mercado de criptomonedas大幅 caídas引发清算潮

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento débil, con múltiples factores que han llevado a una caída significativa del mercado. La tensión en la situación geopolítica, el aumento de tasas de interés en Japón que ha provocado una venta masiva en el mercado de valores, los datos de empleo débiles en EE.UU. y las preocupaciones sobre una recesión económica son factores que han influido en el sentimiento del mercado. Además, los informes de resultados débiles publicados por las principales empresas tecnológicas y de venta al por menor también han provocado una venta masiva de acciones tecnológicas.

El 5 de agosto, con la fuerte caída del mercado financiero tradicional, el mercado de criptomonedas también sufrió una grave caída. En 24 horas, el monto de liquidaciones en todos los intercambios alcanzó los 1,000 millones de dólares, de los cuales las liquidaciones de Bitcoin y Ethereum fueron de 350 millones de dólares y 342 millones de dólares, respectivamente.

Según el informe de analistas en la cadena, la caída significativa del precio de Ethereum ha provocado la liquidación en cadena de un gran número de tenedores de criptomonedas. Varias direcciones de grandes tenedores se vieron obligadas a vender su Ethereum para pagar préstamos. Por ejemplo, una dirección liquidó 6,559 Ethereum para reembolsar un préstamo de 277.9 WBTC; otra dirección liquidó 2,965 Ethereum para reembolsar un préstamo de 7.2 millones de USDT.

Los datos muestran que, en la última semana, Ethereum cayó de aproximadamente 3,300 dólares a menos de 2,200 dólares, con una caída de más del 30%. Además de la caída general del mercado, otros factores que contribuyeron a la caída de Ethereum incluyen el aumento de la presión de liquidación del apalancamiento del mercado y las noticias sobre la venta masiva de Ethereum por parte de ciertas instituciones de trading grandes.

Algunos expertos de la industria creen que la venta masiva de una gran institución de intercambio podría estar relacionada con un aumento en los márgenes en el mercado tradicional, que necesita obtener liquidez durante el fin de semana, o podría ser una decisión para salir del negocio de criptomonedas por razones regulatorias.

Según el análisis de datos, desde el 3 de agosto, los cinco principales creadores de mercado han vendido un total de 130,000 ethers. Una de las empresas ha vendido más de 47,000 ethers, mientras que otra ha vendido más de 36,000 ethers. Estas ventas han exacerbado aún más la tendencia a la caída del mercado.

Esta caída provocó que el monto liquidado de Ethereum en una hora alcanzara los 100 millones de dólares, y el monto total liquidado en 24 horas superó los 445 millones de dólares. El monto liquidado en plataformas de finanzas descentralizadas superó los 320 millones de dólares, marcando un nuevo máximo este año. De este monto, el valor liquidado de colaterales de Ethereum fue de 216 millones de dólares.

Con el precio de Ethereum cayendo a cerca de 2100 dólares, las tarifas de transacción de la red llegaron a dispararse a 710 gwei. Es importante señalar que si Ethereum continúa cayendo a 1950 dólares, habrá activos encriptación por valor de 92.2 millones de dólares en riesgo de liquidación; si cae a 1790 dólares, activos por valor de 271 millones de dólares serán liquidados.

A pesar de que esta caída ha llevado a una gran liquidación de apalancamiento alcista en el mercado y a la salida de muchos inversores a corto plazo, los fundamentos del mercado no se han derrumbado por completo. El índice de miedo y codicia del mercado de criptomonedas ha caído a 26 (estado de miedo), un nivel bajo desde 2023, y es poco probable que continúe cayendo drásticamente en el corto plazo.

Perspectivas del ETF de spot de Ethereum

En comparación con los datos del ETF de spot de Bitcoin, a pesar de que hubo un período de salida neta (principalmente debido a la venta de un fondo), la entrada neta acumulada sigue siendo de alrededor de 17,5 mil millones de dólares, lo que también es una de las razones por las que el precio de Bitcoin se mantiene relativamente estable.

Sin embargo, la situación del ETF de spot de Ethereum no es muy optimista. Debido a que su lanzamiento coincidió con un entorno macroeconómico turbulento y una fuerte caída en los mercados de riesgo como el mercado de valores de EE. UU., actualmente ha habido una salida neta acumulada de 511 millones de dólares, y el tamaño total de los activos es más pequeño en comparación con el ETF de Bitcoin. Entre ellos, un producto ETH de un fondo representa la mayor parte de la salida, con un valor que supera los 2.1 mil millones de dólares, mientras que otros emisores de ETF están en estado de entrada neta.

Desde la perspectiva del reconocimiento en los mercados tradicionales, todavía existe una gran diferencia entre Ethereum y Bitcoin. Aunque Ethereum todavía no destaca en el mercado de ETF al contado, su lanzamiento marca un avance significativo en la regulación de la industria de la encriptación, lo cual es de gran importancia a largo plazo. A medida que las instituciones tradicionales profundizan su comprensión de los fundamentos de Ethereum, es posible que en el futuro fluya más capital.

Después de la caída del mercado, el CEO de una empresa de pagos declaró que, frente a las fluctuaciones macroeconómicas globales, se debe prestar atención a la tecnología, la industria y la adopción en lugar de al precio, y aún tiene una visión optimista sobre la industria de la encriptación. Los datos históricos muestran que la industria de las criptomonedas suele tener un mal desempeño en agosto y septiembre, pero las tendencias después de octubre son más optimistas.

A fecha del 5 de agosto, la capitalización de mercado de Ethereum es de 273.4 mil millones de dólares, ocupando el puesto 37 en la lista de capitalización de mercado de empresas a nivel mundial, por debajo de la capitalización de mercado de Coca-Cola y Bank of America, e incluso por debajo de la reserva de efectivo de cierto inversor famoso tras reducir su participación en acciones de Apple (276.9 mil millones de dólares).

Como una importante cadena pública en el campo de la encriptación, Ethereum tiene un gran potencial en aplicaciones tecnológicas e innovación. La reciente caída en la capitalización de mercado podría crear mejores oportunidades de posicionamiento para los inversores institucionales. Además, el mercado espera que la Reserva Federal pueda iniciar recortes de tasas en septiembre. Si los recortes de tasas se convierten en una realidad, esto ayudará a contrarrestar el impacto del fortalecimiento del yen, y en ese momento, el aumento de la liquidez del mercado podría traer más inyecciones de capital para el ETF de Ethereum.