ظهور التمويل اللامركزي بيتكوين: حالة نظام BTCFi الحالية وآفاق التنمية
بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) دورها يتغير بشكل كبير. من كونها في البداية مجرد أداة لتحويل النقود من نقطة إلى نقطة، أصبحت بيتكوين الآن تدريجياً قوة قوية في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثريوم التي استمرت لفترة طويلة.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن BTCFi( بيتكوين و التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل يمكن أن يؤدي إلى تغيير في نموذج دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد كامل مجال التمويل اللامركزي.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كانت نيته إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له معنى ثوري في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يعاني من قيود واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي.
التصميم الأصلي لبيتكوين وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وحدودها:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات معاملات غير مُنفقة ( UTXO ) نموذج، هذه الطريقة فعالة جدًا في معالجة التحويلات البسيطة، لكنها تفتقر إلى المرونة المطلوبة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكربت محدودة: تصميم لغة سكربت بيتكوين محدود، بشكل رئيسي لتجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمه لتطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة، لأن عدد أوامر التشغيل القابلة للتنفيذ محدود.
عدم وجود اكتمال تورينغ: على عكس الإيثيريوم، فإن نص بيتكوين ليس مكتملًا تورينغ، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة المعتمدة على الحالة، والتي تعتبر حيوية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: إن حد حجم الكتلة لبيتكوين البالغ 1MB ووقت إنشاء الكتلة الذي يبلغ 10 دقائق، يؤديان إلى أن سرعة معالجة المعاملات الخاصة به أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان البيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات في تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة البيتكوين. إن نقص الدعم الأصلي لخصائص مثل الدورات، والشروط المعقدة، وتخزين الحالة يجعل من الصعب جداً بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على البيتكوين.
محاولة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين
على الرغم من هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفع المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): هذه واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف البيتكوين. تعمل العملات الملونة على "تلوين" بيتكوين معينة وإضافة بيانات تعريف فريدة، لتمثيل ونقل الأصول في العالم الحقيقي. على الرغم من أن هذا لا يعتبر تمويلًا لامركزيًا حقيقيًا، إلا أنه أسس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
Counterparty(2014): هذه البروتوكول قدم القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على بلوكتشين بيتكوين، بما في ذلك أول NFT. Counterparty تظهر الإمكانية لتطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
شبكة البرق (2015年至今 ): شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال إدخال قنوات الدفع، تفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات التمويل اللامركزي الأولية.
عقد السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: اقترحه تادج دريجا، يسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، ويقدم إمكانيات جديدة للأدوات المالية المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid )2018 حتى الآن (: هذه شبكة تسوية قائمة على سلسلة جانبية، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا لبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مشابهة للتمويل اللامركزي.
ترقية Taproot )2021(: من خلال إدخال شجرة السكريبت البديلة الميركلية ) MAST (، تقوم Taproot بضغط المعاملات المعقدة إلى هاش واحد، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنه ليس حلاً للتمويل اللامركزي في حد ذاته، إلا أنه يعزز من قدرة العقود الذكية للبيتكوين، مما يجعل تنفيذ المعاملات المعقدة أكثر سهولة وكفاءة، ويضع الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من أن إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين يواجه تحديات، إلا أن هذه الابتكارات تظهر أيضًا إمكانيات نظام بيتكوين البيئي. لقد مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وموجات الابتكار في التمويل اللامركزي لبيتكوين.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت عدة بروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية والتمويل اللامركزي في هذه العملة الرقمية الأولى عالميًا. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو للتبادل. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
Rootstock: كأحد الرواد في عقود بيتكوين الذكية، تعتبر Rootstock أطول سلسلة جانبية لبيتكوين من حيث مدة التشغيل، وقد أصبحت أساساً مهماً لنظام BTCFi البيئي.
إنها تستخدم 60% من قوة تعدين بِتكوين، تدعم التعدين المزدوج، ومتوافقة مع )EVM( آلة افتراضية إيثيريوم، بحيث يمكن للعقود الذكية على إيثيريوم العمل على بِتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة لـ Rootstock الانتقال السلس بين بِتكوين )BTC( و بِتكوين Rootstock )RBTC(، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" الخاص بها يبرز البساطة والصلابة.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نموًا مطردًا، حيث أرسى مكانة حل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
Core: Core هو blockchain يعتمد على بيتكوين، وهو مرتبط ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، ويتوافق مع آلة الإيثريوم الافتراضية )EVM(.
تتميز Core بنموذجها المبتكر للإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بِتكوين وCore. من خلال الإيداع غير المضمون لبيتكوين، توفر Core عائدًا خاليًا من المخاطر على بيتكوين، مما يحول بيتكوين بفعالية إلى أصل عائد. أفادت Core أن 55% من قوة تعدين بيتكوين قد تم تكليفها لشبكتها، مما يساعد في تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: ميرلين تشين هو شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية نسبياً جديدة، تهدف إلى إطلاق إمكانيات التمويل اللامركزي لبيتكوين، وتحظى باهتمام متزايد. إنها تدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، لتقديم مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لملاك بيتكوين. M-BTC التي أطلقتها ميرلين هي أصل بيتكوين مُعبأ يمكن كسب مكافآت من خلال الرهن، مما يفتح طرقًا جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: BEVM تمثل تقدمًا مهمًا في إدخال نظام DeFi الواسع الخاص بالإيثيريوم مباشرة إلى بيتكوين. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة تمامًا مع EVM، تستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية الخاصة بالإيثيريوم بدون مشاكل على بيتكوين )DApps(. تتلقى BEVM دعمًا من بعض شركات التعدين الكبرى، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، وقد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين.
الابتكارات الرئيسية في شبكات الطبقة الثانية و السلاسل الجانبية لبيتكوين:
توكنة بيتكوين الأصول
العقود الذكية وتوافق EVM
بيتكوين ذات العائد
تحسين قابلية التوسع والخصوصية
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي في إيثيريوم على بيتكوين، بل إنها تستفيد من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميقة في Rootstock، إلى نموذج الرهان المزدوج في Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات RWA في قوة الحوسبة BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين )TVL( إلى 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة مذهلة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core رائد، يمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة ) TVL (، تليه Bitlayer، التي تمثل 25.6%; Rootstock تمثل 13.8%; Merlin Chain تمثل 11.0%.
![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
بيتكوين التمويل اللامركزي للواقع
مع استمرار تطور نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية لتصبح مشاركين مهمين، تدفع الابتكار وتبني المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
) المشاريع الرئيسية لـ BTCFi
شبكة بيل( متعددة السلاسل)
Pell Network هو بروتوكول إعادة الرهن العابر للسلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين البيئي وتحسين العوائد. يحصل المستخدمون على عائدات من خلال رهن بيتكوين أو مشتقات الرهن السائلة ###LSD(، بينما يتولى المشغلون اللامركزيون تشغيل عقد التحقق، لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل الأوراكيل، والجسر العابر للسلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين البيئي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تكون لاعبًا مهمًا في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام للاقتصاد البيتيكوين.
أفالون فاينانس) متعددة السلاسل(
Avalon Finance هو منصة متعددة السلاسل للتمويل اللامركزي، تمتد عبر Bitlayer و Core و Merlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي للتمويل اللامركزي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المفرط الضمان للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، وتحتوي على برك معزولة مخصصة. كما أن المنصة تدمج أيضًا تداول المشتقات، مما يعزز وظائف خدمات الإقراض الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. تعتمد توكن الحوكمة AVAF نموذج توكن ES، مما يحفز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول كولند ) كور (
بروتوكول كولند هو منصة إقراض لامركزية مبنية على بلوكشين كور، حيث يمكن للمستخدمين إقراض واستعارة بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن الثنائي في كور، يتكامل كولند بسلاسة مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل الميزات الرئيسية معاملات لامركزية وغير قابلة للتغيير، وحمامات سيولة بمعدلات فائدة ديناميكية متعددة، ونظام رهن مرن.
MoneyOnChain)Rootstock(
MoneyOnChain هو بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالاحتفاظ بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة بينما يعززون عائدات الأصول. الجوهر الرئيسي للبروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُدعى Dollar on Chain)DoC(، وهي عملة مستقرة مؤمنة بالكامل بواسطة بيتكوين، مصممة خصيصًا للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة حيازاتهم من بيتكوين مرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، يوفر MoneyOnChain أيضًا Token BPRO، مما يتيح للمستخدمين الحصول على تعرض ليفي لبيتكوين، مما يحقق عائدات سلبية.
يستند هيكل الاتفاقية إلى آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا لمواجهة تقلبات السوق الشديدة. في الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول توكن لامركزية )TEX(، وأوراكل لامركزي )OMoC(، بالإضافة إلى توكن الحوكمة )MoC(، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في اتخاذ قرارات الاتفاقية، والتخزين للحصول على المكافآت.
Sovryn) متعدد السلاسل(
Sovryn هو DEX، وأحد أكثر منصات التمويل اللامركزي ثراءً في الميزات المبنية على بيتكوين، يهدف إلى تمكين المستخدمين من التداول، والاقتراض، وكسب العوائد باستخدام بيتكوين. يتجاوز Sovryn منصتين هما BOB وRootstock، ويقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي، بما في ذلك التداول، والتحويل، وتوفير السيولة، والتخزين، والاقتراض. تركز المنصة على إنشاء طبقة مالية مفتوحة الوصول لبيتكوين، وتتكامل مع سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعلها منصة متعددة السلاسل فريدة في نظام بيتكوين البيئي للتمويل اللامركزي.
تقوم عملة SOV الخاصة بنظام الحوكمة Sovryn بدور رئيسي في إدارة البروتوكول اللامركزي من خلال نظام Bitocracy.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
4
مشاركة
تعليق
0/400
SerumSqueezer
· منذ 3 س
عملة شيتكوين واحدة تعادل اثنين من btc
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTragedy
· منذ 3 س
بتكوين أخيرًا فهمت الأمر، لا تكتفي بالاستلقاء كالأخ الأكبر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainTalker
· منذ 3 س
في الحقيقة، ساتوشي كان سيحب تطور btcfi هذا... فقط أقول.
صعود BTCFi: تحليل حالة وتوقعات تطوير نظام DeFi لبيتكوين
ظهور التمويل اللامركزي بيتكوين: حالة نظام BTCFi الحالية وآفاق التنمية
بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) دورها يتغير بشكل كبير. من كونها في البداية مجرد أداة لتحويل النقود من نقطة إلى نقطة، أصبحت بيتكوين الآن تدريجياً قوة قوية في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثريوم التي استمرت لفترة طويلة.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن BTCFi( بيتكوين و التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل يمكن أن يؤدي إلى تغيير في نموذج دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد كامل مجال التمويل اللامركزي.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كانت نيته إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له معنى ثوري في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يعاني من قيود واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي.
التصميم الأصلي لبيتكوين وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وحدودها:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات معاملات غير مُنفقة ( UTXO ) نموذج، هذه الطريقة فعالة جدًا في معالجة التحويلات البسيطة، لكنها تفتقر إلى المرونة المطلوبة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكربت محدودة: تصميم لغة سكربت بيتكوين محدود، بشكل رئيسي لتجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمه لتطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة، لأن عدد أوامر التشغيل القابلة للتنفيذ محدود.
عدم وجود اكتمال تورينغ: على عكس الإيثيريوم، فإن نص بيتكوين ليس مكتملًا تورينغ، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة المعتمدة على الحالة، والتي تعتبر حيوية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: إن حد حجم الكتلة لبيتكوين البالغ 1MB ووقت إنشاء الكتلة الذي يبلغ 10 دقائق، يؤديان إلى أن سرعة معالجة المعاملات الخاصة به أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان البيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات في تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة البيتكوين. إن نقص الدعم الأصلي لخصائص مثل الدورات، والشروط المعقدة، وتخزين الحالة يجعل من الصعب جداً بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على البيتكوين.
محاولة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين
على الرغم من هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفع المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): هذه واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف البيتكوين. تعمل العملات الملونة على "تلوين" بيتكوين معينة وإضافة بيانات تعريف فريدة، لتمثيل ونقل الأصول في العالم الحقيقي. على الرغم من أن هذا لا يعتبر تمويلًا لامركزيًا حقيقيًا، إلا أنه أسس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
Counterparty(2014): هذه البروتوكول قدم القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على بلوكتشين بيتكوين، بما في ذلك أول NFT. Counterparty تظهر الإمكانية لتطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
شبكة البرق (2015年至今 ): شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال إدخال قنوات الدفع، تفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات التمويل اللامركزي الأولية.
عقد السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: اقترحه تادج دريجا، يسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، ويقدم إمكانيات جديدة للأدوات المالية المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid )2018 حتى الآن (: هذه شبكة تسوية قائمة على سلسلة جانبية، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا لبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مشابهة للتمويل اللامركزي.
ترقية Taproot )2021(: من خلال إدخال شجرة السكريبت البديلة الميركلية ) MAST (، تقوم Taproot بضغط المعاملات المعقدة إلى هاش واحد، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنه ليس حلاً للتمويل اللامركزي في حد ذاته، إلا أنه يعزز من قدرة العقود الذكية للبيتكوين، مما يجعل تنفيذ المعاملات المعقدة أكثر سهولة وكفاءة، ويضع الأساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.
لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من أن إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين يواجه تحديات، إلا أن هذه الابتكارات تظهر أيضًا إمكانيات نظام بيتكوين البيئي. لقد مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وموجات الابتكار في التمويل اللامركزي لبيتكوين.
![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت عدة بروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية والتمويل اللامركزي في هذه العملة الرقمية الأولى عالميًا. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو للتبادل. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
إنها تستخدم 60% من قوة تعدين بِتكوين، تدعم التعدين المزدوج، ومتوافقة مع )EVM( آلة افتراضية إيثيريوم، بحيث يمكن للعقود الذكية على إيثيريوم العمل على بِتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة لـ Rootstock الانتقال السلس بين بِتكوين )BTC( و بِتكوين Rootstock )RBTC(، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" الخاص بها يبرز البساطة والصلابة.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نموًا مطردًا، حيث أرسى مكانة حل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
تتميز Core بنموذجها المبتكر للإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بِتكوين وCore. من خلال الإيداع غير المضمون لبيتكوين، توفر Core عائدًا خاليًا من المخاطر على بيتكوين، مما يحول بيتكوين بفعالية إلى أصل عائد. أفادت Core أن 55% من قوة تعدين بيتكوين قد تم تكليفها لشبكتها، مما يساعد في تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: ميرلين تشين هو شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية نسبياً جديدة، تهدف إلى إطلاق إمكانيات التمويل اللامركزي لبيتكوين، وتحظى باهتمام متزايد. إنها تدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، لتقديم مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لملاك بيتكوين. M-BTC التي أطلقتها ميرلين هي أصل بيتكوين مُعبأ يمكن كسب مكافآت من خلال الرهن، مما يفتح طرقًا جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: BEVM تمثل تقدمًا مهمًا في إدخال نظام DeFi الواسع الخاص بالإيثيريوم مباشرة إلى بيتكوين. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة تمامًا مع EVM، تستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية الخاصة بالإيثيريوم بدون مشاكل على بيتكوين )DApps(. تتلقى BEVM دعمًا من بعض شركات التعدين الكبرى، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، وقد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين.
الابتكارات الرئيسية في شبكات الطبقة الثانية و السلاسل الجانبية لبيتكوين:
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي في إيثيريوم على بيتكوين، بل إنها تستفيد من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميقة في Rootstock، إلى نموذج الرهان المزدوج في Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات RWA في قوة الحوسبة BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين )TVL( إلى 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة مذهلة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core رائد، يمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة ) TVL (، تليه Bitlayer، التي تمثل 25.6%; Rootstock تمثل 13.8%; Merlin Chain تمثل 11.0%.
![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(
بيتكوين التمويل اللامركزي للواقع
مع استمرار تطور نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية لتصبح مشاركين مهمين، تدفع الابتكار وتبني المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
) المشاريع الرئيسية لـ BTCFi
Pell Network هو بروتوكول إعادة الرهن العابر للسلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين البيئي وتحسين العوائد. يحصل المستخدمون على عائدات من خلال رهن بيتكوين أو مشتقات الرهن السائلة ###LSD(، بينما يتولى المشغلون اللامركزيون تشغيل عقد التحقق، لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل الأوراكيل، والجسر العابر للسلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين البيئي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تكون لاعبًا مهمًا في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام للاقتصاد البيتيكوين.
Avalon Finance هو منصة متعددة السلاسل للتمويل اللامركزي، تمتد عبر Bitlayer و Core و Merlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي للتمويل اللامركزي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المفرط الضمان للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، وتحتوي على برك معزولة مخصصة. كما أن المنصة تدمج أيضًا تداول المشتقات، مما يعزز وظائف خدمات الإقراض الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. تعتمد توكن الحوكمة AVAF نموذج توكن ES، مما يحفز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول كولند هو منصة إقراض لامركزية مبنية على بلوكشين كور، حيث يمكن للمستخدمين إقراض واستعارة بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن الثنائي في كور، يتكامل كولند بسلاسة مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل الميزات الرئيسية معاملات لامركزية وغير قابلة للتغيير، وحمامات سيولة بمعدلات فائدة ديناميكية متعددة، ونظام رهن مرن.
MoneyOnChain هو بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالاحتفاظ بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة بينما يعززون عائدات الأصول. الجوهر الرئيسي للبروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُدعى Dollar on Chain)DoC(، وهي عملة مستقرة مؤمنة بالكامل بواسطة بيتكوين، مصممة خصيصًا للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة حيازاتهم من بيتكوين مرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، يوفر MoneyOnChain أيضًا Token BPRO، مما يتيح للمستخدمين الحصول على تعرض ليفي لبيتكوين، مما يحقق عائدات سلبية.
يستند هيكل الاتفاقية إلى آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا لمواجهة تقلبات السوق الشديدة. في الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول توكن لامركزية )TEX(، وأوراكل لامركزي )OMoC(، بالإضافة إلى توكن الحوكمة )MoC(، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في اتخاذ قرارات الاتفاقية، والتخزين للحصول على المكافآت.
Sovryn هو DEX، وأحد أكثر منصات التمويل اللامركزي ثراءً في الميزات المبنية على بيتكوين، يهدف إلى تمكين المستخدمين من التداول، والاقتراض، وكسب العوائد باستخدام بيتكوين. يتجاوز Sovryn منصتين هما BOB وRootstock، ويقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي، بما في ذلك التداول، والتحويل، وتوفير السيولة، والتخزين، والاقتراض. تركز المنصة على إنشاء طبقة مالية مفتوحة الوصول لبيتكوين، وتتكامل مع سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعلها منصة متعددة السلاسل فريدة في نظام بيتكوين البيئي للتمويل اللامركزي.
تقوم عملة SOV الخاصة بنظام الحوكمة Sovryn بدور رئيسي في إدارة البروتوكول اللامركزي من خلال نظام Bitocracy.