Análisis del modelo económico del Token de la plataforma social Friend.Tech y discusión sobre sus perspectivas

Friend.Tech, como una aplicación representativa en el campo de SocialFi, se volvió popular rápidamente tras su lanzamiento en agosto de 2023. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar e intercambiar su influencia social, pero su modelo económico de Token y estrategias comerciales también enfrentan desafíos.

Este informe se basa en un análisis de datos en la cadena y explora en profundidad el modelo económico de Token de Friend.Tech, encontrando los siguientes hallazgos:

1. El precio del Token muestra un aumento exponencial, lo que genera ganancias considerables para los KOL, pero también limita el tamaño de la comunidad de seguidores. El 99.94% de las cuentas tienen una cantidad de Token en el rango de 0-100, y el precio se encuentra básicamente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de precios rígidos ha llevado a una rápida disminución del volumen de transacciones de Token de alto precio. El número promedio de transacciones diarias alcanzó solo 7 veces en el primer día, y luego se mantuvo en 1 vez o menos. Las perspectivas de ingresos continuos del modelo actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro atrae a una gran cantidad de especuladores y robots, contribuyendo al 90.6% del volumen total de transacciones. Solo el 18.6% de los especuladores obtiene beneficios positivos, de los cuales la mitad es ganada por el 10.8% de los especuladores puros.

Tras un análisis exhaustivo, comentamos sobre los problemas y perspectivas de Friend.Tech de la siguiente manera:

1. La sostenibilidad del modelo económico es baja. El alto costo de posesión de los Tokens de alto precio y la baja rentabilidad pueden llevar a una disminución en el volumen de transacciones. El equipo del proyecto necesita atraer constantemente nuevos clientes para mantener la actividad, pero su capacidad está por verse. Se recomienda cobrar una baja proporción de comisiones por los Keys de alto precio, de modo que se pueda mantener la rentabilidad y al mismo tiempo garantizar el volumen de transacciones.

2. Las funciones sociales tienen potencial de desarrollo. El espacio de arbitraje de Token puede fomentar la promoción espontánea por parte de los usuarios. La conexión entre los usuarios es bastante estrecha, lo que los hace más propensos a comportamientos recíprocos, siendo un buen ejemplo para el modelo SocialFi. Sin embargo, la experiencia de uso y el modelo de negocio aún necesitan mejoras.

Introducción a Friend.Tech

Friend.Tech es una plataforma de redes sociales basada en blockchain que permite a los usuarios comerciar con criptomonedas para obtener la capacidad de chatear en privado uno a uno con otros. Su mecánica es la siguiente:

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter, cada cuenta corresponde a un conjunto de Keys( o Shares), sin límite en la cantidad.

2. La cantidad inicial de Keys es 0, los usuarios reciben gratuitamente el primer Key para activar la función.

3. Los usuarios pueden comprar las Keys de otros para convertirse en titulares y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.

4. Los usuarios pueden comprar varias Keys y también pueden vender las Keys que ya poseen a la plataforma.

Friend.Tech opera en la cadena Base, la información de posesión de las Keys se almacena en contratos inteligentes, y las transacciones se pagan con ETH.

Análisis del modelo económico de Token

Friend.Tech utiliza una fórmula de precio fijo basada en la cantidad total de Tokens actualmente en circulación:

• Al comprar, se debe depositar en el contrato: price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Al vender, la plataforma devuelve: price = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

Se debe pagar una tarifa adicional del 10% al realizar la transacción, de la cual el 5% se destina al creador y el 5% al equipo del proyecto.

Las ventajas de este modelo incluyen:

1. Evitar problemas de pocas órdenes y fluctuaciones de precios durante el arranque en frío temprano.
2. El aumento del diferencial de precios de compra y venta incrementa la disposición de los poseedores a promover.
3. Crear oportunidades para que los inversores identifiquen tempranamente a KOL potenciales.
4. Los KOL pueden obtener recompensas sustanciales.
5. La posibilidad de que las claves se inflen infinitamente es menor.

Pero también existen problemas potenciales:

1. Atraer a una gran cantidad de usuarios especulativos y robots.
2. La cantidad de poseedores de Keys tiene un límite.
3. El ciclo de disminución de la actividad de la plataforma es corto.
4. Es difícil depender de los usuarios existentes para obtener ganancias de manera continua.

Análisis de datos en la cadena

rendimiento del proyecto

Friend.Tech tuvo un desempeño sobresaliente en su primer mes de lanzamiento:

• Total de usuarios 206,706
• Creación de claves 203,953
• Tenencia de Keys 258,859
• Volumen de transacciones 3,049,066 veces
• Volumen de transacciones 139,530.09 ETH

El volumen de transacciones en un solo día superó los 10,000 ETH, con un total de 525,000 transacciones, y los ingresos del proyecto en un solo día superaron los 500 ETH.

Análisis de tipos de usuario

Los usuarios de la plataforma se pueden clasificar en tres categorías:

1. Participante leve: baja frecuencia de transacciones, ganancias limitadas.
2. KOL de criptomonedas: obtener ganancias a través de la participación en el protocolo.
3. Especuladores: negocian activamente con Keys populares para obtener ganancias.

El 90.2% de los usuarios obtiene beneficios en el rango de ±0.1 ETH, el 52.6% logra beneficios positivos, pero solo el 2.17% supera 0.1 ETH. Los 100 usuarios con mayores beneficios representan el 47.9% del beneficio total.

Análisis del comportamiento de los especuladores

• Especuladores (21.7% usuarios ) contribuyeron con el 78.9% del volumen de transacciones y el 88.4% del valor de las transacciones.
• Solo el 18.6% de los especuladores tienen ganancias positivas, el 10.8% no tiene cuenta de redes sociales.
• Aproximadamente 186 usuarios sospechosos de ser robots realizaron 27,648 operaciones de "sniping", obteniendo 2553.84 ETH de ganancias.

Análisis del comportamiento de KOL

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 más de 0.1 ETH.
• Los 3 KOL con mayores ingresos generan aproximadamente entre 6,000 y 8,000 USD al día.
• 99.94% de las claves de cuentas tienen una cantidad inferior a 100, con un precio inferior a 0.6 ETH.
• El límite de posesión de KOL Keys de primer nivel es de aproximadamente 250, con un precio inferior a 4 ETH.
• 18.9% de los usuarios poseen Keys, 29.3% obtienen ganancias, promedio 0.28 ETH.

análisis de la persistencia de la plataforma

• El aumento de precio de Keys ha causado la congestión en las transacciones, y el número promedio diario de transacciones ha caído rápidamente de 7 veces desde el día de creación.
• Casi la mitad del volumen de transacciones diario aún proviene de nuevos Keys.
• El volumen de transacciones de KOL Keys muestra una tendencia a la baja.

análisis de redes sociales

• 79.2% de los usuarios están conectados en la misma comunidad.
• En promedio, cada usuario tiene de 3 a 4 amigos.
• La probabilidad de que el amigo de un amigo sea un amigo propio es del 41.3%.
• El 13.5% de las relaciones sociales son recíprocas.

Resumen y perspectivas

Friend.Tech enfrenta los siguientes desafíos:

1. Las funciones sociales básicas son simples, carecen de aspectos destacados para la retención de usuarios.
2. Existen problemas de fraude, fallos de red, etc.
3. No se puede limitar a los usuarios para que interactúen directamente con el contrato sin pasar por el frontend.
4. Protección de la privacidad del usuario insuficiente.
5. El modelo de negocio es fácil de copiar.

Para redes sociales impulsadas por Web3:

1. El desarrollo a largo plazo necesita atraer a usuarios que no se vean afectados por la especulación de Token.
2. El costo de transferencia para los usuarios de redes sociales es alto.
3. La incentivación de Token es una forma de adquisición de clientes directa y efectiva.
4. Cómo convertir a los usuarios especulativos en usuarios reales es un desafío.

La sostenibilidad del modelo económico actual de Friend.Tech es insuficiente, se necesita mejorar la estrategia de valorización de Token para atraer nuevos usuarios. Los proyectos de Web3 deben reflexionar sobre cómo equilibrar los subsidios de Token con la adherencia del usuario, impulsando la adopción a gran escala.