La ley de servicios financieros y mercados de Singapur entrará en vigor, la industria de activos digitales enfrenta una regulación estricta

En menos de un mes, la Ley de Servicios y Mercados Financieros (FSMA) de Singapur entrará en vigor oficialmente el 30 de junio de 2025. Esta normativa establecerá reglas estrictas para la industria de activos digitales, con el fin de mantener la reputación de Singapur como centro financiero global. La normativa se centra principalmente en los servicios de tokens digitales, que incluyen compra, venta, transferencia, intercambio, custodia y asesoría. Dado que estos servicios suelen llevarse a cabo de manera transfronteriza en línea, son susceptibles de ser utilizados por delincuentes para el lavado de dinero o la financiación de actividades terroristas.

FSMA se centra especialmente en los proveedores de servicios de tokens digitales (DTSPs), es decir, personas o empresas que tienen una oficina en Singapur o están registradas en el país, pero que principalmente ofrecen servicios de tokens digitales en el extranjero. A pesar de que estos servicios tienen poca conexión con Singapur, cualquier problema que surja podría dañar la reputación de Singapur. Por lo tanto, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha decidido implementar una regulación estricta sobre los DTSPs, exigiendo que obtengan una licencia y cumplan con altos estándares de requisitos de cumplimiento.

Con la implementación inminente de la regulación, los profesionales de la industria aún tienen muchas preguntas sobre el FSMA. En respuesta a estas preguntas, la MAS dio una respuesta detallada el 6 de junio. A continuación se presentan las respuestas a las principales preguntas:

1. Registro de la empresa y establecimiento de ejecutivos: incluso si la empresa solo está registrada en Singapur por motivos fiscales o solo tiene ejecutivos, aún se requiere solicitar una licencia si se proporciona servicios de activo digital en el extranjero.

2. Determinación del lugar de negocio: MAS no ha especificado claramente si una vivienda se considera un "lugar de negocio", pero se evaluará según la naturaleza de las actividades comerciales. Si se llevan a cabo actividades comerciales sustanciales en casa, podría ser considerado un lugar de negocio y se requeriría solicitar una licencia.

3. Requisitos para la solicitud de licencia: MAS indica que solo emitirá la licencia DTSP en "muy pocas circunstancias", estableciendo un alto umbral para la solicitud. Los solicitantes deben tener un modelo de negocio razonable, estar regulados en el extranjero y tener una estructura empresarial conforme.

4. Plazo de solicitud y período de transición: MAS no extenderá el plazo de solicitud ni establecerá un período de transición. A partir del 30 de junio de 2025, los DTSPs que no obtengan licencia deberán detener los servicios en el extranjero, de lo contrario, estarán cometiendo una infracción.

5. Tarifas de licencia y requisitos de capital: La tarifa de solicitud de licencia y la tarifa anual son de 10,000 dólares singapurenses, fijas e invariables. Además, la empresa debe preparar un capital básico de 250,000 dólares singapurenses o un depósito en efectivo personal para demostrar la capacidad de operar en Singapur.

6. Diligencia debida del cliente (CDD): Una vez obtenida la licencia, los DTSP deben realizar una nueva diligencia debida a los clientes existentes, incluyendo la verificación de identidad y la revisión de la fuente de fondos. El tiempo de finalización será determinado por MAS según el nivel de riesgo del cliente.

7. Riesgos tecnológicos y ciberseguridad: Los DTSPs deben garantizar la estabilidad de los sistemas de TI, proteger la seguridad de los datos de los clientes y reportar a la MAS dentro de una hora después de que ocurra un evento significativo. Al mismo tiempo, deben implementar las medidas de ciberseguridad necesarias, como la protección de cuentas, parches de sistema, cortafuegos y autenticación multifactor.

8. Requisitos de conducta y divulgación: los DTSPs deben registrar las transacciones, emitir recibos, publicar las tasas de cambio y tarifas, y mantener horarios de operación fijos. Al mismo tiempo, deben publicar advertencias de riesgo para alertar a los clientes sobre los posibles riesgos de pérdida.

9. Directrices de cumplimiento: MAS proporcionará directrices financieras generales, pero los DTSP deben desarrollar medidas de cumplimiento específicas según su situación. MAS considera publicar en el futuro preguntas frecuentes (FAQs) específicas para DTSP.

10. Nuevos requisitos para los titulares de licencias existentes: incluso si ya poseen otras licencias o han obtenido exenciones, la FSMA aún impone requisitos de cumplimiento más altos para todos los negocios relacionados con DTSP, incluidos una gestión de riesgos técnicos más estricta, la presentación de informes de auditoría anuales, requisitos más altos de AML/CFT, etc.

Ante estos estrictos requisitos regulatorios, las empresas del sector necesitan actuar de manera oportuna:

• Realiza una autoevaluación de inmediato para confirmar si es necesario solicitar una licencia y elabora un plan de solicitud o salida correspondiente.
• Invertir recursos para mejorar el sistema, capacitar al personal y asegurar el cumplimiento de los requisitos en áreas como CDD, seguridad técnica y divulgación de información.
• Comunicar proactivamente con MAS, aclarar el cronograma y los requisitos específicos.
• Esté atento a las guías y FAQs que publique MAS posteriormente.

Este marco regulatorio en Singapur tendrá un profundo impacto en la industria global de activos digitales. Las empresas deben sopesar los pros y los contras según su situación particular y elegir la estrategia de cumplimiento más adecuada para hacer frente a este estricto entorno regulatorio.