Análisis de los picos que podría alcanzar Bitcoin en este ciclo alcista

A medida que Bitcoin presenta un fuerte impulso alcista, el mercado se centra en hasta dónde puede llegar el precio de Bitcoin en este ciclo de bull run. Este artículo explorará el precio máximo que Bitcoin podría alcanzar mediante el análisis de una serie de modelos de valoración en cadena y herramientas cíclicas. Aunque las predicciones no pueden reemplazar la capacidad de respuesta flexible basada en datos reales, estos marcos de análisis pueden ayudarnos a entender mejor la situación actual del mercado y las posibles tendencias futuras.

Herramienta de predicción de precios

Varios modelos de valoración que han tenido un buen rendimiento histórico nos proporcionan una referencia. Aunque reaccionar según datos en tiempo real suele ser más efectivo que hacer predicciones ciegas, estudiar estos indicadores aún puede brindar un sólido contexto para el comportamiento del mercado. Cuando la economía macro, los derivados y los datos en cadena comienzan a emitir señales de advertencia, generalmente es un buen momento para realizar ganancias, independientemente de si se ha alcanzado un objetivo de precio específico. Aun así, explorar estas herramientas de valoración sigue siendo significativo y puede ayudar en la toma de decisiones estratégicas cuando se combina con un análisis de mercado más amplio.

Varios modelos clave incluyen:

1. Capitalización de mercado máxima: se predice la valoración máxima multiplicando la capitalización de mercado promedio histórica por 35. Este modelo predijo con precisión el máximo de 2017, pero sobreestimó en el ciclo de 2020-2021. Actualmente, el modelo predice más de 500,000 dólares, lo que parece cada vez más poco realista.

2. Delta vértice: genera predicciones más cercanas a la realidad al restar la capitalización de mercado promedio de la capitalización de mercado realizada. En el período anterior, este modelo predijo un máximo de 80,000 a 100,000 dólares.

3. Precio terminal: calculado en base a la destrucción de la antigüedad de la moneda ajustada por la oferta, es el modelo más cercano a cada pico histórico, incluyendo el máximo de 64,000 dólares en 2021. Actualmente se prevé alrededor de 221,000 dólares, pudiendo alcanzar los 250,000 dólares o más, considerado el modelo de predicción de máximos macro de Bitcoin más confiable.

Predicción de picos

La tasa MVRV es otro indicador importante que compara la capitalización de mercado con la capitalización realizada, reflejando la psicología de los inversores. Esta tasa suele alcanzar su punto máximo alrededor de 4 en los principales ciclos, actualmente está en 2.34, lo que indica que aún hay un espacio significativo para subir. Históricamente, cuando el MVRV se acerca a 3.5 a 4, los holders a largo plazo comienzan a realizar ganancias considerables, lo que generalmente marca la madurez del ciclo. Sin embargo, debido a la disminución de los retornos, este ciclo puede no alcanzar un 4 completo. Usando una estimación más conservadora de 3.5, podemos comenzar a predecir picos más realistas.

Calcular el precio objetivo

El momento y la valoración son igualmente importantes. Analizar "el crecimiento de BTC desde el mínimo del ciclo" muestra que las rondas anteriores del ciclo de Bitcoin alcanzaron su punto máximo aproximadamente a 1060 días del mínimo. Actualmente estamos en alrededor de 930 días de este ciclo. Si este patrón persiste, el pico podría llegar en aproximadamente 130 días.

Históricamente, los aumentos de precios impulsados por el FOMO suelen ocurrir al final del ciclo, lo que lleva a un rápido aumento del precio realizado. Por ejemplo, en los últimos 130 días de 2017, el precio realizado creció un 260%; en 2021, creció un 130%. Supongamos que debido a la disminución del rendimiento, la tasa de crecimiento se reduce a la mitad; el precio realizado actual de 47,000 dólares aumentaría un 65%, alcanzando alrededor de 78,000 dólares el 18 de octubre.

Combinando el precio objetivo previsto de 78,000 dólares y un conservador objetivo de 3.5 MVRV, llegamos a un pico de precio potencial de Bitcoin de 273,000 dólares. Aunque esto parece ambicioso, el aumento parabólico histórico sugiere que este movimiento podría ocurrir en semanas en lugar de meses. A pesar de que se espera que el pico sea más probable entre 150,000 y 200,000 dólares, la evidencia matemática y en cadena indica que una valoración más alta es al menos posible. Es importante señalar que estos modelos se ajustan dinámicamente; si la euforia del mercado aumenta al final del ciclo, las predicciones podrían acelerarse rápidamente.

Conclusión

Predecir el pico exacto de Bitcoin tiene esencialmente incertidumbre, hay demasiadas variables para considerar completamente. Lo que podemos hacer es establecer un marco de probabilidad basado en precedentes históricos y datos en cadena. Herramientas como el ratio MVRV, el precio terminal y los picos Delta han demostrado su valor en predecir los máximos del mercado en múltiples ocasiones. Aunque el objetivo de 273,000 dólares parece optimista, está arraigado en patrones históricos, el comportamiento actual de la red y la lógica del momento del ciclo. En última instancia, la mejor estrategia es reaccionar según los datos en lugar de niveles de precios fijos. Utiliza estas herramientas para perfeccionar las hipótesis de inversión, pero mantén suficiente flexibilidad para realizar ganancias a tiempo cuando el ecosistema más amplio comience a emitir señales de un máximo.