La inversión en informatización ferroviaria se acelera, la IA impulsa el progreso de la inteligencia

Perspectiva macroeconómica - El ciclo de actualización a gran escala de equipos de ferrocarriles y transporte urbano está próximo, la inversión total en activos fijos está a punto de experimentar un punto de inflexión, y se espera que la prosperidad de la industria se acelere año tras año:

• La inversión total en ferrocarriles alcanza un punto de "rebote" en el fondo, el ciclo de actualización de diez años se reabrirá. Durante el período de 2014 a 2023, la inversión en ferrocarriles se completó en 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 millones de yuanes, se puede ver que desde 2020 la inversión en ferrocarriles ha mostrado un descenso año tras año, pero en 2023 se produjo un rebote durante todo el año alcanzando los 7645 millones de yuanes, un aumento del 7.5% interanual; de enero a abril de 2024, la inversión en activos fijos de ferrocarriles a nivel nacional alcanzó los 1849 millones de yuanes, un aumento del 10.5% interanual.

• La cantidad de compra única del tren de alta velocidad Fuxing supera las expectativas, lo que demuestra la proactividad de la inversión en ferrocarriles nacionales. El "Proyecto de compra de trenes de alta velocidad Fuxing con configuración inteligente a 350 km/h" es una de las tareas importantes que el Grupo de Ferrocarriles Nacionales ejecuta cada año. El primer anuncio de licitación de 2024 muestra que la cantidad de compra alcanzará las 165 unidades (resumen de diferentes configuraciones), superando la cantidad de compras de años anteriores (103/55/6 unidades en 2023).

• Creemos que, influenciados por factores como la vida útil de los equipos, diez años es un gran ciclo de inversión ferroviaria. Después de diez años, se reiniciará una renovación masiva de equipos, por lo tanto, el monto total de la inversión en activos fijos ferroviarios mostrará una tendencia de aumento año tras año al principio del ciclo y un valor absoluto considerable, y disminuirá año tras año hacia el final del ciclo. El punto de inflexión de 2023 y la tendencia de crecimiento interanual de la inversión en los primeros cuatro meses de 2024, así como el volumen de adquisición de trenes de alta velocidad de la primera fase de 2024 superando el histórico del año pasado, todos evidencian fuertemente que la nueva tendencia de inversión ferroviaria ya se está manifestando gradualmente. La compañía nacional de ferrocarriles muestra una fuerte proactividad en términos de inversión. Esperamos que en los próximos tres años se presente un período dorado de renovación de diversos productos, junto con la implementación de nuevos productos, y el monto total de inversión en activos fijos ferroviarios aumentará gradualmente.

Nivel intermedio - Aceleración de la inversión en informatización ferroviaria bajo la ola de actualización masiva de equipos:

• Apoyo Político: En septiembre de 2023, la Corporación Nacional de Ferrocarriles de China publicó el "Plan de Digitalización de Ferrocarriles". Según el "Plan", para 2027, el nivel de digitalización del ferrocarril se elevará considerablemente, con la inteligencia artificial alcanzando áreas clave. Para 2035, la transformación digital del ferrocarril se completará por completo, y el grado de inteligencia en todos los ámbitos de negocio ferroviario mejorará significativamente; de acuerdo con el "Plan de Innovación Tecnológica Ferroviaria del 14º Plan Quinquenal" publicado por la Administración Nacional de Ferrocarriles, se construirá la arquitectura del sistema de tecnología ferroviaria inteligente versión 2.0, y para 2025, la tecnología ferroviaria inteligente logrará avances completos, incluyendo innovaciones tecnológicas en construcción inteligente, equipos inteligentes, operaciones inteligentes, entre otros.

• Respuesta de la industria: En la conferencia de prensa del Consejo de Estado en febrero de 2024, la Administración Nacional de Ferrocarriles anunció que establecerá estándares de emisión y métodos de gestión para locomotoras diésel, mejorará las políticas de subsidios para actualizaciones, y se esforzará por eliminar prácticamente las locomotoras diésel antiguas para 2027. Esta es también una acción concreta de la industria ferroviaria para implementar la directriz del Comité Central del Partido sobre la promoción de la actualización a gran escala del equipo.

• Creemos que, en la ola de actualización de los ferrocarriles, la inversión en informatización es una tendencia importante, y el valor de la inversión se concentrará en los campos específicos que están estrechamente relacionados con la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, como el equipamiento inteligente y la operación y mantenimiento, la innovación tecnológica, la fusión de 5G + big data + inteligencia artificial, etc.

Microescala - El avance de la inteligencia artificial en la modernización del ferrocarril. La tecnología de IA puede acelerar la implementación de una actualización integral e inteligente del sistema ferroviario, como el uso de la tecnología de IA para la supervisión de seguridad (análisis de video AI para reportar anormalidades), detección y mantenimiento inteligentes (identificación temprana de fallas y mantenimiento predictivo), programación inteligente (optimización de los planes de operación de los trenes), optimización del servicio al pasajero (análisis del comportamiento y preferencias de los pasajeros), inspección inteligente, análisis de eficiencia operativa, atención al cliente inteligente, entre otros. En la aplicación práctica, algunas empresas han lanzado una plataforma de capacidades visuales ferroviarias, mediante la plataforma de visión inteligente, separando los sistemas de negocio de los servicios visuales, y logrando la gestión dinámica de las capacidades visuales inteligentes a través de la estandarización de algoritmos y modelos; también han lanzado el primer producto de tecnología de modelo grande para la industria ferroviaria del país, "Asistente Inteligente de Conocimientos AI Ferroviarios", que ya se está probando en algunas oficinas ferroviarias, ferrocarriles locales y sistemas de transporte urbano.

Se recomienda prestar atención a: Compañía A (sistema de control y despacho ferroviario/comunicaciones especiales), Compañía B (sistema de control de operación de alta velocidad magnética/sistema de señales), Compañía C (sistema de control de operación de trenes/sistema automático de venta y verificación de boletos), Compañía D (sistema de control de operación de trenes), entre otros.

Poder de Cálculo---

Comunicación óptica: Empresa E, Empresa F, Empresa G, Empresa H, Empresa I, Empresa J, Empresa K, Empresa L, Empresa M, Empresa N, Empresa O, Empresa P, Empresa Q. Optimización/Programación/Alquiler de Potencia de Cálculo: Compañía R, Compañía S, Compañía T, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Dispositivos de potencia de cálculo: Compañía U, Compañía V, Compañía W, Compañía X, Compañía Y, Compañía Z, Compañía AA, Compañía AB. Refrigeración líquida: Empresa AC, Empresa AD, Empresa AE, Empresa AF. Plataforma de carga de potencia de borde: Compañía AG, Compañía AH, Compañía AI. Comunicación por satélite: China Satcom, China Satellite, empresa AJ, empresa AK, empresa AL, empresa AM.

Elementos de datos---

Operadores: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Visualización de datos: Empresa AN, Empresa AO, Empresa AP. Sistema BOSS: Empresa AQ, Empresa AR, Empresa AS.

Advertencia de riesgo: El desarrollo de la IA no cumple con las expectativas, la demanda de potencia de cálculo no cumple con las expectativas, riesgos de competencia en el mercado.