mantener la calma.
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