Panorama del mercado de Activos Cripto en América Latina: impulso de subida, recuperación institucional y caminos de innovación

El rápido desarrollo de Web3 y la encriptación está remodelando el panorama económico global, y América Latina muestra un notable potencial de subir y desafíos únicos en este proceso. En el contexto de la globalización y la ola de descentralización, este artículo tiene como objetivo proporcionar a los profesionales de la industria una perspectiva de reflexión profunda y exploración a través del análisis del mercado de activos cripto en América Latina.

Uno, visión general del mercado de Activos Cripto en América Latina

Entre julio de 2023 y junio de 2024, América Latina representó el 9.1% del total de Activos Cripto recibidos a nivel mundial, recibiendo aproximadamente 415 mil millones de dólares en Activos Cripto, ligeramente por encima de la región de Asia Oriental.

En América Latina, los intercambios centralizados son los servicios de Activos Cripto más populares, con el 68.7% de las transacciones realizadas a través de estas plataformas, un poco por debajo de la tasa de uso en América del Norte. En términos de volumen de transacciones, el comercio de Activos Cripto en la región está principalmente impulsado por instituciones e inversores profesionales (entidades con transacciones superiores a 10,000 dólares).

América Latina es actualmente la segunda región con la tasa de crecimiento más rápida, con una tasa de crecimiento interanual de aproximadamente 42.5%. Este crecimiento proviene principalmente de los fuertes pero diversos mercados de Activos Cripto en países como Venezuela, Argentina y Brasil. Argentina es el país de la región que recibe el valor más alto en Activos Cripto, con aproximadamente 91.1 mil millones de dólares, ligeramente por encima de los 90.3 mil millones de dólares de Brasil.

En el índice de adopción de Activos Cripto a nivel global, cuatro países de América Latina están entre los 20 principales: Brasil (9º), México (13º), Venezuela (14º) y Argentina (15º). Los servicios de remesas basados en stablecoins están ganando cada vez más atención y aplicación en estos países y en toda América Latina.

Dos, la recuperación de las actividades encriptadas de las instituciones brasileñas, los gigantes financieros regresan al mercado

El mercado de Activos Cripto en Brasil ha experimentado una volatilidad significativa en el último año, pasando de un estado de letargo a principios de 2023 a un fuerte repunte a mitad de año, mostrando un resurgimiento del interés de los inversores institucionales. Entre los últimos dos trimestres de 2023, las transacciones institucionales de gran volumen, superiores a 1 millón de dólares, crecieron un 29.2%, mientras que entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, este aumento se amplió aún más al 48.4%.

Las razones que impulsan esta recuperación incluyen la diversificación de carteras, la mejora del entorno regulatorio y la entrada de instituciones estadounidenses. Varias instituciones financieras tradicionales han lanzado servicios de corretaje de Activos Cripto, y los principales intercambios de Activos Cripto a nivel mundial también están expandiéndose en Brasil. El proyecto piloto de la moneda digital del banco central híbrido desarrollada por el Banco Central de Brasil junto con la plataforma de contratos inteligentes Drex ha impulsado aún más a las instituciones financieras tradicionales a adoptar estrategias más proactivas en el campo de los activos digitales.

En las bolsas locales de Brasil, el volumen de operaciones de los activos cripto estables ha subido un 207.7% interanual, superando con creces a otros activos cripto. Los activos cripto estables ahora representan alrededor del 70% de la participación en el flujo indirecto de las bolsas locales de Brasil hacia las bolsas globales. Empresas importantes de encriptación como Circle también han comenzado a prestar atención y a entrar en el mercado brasileño.

Sin embargo, el futuro desarrollo del mercado de Activos Cripto en Brasil aún enfrenta desafíos como el entorno macroeconómico. A pesar de esto, la actitud abierta de los reguladores hacia los Activos Cripto ha sentado las bases para el crecimiento futuro.

Tres, Argentina: Las stablecoins ofrecen un camino estable para la agitación económica a largo plazo

Argentina ha enfrentado durante mucho tiempo problemas de inflación y depreciación del peso, lo que ha llevado a los ciudadanos a buscar alternativas para proteger sus ahorros. A finales de 2023, la "terapia de choque" económica implementada por el nuevo gobierno agravó aún más la inestabilidad económica.

Para hacer frente a la crisis, cada vez más argentinos eligen monedas estables vinculadas al dólar. Los datos muestran que la continua depreciación del peso ha provocado un aumento en el volumen de comercio de monedas estables. El volumen de comercio de monedas estables en Argentina representa el 61.8%, superior a la media regional y global.

El rápido crecimiento del comercio de monedas estables de nivel minorista indica que los argentinos ven las monedas estables como un medio para mitigar los efectos de la inflación y la devaluación de la moneda, destacando el papel de la encriptación en mercados inestables.

Cuatro, Venezuela: Activos Cripto fuertes subir, a pesar de la incertidumbre política

A pesar de la inestabilidad política, Venezuela sigue siendo uno de los mercados de encriptación de más rápido crecimiento en América Latina, con una tasa de crecimiento anual del 110%. Este crecimiento se debe principalmente a la necesidad de la población de combatir la devaluación del bolívar y al creciente interés en DeFi.

Desde 2022, los servicios centralizados han ocupado la mayor parte del valor de los Activos Cripto recibidos en el país. Sin embargo, el crecimiento de la cuota de mercado de DeFi es un área que necesita atención en el futuro, especialmente si el gobierno apoya claramente la innovación en encriptación.

Cinco, Región del Caribe: Actividades de encriptación aceleradas, los efectos secundarios de FTX desaparecen gradualmente

Después de la quiebra de FTX, el ecosistema de encriptación en el Caribe experimentó incertidumbre y una desaceleración de la actividad. Sin embargo, desde finales de 2023, la actividad en cripto de la región ha comenzado a recuperarse, y los usuarios han vuelto a recurrir a los intercambios centralizados tradicionales.

Particularmente en las Islas Caimán, el número de clientes extranjeros que buscan establecer entidades legales relacionadas con Web3 y blockchain ha aumentado significativamente en el último año. Estos proyectos involucran Layer 1 o Layer 2, con aplicaciones que van desde inteligencia artificial, infraestructura entre cadenas, hasta juegos y almacenamiento de datos.

Activos Cripto actividades en la región del Caribe están prosperando nuevamente, consolidando la posición de la región como un importante centro de adopción de Activos Cripto en los próximos años.