BTCFi全面解读:من الإقراض إلى التخزين, قم ببناء بنكك المتنقل من بيتكوين

مع تعزيز مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت BTCFi( المالية للبيتكوين) بسرعة في مقدمة الابتكار في العملات المشفرة. تشمل BTCFi مجموعة متنوعة من الخدمات المالية القائمة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. تتناول هذه المقالة عدة مسارات رئيسية لـ BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، خدمات الإقراض(Lending)، خدمات التخزين(Staking)، خدمات إعادة التخزين(Restaking)، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزي واللامركزي(CeDeFi).

نظرة عامة على مسار BTCFi

تعتبر BTCFi مثل بنك بيتكوين متنقل، وهي سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا للبيانات، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. على مدى العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل و بلاك روك و جي بي مورغان. إن مشاركة المستثمرين المؤسسات لا تجلب فقط تدفقات كبيرة من الأموال، مما يزيد من سيولة السوق واستقراره، ولكنها أيضًا تعزز نضج السوق وتنظيمه.

تقسيم مسار BTCFi

1. Stablecoin عملة مستقرة

العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وغالبًا ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو أصول قيمة أخرى. تحقق العملة المستقرة استقرار الأسعار من خلال دعمها بأصول احتياطية أو تعديل العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التجارة والدفع والتحويلات عبر الحدود.

حسب درجة المركزية، يمكن تصنيفها إلى عملات مستقرة مركزية ( مثل USDT وUSDC ) وعملات مستقرة لامركزية ( مثل DAI وFRAX ). حسب نوع الضمان، يمكن تصنيفها إلى ضمانات بالعملات الورقية/الأصول المادية، ضمانات الأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.

في نظام BTC البيئي، تشمل مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الاهتمام:

• بروتوكول بيتسمايلي: أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC البيئي، يمكن للمستخدمين في شبكة BTC رهن بيتكوين الأصلي بشكل مفرط لصك عملة مستقرة bitUSD.
• Bamk.fi(NUSD): إصدار عملة البيتكوين L1 على الدولار الأمريكي المُركب NUSD، متداول على بروتوكول BRC 20-5 بايت وRunes.
• Yala Labs: من خلال بناء بنية تحتية معيارية خاصة بها، تتيح لعملتها المستقرة $YU أن تتدفق بحرية وأمان بين مختلف النظم البيئية.
• بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في بيئة BTC، قائم على بيئة BEVM.
• BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج (CDP) المرتبط بالديون المضمونة.

2. مجال الإقراض

إقراض بيتكوين ( BTC Lending ) هو خدمة مالية تُتيح الحصول على قروض من خلال استخدام بيتكوين كضمان أو كسب الفوائد من إقراض بيتكوين. يقوم المقترض بإيداع بيتكوين في منصة الإقراض، حيث تقدم المنصة قروضًا بناءً على قيمة بيتكوين، ويدفع المقترض الفوائد، بينما يكسب المُقرض العوائد.

تشمل المشاريع الرئيسية في إقراض BTC:

• Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P القائم على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام الأصول الأصلية Ordinals وRunes كضمان للإقراض والاقتراض من بيتكوين الأصلي.
• Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وأصول BRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.

3. مسار الستيكينغ

الرهان ( يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في كسب الفائدة. يحدث الرهان على مستوى الشبكة، ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.

Babylon هو بروتوكول مهم لتخزين BTC، والمكون الرئيسي له هو سلسلة الكتل العامة POS المتوافقة مع Cosmos IBC، والتي يمكنها تأمين بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك POS الأخرى، بينما يتم الحصول على عائدات التخزين على الشبكة الرئيسية لـ Babylon أو سلاسل استهلاك POS.

![تفسير شامل لـBTCFi: من الإقراض إلى التكديس، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 4. مسار إعادة الستاكينغ

استعادة الرهان هي استخدام أصول رموز الرهان السائلة للتخزين مع المصدقين على الشبكات والكتل الأخرى، من أجل تحقيق المزيد من العائدات، بينما تساهم أيضًا في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوكها اللامركزي.

المشاريع الرئيسية تشمل:

• تشاكر: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية لضمان الأمان والكفاءة غير الموثوق بها.
• Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول، مدعوم من حل غير وصائي تم تصميمه بالتعاون مع RockX.
• بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السيولة لبيتكوين المستندة إلى بابلون.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(

) 5. إدارة مركزية لامركزية

مع نشر BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلان تسليم السيطرة على wBTC، بدأت المناقشات حول أمان WBTC في السوق. بالإضافة إلى WBTC، هناك أيضًا مشاريع مثل tBTC وFBTC وdlcBTC التي تقدم حلول الحفظ اللامركزية.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(

) 6. CeDeFi

CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي ### CeFi ( والتمويل اللامركزي ) DeFi (. تشمل المشاريع الرئيسية:

• بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين موحدة تهدف إلى توحيد سيولة تريليونات الدولارات الموزعة لبيتكوين عبر SolvBTC.
• Bouncebit: شبكة إعادة استثمار BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، تتمتع بتصميم منتج CeDeFi.
• بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائلة لـ BTC المعتمدة على بابل.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

) 7. تبادل AMM DEX

تتخلف تطورات DEX في نظام بيتكوين البيئي، وتشمل المشاريع الرئيسية:

• Bitflow: يركز على تحقيق عائدات مستدامة من BTC، من خلال استخدام تقنيات مثل PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، وعملات مستقرة وغيرها.
• Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC 20 وARC 20 وأحدث CAT 20.
• Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات محفظة Ordinals و brc-20، يعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ تداولات سوق النقوش.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

مقارنة فئات الأصول المختلفة

في جوانب الأمان، والعائد، وغنى النظام البيئي، يتمتع BTCFi بمزايا وعيوب مقارنة بـ ETHFi و SolFi:

• الأمان: تركز بيئة BTC على "الأمان" بشكل كبير، لكن تراكم المخاطر بسبب بروتوكولات FI الزائدة قد يتسبب في مخاطر نظامية.
• معدل العائد: BTCFi كقطاع ناشئ، لديه توقعات عائد أعلى.
• التنوع البيئي: إن بيئة BTCFi في مرحلة الانفجار، وعدد المشاريع والبروتوكولات في تزايد سريع.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الت staked، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

الخاتمة

تعتبر BTCFi محرك الابتكار في مجال التمويل المشفر، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى Staking، إنشاء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(