La nueva ola de infraestructura: análisis de las oportunidades y desafíos en la carrera DePIN

DePIN representa una red de infraestructura física descentralizada, que construye una red de infraestructura mediante incentivos en forma de tokens para que los usuarios compartan recursos personales, abarcando áreas como espacio de almacenamiento, tráfico de comunicación, computación en la nube y energía. Se distribuye a los usuarios de todo el mundo en forma de crowdsourcing, descentralizando la infraestructura que anteriormente era proporcionada por empresas centralizadas.

Actualmente, el valor de mercado en el campo de DePIN ha alcanzado los 5.2 mil millones de dólares, superando al campo de los oráculos, mostrando una tendencia de aumento continuo. Desde Arweave y Filecoin hasta Helium y Render Network, todos pertenecen a este campo.

DePIN ha vuelto a atraer la atención recientemente por tres razones principales:

1. La infraestructura se ha mejorado en comparación con hace unos años, allanando el camino para el sector DePIN.

2. Messari propuso por primera vez el concepto de DePIN a finales de 2022, considerándolo "uno de los campos más importantes para la inversión en criptomonedas en la próxima década", inyectando nueva narrativa y entusiasmo en este sector;

3. En un entorno de mercado bajista, las personas comienzan a explorar las posibilidades de romper barreras en Web3 más allá de las redes sociales y los juegos, y DePIN, que está estrechamente conectado con los usuarios de Web2, se convierte en una opción importante.

Este artículo analizará en profundidad DePIN desde cinco perspectivas: contexto de demanda, modelo económico de tokens, estado de la industria, proyectos representativos, análisis de ventajas y limitaciones y desafíos.

¿Por qué se necesita DePIN?

Estado actual de la industria ICT tradicional

La infraestructura básica de la industria ICT tradicional se divide principalmente en: hardware, software, computación en la nube y almacenamiento de datos, tecnología de comunicación.

Seis de las diez principales empresas del mundo pertenecen a la industria de las TIC, ocupando casi la mitad del mercado. En 2022, el tamaño del mercado mundial de TIC alcanzó los 43900 millones de dólares, y los centros de datos y el software han mostrado una tendencia de crecimiento en los últimos años, afectando ampliamente la vida de las personas.

La dificultad de la industria TIC tradicional

1. La alta barrera de entrada a la industria limita la competencia, lo que lleva a que los precios sean monopolizados por los gigantes.

Tomando como ejemplo la computación en la nube y el almacenamiento de datos, las empresas necesitan invertir grandes cantidades de dinero en la compra de hardware, arrendamiento de terrenos para la implementación y contratación de personal de mantenimiento, entre otros. Los altos costos han llevado a que solo las grandes empresas participen, como AWS, Microsoft Azure, Google Cloud y Alibaba Cloud, que juntos tienen una cuota de mercado cercana al 70%. Esto provoca que los precios estén monopolizados por los gigantes, y los altos costos se transfieren finalmente a los consumidores.

En 2022, el gasto total de empresas y particulares en servicios en la nube alcanzó los 490 mil millones de dólares, y se espera que supere los 720 mil millones de dólares en 2024. El 31% de las grandes empresas gasta más de 12 millones de dólares al año en servicios en la nube, mientras que el 54% de las pequeñas y medianas empresas gasta más de 1.2 millones de dólares. El 60% de las empresas indica que los costos en la nube son más altos de lo esperado.

2. la utilización de recursos de infraestructura centralizada es baja.

El informe de Flexera muestra que en 2022, el 32% del presupuesto de la nube de las empresas se desperdició, es decir, un tercio de los recursos estaban inactivos. Esta mala asignación de recursos se debe a una sobreestimación de la demanda y a una falta de comprensión de los costos de la nube.

Por un lado, el monopolio de los gigantes provoca que los precios sean demasiado altos; por otro lado, una parte considerable del gasto en la nube de las empresas se desperdicia, lo que sumerge a los costos de TI de las empresas y a la utilización en una doble trampa. Esto ofrece oportunidades para el desarrollo de DePIN. El almacenamiento descentralizado ( como Filecoin, Arweave ) es varias veces más barato que el almacenamiento centralizado; algunas infraestructuras descentralizadas adoptan una tarificación escalonada que se adapta a diferentes necesidades, como Render Network, que a través de una estrategia de precios multinivel empareja de manera eficiente la oferta y la demanda de GPU.

El modelo económico de tokens de DePIN

La lógica central de DePIN es incentivar a los usuarios a proporcionar recursos a través de tokens, incluyendo potencia de cálculo GPU, puntos de despliegue, espacio de almacenamiento, etc., para contribuir a toda la red.

En las etapas iniciales, los tokens a menudo no tienen un valor real, y la participación de los usuarios en la provisión de recursos es similar a la inversión de riesgo. El lado de la oferta selecciona proyectos prometedores para invertir recursos, convirtiéndose en "mineros de riesgo", y obtiene ganancias a través del aumento en la cantidad de tokens adquiridos y la apreciación del precio.

Este tipo de incentivo genera un efecto de rueda voladora; cuando el desarrollo es positivo, se forma un ciclo positivo, mientras que, por el contrario, puede fácilmente causar un ciclo de retirada.

1. Atraer a los participantes del lado de la oferta de tokens: atraer a los primeros participantes para que proporcionen recursos a través de un buen modelo de economía de tokens, otorgando recompensas en tokens.

2. Atraer a constructores y usuarios consumidores: Con el aumento de la oferta de recursos, los desarrolladores se unen al ecosistema para construir productos, mientras que, debido a la ventaja de precios, los consumidores son atraídos a unirse.

3. Formar retroalimentación positiva: el aumento de usuarios consumidores genera más ingresos para el lado de la oferta, formando una retroalimentación positiva que atrae a más participantes.

En este ciclo, el lado de la oferta obtiene recompensas de tokens más valiosas, el lado de la demanda obtiene servicios más baratos, el valor del token del proyecto se mantiene alineado con el crecimiento de los participantes, atrayendo más participación y especulación a medida que los precios aumentan, formando captura de valor.

Estado actual de la industria DePIN

Los primeros proyectos DePIN como Helium(2013, Storj)2014 y Sia(2015 se centraron principalmente en tecnologías de almacenamiento y comunicación.

Con el desarrollo de Internet, el Internet de las Cosas y la IA, ha aumentado la demanda de infraestructura y la necesidad de innovación. Actualmente, los proyectos DePIN se centran principalmente en tecnologías de computación, almacenamiento, comunicación, así como en la recolección y compartición de datos.

Los 10 principales proyectos por capitalización de mercado pertenecen en su mayoría a los campos de Almacenamiento y Computación, y también hay buenos proyectos en el campo de las telecomunicaciones, como Helium y Theta.

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Análisis de proyectos representativos de la industria DePIN

) Filecoin & Arweave - Carrera de almacenamiento descentralizado

Filecoin es una red de almacenamiento distribuido y descentralizado, que incentiva a los usuarios a proporcionar espacio de almacenamiento a través de tokens. En el primer mes de la red de prueba, el espacio de almacenamiento alcanzó 4PB, y actualmente ha llegado a 24EiB.

Filecoin se construye sobre el protocolo IPFS, admite contratos inteligentes y utiliza un mecanismo de consenso de Prueba de Almacenamiento. Colabora con varios proyectos y empresas reconocidas, como NFT.Storage, la Fundación Shoah, la Biblioteca del Congreso de EE. UU., entre otros. OpenSea también utiliza Filecoin para almacenar los metadatos de NFT.

Arweave es una red de almacenamiento permanente descentralizada que utiliza el mecanismo de prueba de trabajo "Proof of Access". Ofrece soluciones como almacenamiento permanente de archivos, creación de perfiles personales permanentes y páginas web.

Filecoin y Arweave tienen diferencias significativas en términos de métodos de almacenamiento, modelos económicos y mecanismos de consenso, cada uno con sus propias ventajas.

El almacenamiento descentralizado tiene ventajas de precio significativas en comparación con el almacenamiento centralizado, al mismo tiempo que ofrece mayor seguridad y resistencia a la censura. Sin embargo, también enfrenta desafíos técnicos, como la eficiencia de almacenamiento y recuperación, y la fiabilidad de los nodos.

Helium - Red inalámbrica descentralizada

Helium se fundó en 2013 y es un pionero en la pista DePIN. A través de la tokenización, incentiva a los usuarios a comprar equipos para formar una red, resolviendo el problema de que los costos de infraestructura en la industria IoT son difíciles de cubrir con los ingresos.

Destaca en el campo del IoT, utilizando tecnología LoRaWAN, adecuada para escenarios como la agricultura y las ciudades inteligentes. Sin embargo, en el mercado 5G, su desempeño es deficiente, enfrentándose a una doble dificultad de cumplimiento y un techo de mercado.

En marzo de 2023, Helium comenzó a migrar de su propia cadena de bloques Layer1 a Solana, para centrarse en la construcción de la red y aprovechar las ventajas del ecosistema de Solana.

Render Network - computación descentralizada

Render Network es una plataforma de renderizado GPU descentralizada que utiliza una estrategia de precios multinivel para igualar de manera eficiente la oferta y la demanda de GPU. Al aprovechar al máximo los recursos de GPU inactivos, ofrece servicios de renderizado más económicos para artistas y desarrolladores.

Theta Network - Red de video descentralizada

Theta Network utiliza una red de distribución de contenido optimizada basada en blockchain, reduciendo los costos de transmisión de contenido de video y mejorando la eficiencia de distribución. Los usuarios contribuyen con ancho de banda y potencia de cálculo para convertirse en nodos de caching, distribuyendo videos más cerca de la ubicación de los espectadores.

Ventajas de DePIN

1. Transición de industrias intensivas en capital a modelos P2P/P2B, reduciendo las barreras de entrada y rompiendo el monopolio de precios.

2. Reutilización de recursos ociosos, promoviendo un mejor desarrollo social. Por ejemplo, el Protocolo React conecta baterías con el mercado de electricidad, compartiendo el exceso de energía para estabilizar la red.

3. Eliminar intermediarios para lograr un flujo de dinero más eficiente. Por ejemplo, Ketchup Republic entrega directamente los gastos de marketing de los comerciantes a los usuarios, reduciendo el desgaste de los costos de marketing.

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