Los verdaderos ganadores en esta ronda del mercado

En el actual mercado de criptomonedas, el grupo que realmente está obteniendo ganancias puede sorprender a muchas personas. Analicemos quiénes han sido los beneficiarios de esta ronda de mercado hasta ahora.

Primero, las instituciones de capital riesgo (VC) no son los principales beneficiarios. La mayoría de los proyectos en los que invierten aún no han comenzado a emitir tokens. Incluso aquellos tokens de alta capitalización total y bajo volumen de circulación, que parecen tener un aumento considerable en la superficie, podrían experimentar una caída drástica cuando los VC desbloqueen sus inversiones, a menos que se produzca un gran mercado alcista de altcoins en el futuro.

En segundo lugar, los inversores comunes tampoco son los principales ganadores. La mayoría de los inversionistas minoristas tienden a invertir en criptomonedas de meme más especulativas, tokens de baja capitalización o en trading con apalancamiento; aunque algunas personas pueden obtener ganancias, la proporción es muy pequeña y el nivel de riesgo es comparable al de la lotería.

Entonces, ¿quién es el verdadero ganador? Las siguientes categorías de grupos merecen atención:

1. Titulares de Bitcoin: Los inversores que han mantenido su Bitcoin han obtenido un retorno considerable. En el último año, el precio del Bitcoin ha subido de 25000 dólares a alrededor de 65000 dólares, un aumento significativo. Se espera que en el próximo año pueda superar los 100000 dólares, aunque tal aumento puede no ser bien recibido por algunos inversores.

2. Plataformas de intercambio centralizadas: Estas plataformas han estado en la cima del ecosistema de criptomonedas, obteniendo enormes ganancias. Sin embargo, operar una plataforma de intercambio también conlleva grandes riesgos, como la presión regulatoria y los desafíos legales, y sus ingresos son proporcionales a los riesgos.

3. Proveedores de servicios financieros centralizados: Tomando como ejemplo a un emisor de una stablecoin, sus ganancias en el primer trimestre alcanzaron los 4,7 mil millones de dólares, superando a muchas plataformas de intercambio. Además, algunas plataformas que ofrecen servicios de custodia, gestión de activos, entre otros, también están obteniendo ganancias silenciosamente, ya que brindan servicios importantes a la industria y sus ingresos son razonables.

4. Equipos de algunas cadenas de bloques públicas y proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi): Algunos proyectos DeFi conocidos tienen un volumen de transacciones enorme, pero las tarifas de transacción no se distribuyen a los poseedores de tokens, sino que ingresan directamente en las cuentas del equipo, lo que representa unos ingresos bastante considerables. Algunas cadenas de bloques públicas también obtienen ingresos considerables a través de transferencias diarias de stablecoins. Este tipo de proyectos no dependen de vender tokens a los minoristas, sino que obtienen ganancias desarrollando negocios reales, lo que se asemeja más al modelo de empresas de Internet tradicionales y representa una dirección saludable para el desarrollo de la industria.

5. Algunos proyectos de alto valor de mercado: algunos proyectos que ya están listados en grandes plataformas de intercambio, especialmente aquellos cuyo propósito principal es la emisión de tokens, han obtenido grandes beneficios en esta ronda del mercado. Incluso si la tasa de uso real del proyecto es baja, no afecta su valor de mercado para mantenerse en niveles altos. Este tipo de proyectos podría convertirse en un obstáculo para el desarrollo de la industria.

Además, hay algunos equipos de trading cuantitativo que también han obtenido ciertos beneficios en el mercado, aunque su escala es relativamente pequeña.

A través del análisis anterior, los inversores pueden considerar construir una cartera de inversión a largo plazo y sólida, centrándose principalmente en proyectos de calidad de las cuatro primeras categorías, y tratando con cautela los proyectos de la quinta categoría. Esta estrategia podría ayudar a obtener rendimientos más estables en el volátil mercado de criptomonedas.