El auge de las Finanzas descentralizadas de Bitcoin: estado actual y perspectivas futuras del ecosistema BTCFi

Bitcoin está experimentando una transformación significativa en el ámbito de las Finanzas descentralizadas ( DeFi ). Desde los primeros pagos de punto a punto, Bitcoin se está convirtiendo en una poderosa fuerza en DeFi, comenzando a desafiar la posición dominante de Ethereum. Al analizar los datos en la cadena, descubrimos que la combinación de BTC ( Bitcoin y DeFi ) no solo es un cambio técnico, sino que también podría remodelar por completo el panorama de DeFi.

El auge de BTCFi

En 2008, cuando Satoshi Nakamoto lanzó Bitcoin, el objetivo inicial era ser un sistema de efectivo electrónico de igual a igual. Aunque tiene un significado revolucionario, existen limitaciones en aplicaciones más complejas de Finanzas descentralizadas.

Bitcoin y sus limitaciones en las Finanzas descentralizadas

Elementos de diseño centrales y limitaciones de Bitcoin:

1. Modelo UTXO: maneja eficazmente transferencias simples, pero carece de la flexibilidad para soportar contratos inteligentes complejos.

2. Lenguaje de script limitado: diseñado para evitar vulnerabilidades de seguridad, lo que dificulta el soporte de aplicaciones DeFi complejas.

3. Falta de Turing completo: difícil de implementar contratos inteligentes complejos que dependen del estado.

4. Límite del tamaño del bloque y la velocidad de las transacciones: la velocidad de procesamiento de las transacciones es mucho más baja que la de otras blockchains enfocadas en Finanzas descentralizadas.

Estos diseños, aunque mejoran la seguridad y la descentralización, también obstaculizan la implementación directa de funciones de Finanzas descentralizadas en Bitcoin.

Los primeros intentos y el desarrollo de introducir Finanzas descentralizadas en Bitcoin

A pesar de las limitaciones, los desarrolladores aún buscan soluciones innovadoras:

1. Colorido (2012-2013): Intento temprano de expandir las funciones de Bitcoin.

2. Contraparte(2014): Introducir la capacidad de crear y comerciar activos personalizados.

3. Red Lightning (2015 hasta ahora ): protocolo de segunda capa, mejora la escalabilidad de las transacciones.

4. Contrato de registro discreto (DLC)(2017 hasta la fecha ): implementación de contratos financieros complejos.

5. Liquid Network ( Desde 2018 hasta ahora ): soporta la emisión de activos criptográficos y transacciones complejas.

6. Actualización de Taproot (2021): mejoró la capacidad de los contratos inteligentes.

Estos desarrollos han sentado las bases para la expansión de las funciones de Bitcoin, demostrando el potencial del ecosistema Bitcoin.

Innovación clave: implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin

En los últimos años, han surgido múltiples protocolos destinados a introducir contratos inteligentes y funciones de Finanzas descentralizadas para Bitcoin:

1. Rootstock: la cadena lateral de Bitcoin más larga en funcionamiento, compatible con EVM.

2. Core: estrechamente relacionado con Bitcoin, compatible con EVM, innovador modelo de doble staking.

3. Merlin Chain: integra la tecnología ZK-Rollup, ofreciendo funciones completas de Finanzas descentralizadas.

4. BEVM: La primera red de segunda capa de Bitcoin completamente descentralizada y compatible con EVM.

Estas innovaciones clave de los protocolos incluyen:

• Tokenización de activos de Bitcoin
• Compatibilidad de contratos inteligentes y EVM
• Bitcoin con rendimiento
• Escalabilidad y mejora de la privacidad

Hasta el 8 de septiembre de 2024, el valor total bloqueado de las soluciones de segunda capa de Bitcoin y las cadenas laterales (TVL) alcanzó los 1,07 mil millones de dólares, creciendo 5,7 veces desde el 1 de enero de 2024 y 18,4 veces desde el 1 de enero de 2023.

Core lidera con un TVL del 27.6%, seguido de Bitlayer(25.6%), Rootstock(13.8%) y Merlin Chain(11.0%).

El estado actual de Bitcoin en Finanzas descentralizadas

principales proyectos de BTCFi

1. Pell Network( multi-chain): protocolo de re-staking entre cadenas, mejora la seguridad del ecosistema Bitcoin.

2. Avalon Finance( múltiples cadenas ): ofrece servicios completos de préstamos y transacciones.

3. Colend Protocol(Core): plataforma de préstamos descentralizados.

4. MoneyOnChain(Rootstock): protocolo DeFi integral, emite moneda estable DoC.

5. Sovryn( multichain ): plataforma DeFi rica en funciones, que ofrece servicios de intercambio, préstamos y más.

6. Solv Protocol(Merlin Chain): Proyecto pionero en la financiación de NFT.

Core ocupa una posición dominante en el espacio DeFi de Bitcoin, apoyando el 25.2% de los proyectos activos. Rootstock y Bitlayer apoyan cada uno el 13.0% de los proyectos.

Pell Network se convierte en el principal proyecto de Finanzas descentralizadas con un TVL de 260.8 millones de dólares, mientras que Avalon Finance y Colend Protocol tienen un TVL de 206.2 millones de dólares y 115.5 millones de dólares, respectivamente.

narrativa clave en los principales proyectos de BTCFi

• Seguridad y descentralización primero
• Bitcoin como Token programable
• Interoperabilidad con Ethereum
• Desbloquear el capital de Bitcoin

en comparación con Finanzas descentralizadas de Ethereum

Hasta el 8 de septiembre, la cantidad de BTC bloqueada en protocolos DeFi de Ethereum es de 153,400, superando con creces los 8,970 en el ecosistema DeFi nativo de Bitcoin. Aunque los proyectos DeFi nativos de Bitcoin son de menor escala, operan dentro del marco de seguridad de Bitcoin, evitando muchos de los riesgos relacionados con las transferencias entre cadenas.

Las lecciones del desarrollo de Ethereum para Bitcoin y viceversa

Bitcoin puede aprender de Ethereum:

• Diversidad de productos
• Ecosistema de desarrolladores
• Interoperabilidad

Ethereum puede aprender de Bitcoin:

• Seguridad y descentralización
• Simplicidad y robustez
• Enfoque en el almacenamiento de valor

Desafíos y oportunidades

barreras técnicas

• Limitaciones de escalabilidad
• Desafíos de interoperabilidad

preocupaciones regulatorias

Los servicios de Finanzas descentralizadas pueden enfrentar regulaciones más estrictas, especialmente en lo que respecta a AML y KYC.

Oportunidades futuras

1. Avances tecnológicos: mejorar las soluciones de Layer 2, desarrollar un marco más escalable e interoperable.

2. Predicción de áreas de crecimiento futuro: productos generadores de ingresos, DEX, pools de liquidez cruzada y productos DeFi orientados a instituciones.

Conclusión

El ecosistema DeFi de Bitcoin continuará expandiéndose impulsado por avances técnicos y el interés institucional. Es crucial desarrollar soluciones Layer 2 más escalables, mejorar la interoperabilidad y lanzar productos financieros más complejos. Se espera que los productos generadores de ingresos, DEX y servicios DeFi orientados a instituciones atraigan una gran atención y fondos.

Sin embargo, este crecimiento también enfrentará desafíos regulatorios y técnicos. Abordar estos problemas es crucial para mantener el impulso de crecimiento de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas y su éxito a largo plazo.

En resumen, el futuro de Bitcoin en las Finanzas descentralizadas está lleno de esperanza, con ricas oportunidades de innovación y crecimiento. Tiene el potencial de tener un profundo impacto en todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas, convirtiendo a Bitcoin en un participante central de las Finanzas descentralizadas.