Análisis del mercado de criptomonedas de septiembre: múltiples indicadores en descenso, el rendimiento del mercado por debajo de lo esperado

En septiembre pasado, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia contradictoria. A pesar de que el precio de Bitcoin experimentó un rebote, dando la impresión de un buen desempeño del mercado, un análisis más profundo revela que la mayoría de los indicadores clave en realidad han mostrado una tendencia a la baja. Este artículo analizará de manera integral la verdadera situación del mercado de criptomonedas en septiembre a través de datos de múltiples dimensiones.

Actividad de transacciones en la cadena disminuye

En septiembre, el volumen total de transacciones en la cadena de Bitcoin y Ethereum, ajustado, mostró una caída significativa, con una disminución general del 13%, reduciéndose a 328 mil millones de dólares. Entre ellos, el volumen de transacciones en la cadena de Bitcoin ajustado disminuyó un 10.2%, mientras que Ethereum cayó un 17.8%. Esto indica que, a pesar de que los precios han aumentado, la actividad real en la cadena está disminuyendo.

El mercado de stablecoins también ha enfrentado dificultades. En septiembre, el volumen de transacciones en la cadena de stablecoins ajustado cayó significativamente un 30.8%, bajando a 832 mil millones de dólares. Sin embargo, la oferta de emisión de stablecoins creció levemente un 1.3%, alcanzando los 150.4 mil millones de dólares. USDT y USDC siguen dominando el mercado, con cuotas de mercado del 78.3% y 17.6%, respectivamente.

Ingresos de mineros y de staking disminuyen

Los ingresos de los mineros de Bitcoin continúan en una tendencia a la baja, cayendo en septiembre a 815.3 millones de dólares, con una disminución del 4.2%. Los ingresos por staking de Ethereum tampoco se salvaron, cayendo un 4% a 209.4 millones de dólares. Esto refleja el creciente presión sobre los ingresos de todo el mercado de criptomonedas.

Es importante destacar que la red de Ethereum destruyó un total de 26,874 ETH en septiembre, con un valor aproximado de 68.2 millones de dólares. Desde la implementación de EIP-1559 en agosto de 2021, Ethereum ha destruido un total de aproximadamente 4.39 millones de ETH, equivalentes a 12.4 mil millones de dólares.

El mercado de NFT continúa en baja

El volumen de transacciones en el mercado de NFT en la cadena de Ethereum en septiembre volvió a caer drásticamente, con una disminución del 22%, alcanzando un total de aproximadamente 96.1 millones de dólares. Estos datos destacan el estado de continua depresión del mercado de NFT, con un evidente debilitamiento del interés de los inversores.

El rendimiento de los intercambios y del mercado de derivados es desigual

El volumen de comercio al contado de los intercambios centralizados (CEX) no logró continuar la tendencia de crecimiento de agosto en septiembre, cayendo un 17.4% a 7246 mil millones de dólares. Sin embargo, los ETF de Bitcoin al contado mostraron un flujo neto positivo, con un ingreso de aproximadamente 11.3 mil millones de dólares, lo que indica un aumento en el interés de los inversores institucionales por Bitcoin.

En el mercado de derivados, el volumen de posiciones abiertas de futuros de Bitcoin en septiembre creció un 16%, mientras que el volumen de posiciones abiertas de futuros de Ethereum creció un 16.1%. Sin embargo, en términos de volumen de negociación de futuros, los futuros de Bitcoin cayeron un 16.1% a 1.11 billones de dólares, y los futuros de Ethereum cayeron aún más un 20.8%.

El mercado de futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago presenta una situación compleja, con un aumento del 14.3% en el volumen de contratos no liquidados hasta 10,3 mil millones de dólares, pero el volumen promedio diario de transacciones ha disminuido un 4.7% a aproximadamente 4.8 mil millones de dólares. El volumen promedio mensual de transacciones de futuros de Ethereum ha caído drásticamente un 20.8%, bajando a 465.5 mil millones de dólares.

El mercado de opciones sufre un duro golpe

El mercado de opciones de criptomonedas sufrió un duro golpe en septiembre. El volumen de contratos abiertos de opciones de Bitcoin cayó ligeramente un 1.6%, mientras que el volumen de contratos abiertos de opciones de Ethereum se desplomó un 8.4%. En términos de volumen de transacciones, el volumen de transacciones de opciones mensuales de Bitcoin disminuyó a 38.6 mil millones de dólares, una caída del 28.1%; el volumen de transacciones de opciones de Ethereum se desplomó aún más con un 37.5%, quedando en solo 9.7 mil millones de dólares.

Conclusión

En resumen, a pesar de que el precio de Bitcoin experimentó un rebote en septiembre, la mayoría de los indicadores clave del mercado de criptomonedas mostraron una tendencia a la baja. Desde la actividad en cadena, los ingresos de los mineros hasta el mercado de NFT y el rendimiento de los intercambios, la mayoría de los sectores enfrentan desafíos. Este comportamiento contradictorio del mercado recuerda a los inversores y participantes de la industria que necesitan evaluar de manera más integral la situación del mercado, y no solo depender de las tendencias de precios. El desarrollo futuro del mercado aún presenta muchas incertidumbres, y es necesario seguir de cerca los cambios en los diversos indicadores.