BTC alcanzó un nuevo máximo: ¿qué información favorable hay? ¿Está por venir el aumento principal?

Recientemente, el mercado global está en plena agitación. Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo histórico después de casi dos meses. Mientras el mercado financiero presta atención a la dirección de la política de la Reserva Federal, hoy a primera hora Bitcoin continuó su impulso, superando los 116500 dólares en el transcurso del día, estableciendo un nuevo máximo histórico y acumulando un aumento cercano al 20% desde el inicio de este año. Este aumento de Bitcoin también ha impulsado el aumento de casi todo el mercado de criptomonedas.
Previo a esto, durante el importante festival de la industria criptográfica "Día de la Pizza", Bitcoin superó los 110,000 dólares. Después de dos meses de oscilación en el rango de 100,000 a 110,000 dólares, Bitcoin volvió a romper su máximo anterior. ¿Qué factores favorables estimularon este repentino impulso de Bitcoin? ¿Cómo será la tendencia del mercado en el futuro?
Uno, múltiples factores estimulan el aumento continuo de BTC
1. La Reserva Federal publica las actas de la reunión de junio Los inversores se posicionan para el "trading de recortes de tasas"
Las actas de la reunión de junio publicadas por la Reserva Federal ese día trajeron un mensaje complejo pero lleno de indicios para el mercado. Las actas muestran que hay una clara división dentro de la Reserva Federal sobre las perspectivas de política monetaria, dividiéndose en tres principales grupos: (1) grupo principal: la mayoría de los participantes evaluaron que podría ser apropiado reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año, pero excluyeron la posibilidad de una reducción inmediata en julio; (2) grupo hawkish: un pequeño número de participantes creen que no se debería reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año; (3) grupo dovish: un pequeño número de participantes (que podría incluir a los gobernadores de la Reserva Federal Waller y Bowman) señalaron que, si los datos evolucionan de acuerdo con sus expectativas, estarían dispuestos a considerar una reducción del rango objetivo de la tasa de política en la próxima reunión.
Aunque existen desacuerdos dentro de la Reserva Federal, la señal de que "la mayoría de los participantes evalúan que una reducción de tasas este año podría ser apropiada" sin duda ha aumentado las expectativas del mercado sobre un futuro alivio de liquidez, lo que es un catalizador macro favorable para activos de riesgo como el BTC.
2. Se presenta la ley de gastos fiscales de Trump, el riesgo fiscal genera demanda de BTC
El presidente de Estados Unidos, Trump, firmó el 4 de julio la ley de impuestos y gastos "Grande y Hermosa", que entra en vigor. Esta ley ha sido objeto de controversia debido a la reducción de la ayuda federal, el aumento de la deuda a largo plazo y la reducción de impuestos para los ricos y las grandes empresas. Según los términos actuales, la ley aumentará el déficit federal en aproximadamente 3 billones de dólares en los próximos 10 años; si ciertos términos de vencimiento se extienden, el déficit podría alcanzar hasta 5 billones de dólares.
Después de que la ley entre en vigor, su combinación de ingresos y gastos llevará a la deuda pública de Estados Unidos por un camino insostenible.
Aunque el gobierno de Estados Unidos no incumplirá en el corto plazo, la trayectoria de deuda insostenible aumentará el riesgo a largo plazo de una mala gestión macroeconómica, lo que elevará el interés de los inversores en medios de almacenamiento de valor no soberano como el oro y el BTC.
3. La guerra arancelaria ya no preocupa al mercado, las acciones de EE. UU. y las criptomonedas recuperan terreno y alcanzan nuevos máximos.
El 7 de julio, hora local, el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden ejecutiva que extendió el período de suspensión de los llamados "aranceles recíprocos", posponiendo su implementación del 9 de julio al 1 de agosto. A partir de la madrugada del 8 de julio, Trump ha estado publicando cartas de aranceles dirigidas a varios países; hasta ahora, ha enviado cartas de aranceles a 22 países. Sin embargo, el mercado ya no se preocupa por la guerra comercial; después de la guerra comercial de abril, las acciones estadounidenses han recuperado todas sus pérdidas y han alcanzado nuevos máximos. Esta madrugada, los principales índices bursátiles de EE. UU. rebotaron, y el índice Nasdaq cerró nuevamente estableciendo un récord histórico.
Aunque los aranceles han impactado el mercado de criptomonedas, el rendimiento reciente del mercado ha sido muy estable, lo que refleja la gran volatilidad y la sensibilidad de las criptomonedas en tiempos de incertidumbre global. Las criptomonedas también son cada vez más vistas como una herramienta de cobertura valiosa, no afectada por ninguna decisión gubernamental o política. Por lo tanto, los inversores pueden estar más inclinados hacia BTC como un activo de cobertura, lo que estimula el aumento de BTC.
4. La SEC publica una declaración sobre la tokenización de valores, las criptomonedas ingresan al sistema financiero mainstream
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitió una declaración sobre la tokenización de valores, indicando que la tecnología blockchain ha abierto un nuevo modelo para la emisión y negociación de valores en forma de "tokenización". La tokenización tiene el potencial de facilitar la formación de capital y mejorar la capacidad de los inversores para utilizar sus activos como colateral. Sin embargo, los valores tokenizados siguen siendo valores. Por lo tanto, los participantes del mercado deben considerar cuidadosamente y cumplir con las disposiciones relevantes de la ley federal de valores al negociar tales instrumentos. Recientemente, Robinhood y Kraken lanzaron por primera vez el comercio de acciones tokenizadas. El sistema de Robinhood se basa en la red Layer 2 de Ethereum, Arbitrum, mientras que el sistema xStocks de Kraken se basa en Solana. El presidente de la SEC, Paul Atkins, (Paul Atkins), dijo que la tokenización es una "innovación" significativa y agregó que la SEC de EE. UU. "debería centrarse en cómo avanzar en la tokenización en el mercado" y que los días de regular a través de la aplicación de la ley "ya han terminado".
El auge de los valores tokenizados ha impulsado el avance de la industria blockchain y de criptomonedas hacia los mercados financieros tradicionales, y ha estimulado el aumento continuo de BTC y otras criptomonedas.
5. Las empresas de bóvedas de criptomonedas están surgiendo continuamente, la demanda de ETF y otros factores están reconfigurando el mercado de BTC.
El pionero en inversiones en Bitcoin, Strategy, ha incrementado significativamente su tenencia de Bitcoin, con un valor de mercado que supera con creces el valor de Bitcoin en su balance, lo que indica una demanda excesiva en el mercado para obtener exposición a Bitcoin a través de instrumentos de capital. Más empresas comienzan a adoptar esta estrategia, y algunas han ampliado esto a otros activos digitales además de Bitcoin. Aparte de Bitcoin, SharpLink Gaming ha anunciado que se transformará en una empresa de bonos de Ethereum con el apoyo de inversionistas en el ámbito de las criptomonedas, como Consensys. Otros empresarios han expandido aún más este modelo, creando empresas de tesorería cripto dirigidas a Solana (Upexi), XRP (VivoPower) e incluso a meme coins temáticas de Trump (Freight Technologies). El auge de las empresas de tesorería criptográfica demuestra el fuerte interés de los inversionistas por obtener exposición a activos criptográficos negociados en bolsa.
Además, la demanda de instrumentos financieros tradicionales como los ETF está reconfigurando el panorama del mercado de Bitcoin. A diferencia de épocas anteriores, que dependían principalmente de inversores minoristas, el flujo de fondos institucionales detrás de esta ronda de aumentos presenta características estructurales. Los datos muestran que los inversores institucionales continúan comprando Bitcoin a través de diversos instrumentos financieros, y este patrón de demanda es más estable en comparación con las compras especulativas en la historia.
¿Cómo será la tendencia futura de Bitcoin y el mercado de criptomonedas?
Actualmente, no solo el mercado de criptomonedas, el fortalecimiento de las grandes acciones tecnológicas ha estimulado el regreso del apetito por el riesgo, los tres índices bursátiles de EE. UU. han rebotado, y el Nasdaq cerró nuevamente alcanzando un récord histórico. Nvidia llegó a superar los 4 billones de dólares en capitalización de mercado. La demanda en la subasta de bonos del Tesoro a 10 años fue fuerte, y los precios de los bonos del Tesoro se fortalecieron, recuperando todas las pérdidas de esta semana. Se puede decir que actualmente estamos en un ritmo de desarrollo de mercado alcista. ¿Cuál será el rumbo futuro del mercado de criptomonedas de Bitcoin? ¿Hay todavía impulso para seguir avanzando? ¿Se avecina un aumento principal?
Actualmente, el canal de aumento de Bitcoin se ha abierto. Sin embargo, no se sabe si otros altcoins podrán seguir el aumento.
1. Adam Guren, director de inversiones de Hunting Hill, señaló que el BTC superando los 112,000 dólares refleja el efecto combinado de la entrada de fondos ETF, el aumento de la adopción institucional y un entorno macroeconómico favorable: “A diferencia de ciclos anteriores, la demanda actual es estructural, regulada y tiene carácter persistente.”
2. El director de inversiones de la empresa de comercio de criptomonedas, Vincent Liu, señala que los traders deben mantenerse alerta ante posibles tomas de ganancias o cambios macroeconómicos, factores que podrían provocar una corrección, pero la tendencia actual sigue siendo decididamente alcista.
3. El analista de CryptoQuant, Axel Adler Jr, indica que la relación de ganancias no realizadas de Bitcoin en 30 días (Unrealized P/L Ratio) se encuentra en el percentil 80%. Este indicador muestra que la cantidad de monedas en estado de ganancias es claramente superior a la cantidad de monedas en estado de pérdidas en comparación con los niveles habituales, la mayoría de los tenedores de Bitcoin están en estado de ganancias. Dado que este indicador aún no ha alcanzado el rango extremo del 90-100%, esto significa que el precio de Bitcoin todavía tiene margen para subir antes de que los tenedores comiencen a vender activamente.
4. El estratega de investigación en criptomonedas de 21Shares, Matt Mena, declaró: a medida que la oferta monetaria M2 comienza a aumentar nuevamente, los datos históricos indican que parte de la liquidez fluirá hacia Bitcoin y otros activos digitales. Históricamente, el precio de Bitcoin ha seguido la oferta monetaria M2, que es la estimación de la Reserva Federal sobre los activos líquidos, incluidos el efectivo, los depósitos en cuentas corrientes, las cuentas de ahorro y otros instrumentos de ahorro a corto plazo como los fondos del mercado monetario. El influenciador de criptomonedas Anthony Pompliano comentó: si Bitcoin continúa siguiendo el crecimiento de la oferta monetaria, podríamos ver el precio de cada Bitcoin alcanzar los 150,000 dólares para fin de año.
5. El análisis técnico de Omkar Godbole, analista de Coindesk, muestra que se está formando una posible tendencia alcista en la cadena, y cada vez más operadores creen que Ethereum (ETH) podría alcanzar los 3,000 dólares en un futuro cercano. Además, la arquitectura de los validadores de Ethereum está experimentando una transformación, que podría consolidar a ETH como el activo programable más popular de Wall Street.
6. El analista de IG, Tony Sycamore, escribió en un informe a los clientes: "Los nuevos máximos históricos están surgiendo en un contexto de mejora del sentimiento de riesgo. Aunque alcanzar un nuevo máximo aún no ha desencadenado la chispa que el mercado esperaba, el BTC todavía tiene espacio para subir hacia los 120,000 dólares."
7. La directora ejecutiva de ARK Invest, Cathie Wood, afirmó que el precio de BTC crecerá 15 veces en los próximos cinco años. "El BTC representa un sistema monetario global único, y a medida que más inversores lo posean, su volatilidad está disminuyendo."