Perspectivas de inversión en oro: podría alcanzar los 8900 dólares en 2030

El sistema financiero y monetario global está experimentando un período de transformación significativa, y el oro está destacando cada vez más como un activo de valor sin riesgo de contraparte. Este artículo analiza la situación actual del mercado del oro y las tendencias futuras.

Estado actual del mercado del oro

Actualmente, el oro se encuentra en la segunda fase del mercado alcista "período de participación pública", cuyas características incluyen:

• Los informes de los medios son optimistas
• Aumento del interés especulativo
• Lanzamiento de nuevos productos financieros
• El analista eleva el precio objetivo

En los últimos 5 años, el precio del oro a nivel mundial ha aumentado un 92%. Este año, hasta finales de abril, se han alcanzado 22 nuevos máximos históricos. En comparación con acciones y otros activos tradicionales, el oro está formando una ruptura técnica.

Factores clave que afectan el oro

reestructuración geopolítica

La reestructuración acelerada del orden mundial es favorable para el oro. El oro, como ancla del nuevo orden monetario, tiene tres grandes ventajas:

• Neutralidad
• Sin riesgo de contrapartida
• Alta liquidez

Impacto de la política de Trump

Trump inicia una reestructuración económica tras su regreso a la Casa Blanca, principales direcciones políticas:

• Resolver la deuda gubernamental
• Reforma de la política comercial
• Devaluación del dólar

demanda del banco central

Los bancos centrales han aumentado sus reservas de oro en más de 1000 toneladas durante tres años consecutivos. En 2024, el oro representa el 22% de las reservas monetarias, el nivel más alto desde 1997. Los bancos centrales de Asia, como el de China, son los principales compradores.

depreciación de la moneda fiduciaria

Desde 1900, la oferta monetaria M2 de EE. UU. ha crecido 2333 veces, superando con creces el crecimiento de la población. El crecimiento de la oferta monetaria es un factor impulsor a largo plazo del precio del oro.

Predicción del precio del oro

Predicción del modelo Incrementum:

• Escenario básico: 4800 dólares a finales de 2030, 2942 dólares a finales de 2025
• Escenario de inflación: 8900 dólares a finales de 2030, 4080 dólares a finales de 2025

El precio del oro ha superado actualmente el objetivo del escenario básico para 2025.

Oportunidades de inversión

Además del oro, los activos de "oro de rendimiento" como la plata y las acciones mineras pueden tener un gran potencial en este ciclo de aumento.

Bitcoin también podría beneficiarse de los cambios actuales en el panorama. El informe prevé que para finales de 2030 la capitalización de mercado de Bitcoin podría alcanzar el 50% del oro, aproximadamente 900,000 dólares.

Factores de riesgo

Los riesgos potenciales a corto plazo incluyen:

• La demanda del banco central ha disminuido
• Inversores reducen posiciones
• Disminución de la prima geopolítica
• La economía estadounidense supera las expectativas de fortaleza
• Rebote del dólar

Conclusión

El mercado alcista del oro aún no ha terminado, está en una fase intermedia. El aumento a largo plazo se basa en los siguientes pilares:

• Reestructuración del sistema financiero y monetario global
• Tendencia inflacionaria del gobierno y del banco central
• La aparición de nuevos mercados emergentes como Asia
• Fondos transferidos desde activos en EE. UU.
• "Oro de rendimiento" se espera que genere retornos excesivos

El oro está volviendo a ser un activo central en las carteras de inversión, mostrando su valor como refugio en tiempos de turbulencia.