Aptos se destaca en la pista de RWA, la Venta privada de crédito lidera el desarrollo del mercado.

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El potencial de la pista RWA es enorme, Aptos surge con fuerza

La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área de gran interés que aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, incluso con un aumento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando y, a medida que más categorías de activos se tokenicen, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.

Es notable que Aptos se destaca en este campo. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en RWA de Aptos creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que lo llevó al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos podría tener una posición ventajosa en la próxima fase de competencia en RWA.

RWA está a punto de entrar en la siguiente fase, ¿podrá Aptos lograr un adelantamiento en la curva?

El crédito privado lidera el mercado actual de RWA

El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida de los bonos del gobierno de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma on-chain, pero carecen en su mayoría de liquidez de negociación. En comparación, los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses, que están respaldadas por bonos del gobierno y ofrecen características de rendimiento similares.

El crédito privado se refiere a los préstamos proporcionados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es engorroso, los costos de transacción son elevados y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento.

El protocolo de criptografía actúa como un intermediario al emitir y gestionar activos en la cadena, reduciendo costos y mejorando la transparencia. Este modelo se convierte en su ventaja competitiva principal al eliminar múltiples intermediarios y proporcionar al mismo tiempo una visión en tiempo real del rendimiento de los fondos de préstamo y los activos subyacentes.

Proceso de tokenización de activos de crédito privado

1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena

El emisor de activos es responsable de generar activos crediticios fuera de la cadena. Esto incluye la firma de acuerdos de préstamo, la fijación de activos garantizados, la elaboración de planes de reembolso y términos de incumplimiento, así como la revisión de la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares podría concederse a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, utilizando cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares como garantía.

2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena

A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. La forma del token puede ser NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token incluyen identificación anónima del prestatario, monto del principal, tasa de interés, frecuencia de pago, fecha de vencimiento, detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente admite la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y la funcionalidad de transferencia.

3. Embalaje conforme

El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Generalmente, se establecerá una entidad de propósito especial (SPV) o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a las regulaciones correspondientes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran la naturaleza legal del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado fuera de la cadena de la información de identidad personal para garantizar la conformidad.

4. Emisión de tokens y financiamiento

Mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir y recibirán tokens RWA como comprobante, además de recibir el capital y los intereses reembolsados a su debido tiempo.

5. Distribución de ingresos y liquidación de activos

El prestatario reembolsa según lo planeado, los fondos se transfieren a la cadena a través del emisor y el SPV, y se distribuyen a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses, y al vencimiento del préstamo se devuelve el capital o se organiza su renovación. Algunas estructuras de tokens pueden permitir el comercio en DEX o mercados especializados, pero generalmente tienen un período de bloqueo.

Ventaja competitiva de Aptos en el sector RWA

Ventajas técnicas

Aptos, como una nueva generación de blockchain de Capa 1, su arquitectura técnica proporciona ventajas únicas para el sector RWA:

  1. Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, manteniéndose en un entorno de producción estable entre 4000-5000 TPS, superando con creces la mayoría de las cadenas de bloques públicas. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.

  2. Bajo costo de transacción: la tarifa promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones en cadena frecuentes.

  3. Arquitectura modular y escalabilidad: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite la optimización independiente de cada capa, adecuada para las complejas necesidades de gestión de activos RWA.

disposición ecológica

Aptos ha mejorado significativamente su competitividad al colaborar con gigantes financieros tradicionales y expandir su ecosistema DeFi:

  1. Colaboración institucional: La introducción de USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton, entre otros, ha mejorado la conformidad y la credibilidad.

  2. Amigable con la regulación: A través de la colaboración con plataformas de cumplimiento, se incorporan funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con los requisitos de regulaciones como la UETA.

  3. Posicionamiento en mercados emergentes: enfocado en regiones con baja inclusión financiera, como los diversos productos de crédito privado emitidos por BSFG en la cadena Aptos, que abarcan áreas como préstamos de consumo en mercados emergentes y financiamiento para pequeñas y microempresas.

Resumen

El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL en RWA alcanzó 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor principal de crecimiento, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos significativos. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y los rápidos tiempos de confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y una futura integración con protocolos DeFi podría liberar más potencial.

A medida que los márgenes de interés en los mercados financieros tradicionales se estrechan, los inversores institucionales se están volviendo cada vez más hacia soluciones en la cadena. Aptos está llenando el vacío de financiación para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. De cara al futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos añada 500 millones de dólares de RWA TVL en 2026, mostrando un continuo potencial de crecimiento en el sector de crédito privado.

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ForkLibertarianvip
· 07-17 08:04
¿Trident ha conquistado RWA? Compra un poco más para ver.
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GhostAddressMinervip
· 07-14 12:53
La mayoría del dinero que has visto ha sido lavado por otros usando Bots. No soy el único que lo ve todo.
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hodl_therapistvip
· 07-14 08:35
Posición de bloqueo sube tanto, acumulando energía.
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DegenApeSurfervip
· 07-14 08:34
Después de negociar con rwa, será un banco verdadero.
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RektDetectivevip
· 07-14 08:33
introducir una posición introducir una posición RWA ¡aquí voy!
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OfflineValidatorvip
· 07-14 08:16
aptos es genial
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