Peligros y prevención de Rug Pull - Lo que los inversores en Activos Cripto deben saber

En los últimos años, con el auge de la inversión en Activos Cripto, han surgido diversas técnicas de estafa. Una de las más comunes es el llamado "rug pull". Según los datos estadísticos, solo en 2021, los fraudes por rug pull estafaron aproximadamente 2,8 mil millones de dólares en Activos Cripto de las víctimas, lo que representa el 37% de todos los ingresos por fraudes en Activos Cripto de ese año.

Lo que es aún más preocupante es que esta tendencia parece no haber disminuido. En abril de 2023, la industria DeFi volvió a enfrentar una serie de eventos de rug pull, lo que provocó pérdidas para los inversores de más de 6.2 millones de dólares. Lo sorprendente es que estas pérdidas involucraron a 32 proyectos diferentes.

En estos eventos, BNBChain se convirtió en la cadena más afectada, con pérdidas de hasta 4.5 millones de dólares, representando más del 73% de la pérdida total. Le siguen Ethereum y Arbitrum, que perdieron 1.05 millones de dólares y 182 mil dólares, respectivamente.

Definición y tipos de Rug Pull

Rug Pull es un tipo de fraude común en el campo de los Activos Cripto. En general, los desarrolladores del proyecto retiran repentinamente fondos del pool de liquidez de un intercambio descentralizado (DEX), lo que provoca una caída drástica en el precio de la moneda; o utilizan permisos centralizados y fallos lógicos para llevarse el dinero de los inversores sin previo aviso. Este tipo de comportamiento es especialmente común en el ámbito de DeFi.

Un reciente evento sospechoso de Rug Pull ocurrió el 26 de abril de 2023. El intercambio descentralizado Merlin en el ecosistema zkSync fue atacado, resultando en una pérdida de aproximadamente 1.82 millones de dólares. Según los datos de monitoreo en cadena, poco después de que Merlin iniciara su actividad de preventa durante tres días, activos cripto por un valor de aproximadamente 1.82 millones de dólares en USDC, ETH y otras criptomonedas fueron robados del protocolo, debido a que desarrolladores maliciosos aprovecharon una vulnerabilidad para llevar a cabo el rug pull. Hasta el momento de la publicación, este evento sigue en investigación.

Rug Pull se divide principalmente en tres tipos:

1. Robo de liquidez: Este es el tipo de rug pull más común en el ámbito de DeFi. Los creadores del proyecto extraen todos los tokens del fondo de liquidez, lo que provoca que los fondos de los inversores se reduzcan a cero instantáneamente.

2. Restricciones a las órdenes de venta: Los desarrolladores limitan a través del código, de manera que solo ellos pueden vender los tokens. Cuando los inversores minoristas compran suficientes tokens, los desarrolladores venderán sus posiciones, dejando un montón de tokens sin valor.

3. Dumping: los desarrolladores venden en un corto período de tiempo grandes cantidades de los tokens que poseen, lo que provoca una caída drástica en el precio y la depreciación instantánea de las posiciones de otros inversores. Este comportamiento suele ocurrir después de una intensa promoción en redes sociales y también se conoce como un plan de "pump and dump".

Cómo identificar y evitar Rug Pull

Para evitar convertirse en víctima de un Rug Pull, los inversores deben prestar atención a las siguientes señales de peligro:

1. Equipo de desarrollo desconocido o anónimo
2. Falta de un mecanismo de bloqueo de liquidez
3. Existe una restricción de órdenes de venta
4. La cantidad de titulares de monedas es limitada, pero el precio se dispara.
5. Promesas de altos rendimientos sospechosos
6. Falta de auditoría de terceros

Además, los inversores también deberían:

• Verifica si el proyecto es de código abierto y ha sido auditado rigurosamente
• Entender si el proyecto tiene medidas de seguridad y planes de contingencia relacionados.
• Confirmar si el proyecto tiene permiso para transferir fondos de los usuarios sin restricciones.
• Verifica si los permisos del proyecto están excesivamente centralizados, es mejor adoptar métodos de gestión como firmas múltiples o bloqueos de tiempo.
• Verificar si la distribución de tokens en el libro blanco coincide con la situación de emisión real.

Diligencia debida antes de invertir

Antes de invertir en cualquier proyecto de Activos Cripto, es crucial realizar una diligencia debida completa. Los inversores deben:

• Comprender en profundidad el trasfondo y la experiencia del equipo del proyecto
• Lee detenidamente el libro blanco del proyecto y otros documentos técnicos
• Verificar si el contrato inteligente ha sido auditado por un tercero de buena reputación
• Esté alerta ante las tácticas de marketing que exageran y generan un sentido de urgencia
• Evaluar la sostenibilidad a largo plazo del proyecto y su valor de aplicación real

Conclusión

El Rug Pull se ha convertido en un gran problema en el mundo de los Activos Cripto, causando enormes pérdidas de inversión. Al comprender cómo funciona, identificar señales de peligro y realizar una debida diligencia adecuada, los inversores pueden reducir significativamente el riesgo de ser engañados.

Con el desarrollo continuo de la industria de encriptación, los inversionistas individuales, las agencias regulatorias y las fuerzas del orden deben trabajar juntos para prevenir y combatir este tipo de fraudes. Solo así podremos establecer un ecosistema de Activos Cripto más seguro y transparente, sentando las bases para la innovación y el desarrollo futuros.