يُعطي سوق الأصول الرقمية انطباعًا دائمًا عن تقلبه العالي، ولكن ظهور قطاع عملة مستقرة غير هذا الوضع. كأصل رقمي مرتبط بالدولار، لا تُستخدم عملة مستقرة فقط في تداول عملات أخرى، بل يمكن أيضًا استخدامها في مشاهد الدفع وغيرها. حاليًا، تجاوز حجم سوق عملة مستقرة 200 مليار دولار، مما جعلها واحدة من المجالات الأكثر نضجًا في النظام البيئي للتشفير.
على الرغم من أن USDT و USDC المركزية لا تزال تحتل الصدارة، إلا أن العملات المستقرة اللامركزية تتطور بسرعة. أطلق Ethena USDe والذي أسس نموذجاً للاستفادة من أرباح التحكيم المستقبلي والتخزين، حيث بلغت قيمته السوقية 5.9 مليار دولار، مما جعله يحتل المرتبة الثالثة عالمياً. مؤخراً، تعاونت Ethena مع بلاك روك لإطلاق USDtb، والذي يوفر عوائد مستقرة من الأصول المادية، مما يعزز سلسلة منتجاتها.
استلهمًا من نجاح Ethena، ظهرت المزيد من مشاريع عملة مستقرة ذات العائد في السوق. ستتناول هذه المقالة ثلاثة مشاريع ناشئة: Usual و Anzen و Resolv، وتحلل آلية الربط ومصادر العائد الخاصة بها.
المعتاد: خلفية فريق قوية واقتصاديات توكن فريدة
عملة مستقرة USD0 التي تصدرها Usual مدعومة بسندات الخزانة قصيرة الأجل. يمكن للمستخدمين رهن USD0 للحصول على USD0++، والحصول على رمز USUAL كمكافأة إضافية. يهدف المشروع إلى إرجاع 90% من القيمة للمستخدمين، لبناء نظام بيئي مملوك بشكل مشترك للمستخدمين.
فريق المشروع يتمتع بخلفية بارزة، بما في ذلك أعضاء سابقون في البرلمان الفرنسي ومستشارون للرئيس، مما يوفر ميزة لـ Usual في معالجة مسائل تنظيم الأصول المادية على السلسلة.
نموذج الاقتصاد الرمزي لـ Usual يتمتع بقدر معين من الابتكار. يرتبط إجمالي كمية إصدار USUAL بالكمية الإجمالية المقفلة من USD0، ويستخدم نموذج التضخم، ولكن سيتم تعديل معدل الإصدار مع زيادة دخل البروتوكول. يهدف هذا التصميم إلى تحفيز المشاركين الأوائل والحفاظ على القيمة على المدى الطويل.
مؤخراً، توصلت Usual إلى شراكة مع Ethena لقبول USDtb كضمان، وستقوم بنقل جزء من الأصول المدعومة بـ USD0 إلى USDtb. ستجعل هذه الشراكة Usual المالك الرئيسي لـ USDtb، كما ستوفر للمستخدمين فرصة الحصول على مكافآت sUSDe.
Anzen: استكشاف توكينز الأصول الائتمانية
يدعم USDz الصادر عن Anzen عدة شبكات، والأصول التي تقف وراءه هي مجموعة من الأصول الائتمانية الخاصة. يمكن للمستخدمين رهن USDz للحصول على sUSDz، وبالتالي الاستمتاع بالعائدات التي توفرها الأصول المادية.
تعاون Anzen مع الوسيط المرخص في الولايات المتحدة Percent ، حيث يستثمر بشكل أساسي في السوق الأمريكية ، وتكون محفظة الأصول متنوعة للغاية ، ولا تتجاوز نسبة الأصول الفردية 15%. معدل العائد السنوي الحالي حوالي 10%.
حصل المشروع على دعم استثماري من مؤسسات معروفة بما في ذلك Mechanism Capital و Circle Ventures. تعتمد عملته ANZ نموذج ve، ويمكن لحامليها الحصول على أرباح من إيرادات البروتوكول من خلال قفل العملة.
Resolv: خطة العملة المستقرة لاستراتيجية دلتا المحايدة
تقدم Resolv منتجين: USR و RLP. USR هو عملة مستقرة مضمونة بواسطة ETH، يمكن للمستخدمين رهن USR للحصول على stUSR لتحقيق الأرباح. بينما تمثل RLP الجزء المضمون الزائد، الذي يتحمل مخاطر أعلى ولكنه يتمتع أيضًا بعوائد أكبر.
تستخدم Resolv استراتيجية محايدة Delta لإدارة الضمانات، حيث يتم رهن الجزء الأكبر من ETH في Lido، بينما يتم بيعها على المكشوف في عدة بورصات لتغطية المخاطر. تأتي العائدات بشكل رئيسي من الرهن على السلسلة ومعدل التمويل، وتوزع على حاملي stUSR و RLP.
مؤخراً، قامت Resolv بالتوسع إلى شبكة Base، وأطلقت نشاطاً لتوزيع النقاط استعداداً لإصدار رموز محتمل في المستقبل.
بشكل عام، تتميز هذه المشاريع الجديدة للعملات المستقرة ذات العائد بمزايا فريدة، مما يوفر للمستخدمين خيارات متنوعة للعائد. تعكس تطوراتها السعي المستمر لسوق الأصول الرقمية نحو الاستقرار والعائد، كما تظهر الإمكانيات غير المحدودة للابتكار في المالية اللامركزية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
مشاركة
تعليق
0/400
AltcoinOracle
· منذ 5 س
همم مثير للاهتمام... تشير مؤشرات الفنية الخاصة بي إلى أن آلية عائد usde تظهر أنماط كسري مشابهة لدورات التجارة في بلاد ما بين النهرين القديمة... صاعد af ngl
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ramen_Until_Rich
· منذ 5 س
usde لذيذ
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftDataDetective
· منذ 5 س
يبدو أن ethena تخلق المزيد من الطرق لتجديد التجزئة بصراحة
ظهور عملات مستقرة جديدة: تحليل أنماط الابتكار لـ Usual و Anzen و Resolv
صعود عملات مستقرة ذات العوائد الناشئة: استكشاف استقرار الأصول الرقمية وعوائدها
يُعطي سوق الأصول الرقمية انطباعًا دائمًا عن تقلبه العالي، ولكن ظهور قطاع عملة مستقرة غير هذا الوضع. كأصل رقمي مرتبط بالدولار، لا تُستخدم عملة مستقرة فقط في تداول عملات أخرى، بل يمكن أيضًا استخدامها في مشاهد الدفع وغيرها. حاليًا، تجاوز حجم سوق عملة مستقرة 200 مليار دولار، مما جعلها واحدة من المجالات الأكثر نضجًا في النظام البيئي للتشفير.
على الرغم من أن USDT و USDC المركزية لا تزال تحتل الصدارة، إلا أن العملات المستقرة اللامركزية تتطور بسرعة. أطلق Ethena USDe والذي أسس نموذجاً للاستفادة من أرباح التحكيم المستقبلي والتخزين، حيث بلغت قيمته السوقية 5.9 مليار دولار، مما جعله يحتل المرتبة الثالثة عالمياً. مؤخراً، تعاونت Ethena مع بلاك روك لإطلاق USDtb، والذي يوفر عوائد مستقرة من الأصول المادية، مما يعزز سلسلة منتجاتها.
استلهمًا من نجاح Ethena، ظهرت المزيد من مشاريع عملة مستقرة ذات العائد في السوق. ستتناول هذه المقالة ثلاثة مشاريع ناشئة: Usual و Anzen و Resolv، وتحلل آلية الربط ومصادر العائد الخاصة بها.
المعتاد: خلفية فريق قوية واقتصاديات توكن فريدة
عملة مستقرة USD0 التي تصدرها Usual مدعومة بسندات الخزانة قصيرة الأجل. يمكن للمستخدمين رهن USD0 للحصول على USD0++، والحصول على رمز USUAL كمكافأة إضافية. يهدف المشروع إلى إرجاع 90% من القيمة للمستخدمين، لبناء نظام بيئي مملوك بشكل مشترك للمستخدمين.
فريق المشروع يتمتع بخلفية بارزة، بما في ذلك أعضاء سابقون في البرلمان الفرنسي ومستشارون للرئيس، مما يوفر ميزة لـ Usual في معالجة مسائل تنظيم الأصول المادية على السلسلة.
نموذج الاقتصاد الرمزي لـ Usual يتمتع بقدر معين من الابتكار. يرتبط إجمالي كمية إصدار USUAL بالكمية الإجمالية المقفلة من USD0، ويستخدم نموذج التضخم، ولكن سيتم تعديل معدل الإصدار مع زيادة دخل البروتوكول. يهدف هذا التصميم إلى تحفيز المشاركين الأوائل والحفاظ على القيمة على المدى الطويل.
مؤخراً، توصلت Usual إلى شراكة مع Ethena لقبول USDtb كضمان، وستقوم بنقل جزء من الأصول المدعومة بـ USD0 إلى USDtb. ستجعل هذه الشراكة Usual المالك الرئيسي لـ USDtb، كما ستوفر للمستخدمين فرصة الحصول على مكافآت sUSDe.
Anzen: استكشاف توكينز الأصول الائتمانية
يدعم USDz الصادر عن Anzen عدة شبكات، والأصول التي تقف وراءه هي مجموعة من الأصول الائتمانية الخاصة. يمكن للمستخدمين رهن USDz للحصول على sUSDz، وبالتالي الاستمتاع بالعائدات التي توفرها الأصول المادية.
تعاون Anzen مع الوسيط المرخص في الولايات المتحدة Percent ، حيث يستثمر بشكل أساسي في السوق الأمريكية ، وتكون محفظة الأصول متنوعة للغاية ، ولا تتجاوز نسبة الأصول الفردية 15%. معدل العائد السنوي الحالي حوالي 10%.
حصل المشروع على دعم استثماري من مؤسسات معروفة بما في ذلك Mechanism Capital و Circle Ventures. تعتمد عملته ANZ نموذج ve، ويمكن لحامليها الحصول على أرباح من إيرادات البروتوكول من خلال قفل العملة.
Resolv: خطة العملة المستقرة لاستراتيجية دلتا المحايدة
تقدم Resolv منتجين: USR و RLP. USR هو عملة مستقرة مضمونة بواسطة ETH، يمكن للمستخدمين رهن USR للحصول على stUSR لتحقيق الأرباح. بينما تمثل RLP الجزء المضمون الزائد، الذي يتحمل مخاطر أعلى ولكنه يتمتع أيضًا بعوائد أكبر.
تستخدم Resolv استراتيجية محايدة Delta لإدارة الضمانات، حيث يتم رهن الجزء الأكبر من ETH في Lido، بينما يتم بيعها على المكشوف في عدة بورصات لتغطية المخاطر. تأتي العائدات بشكل رئيسي من الرهن على السلسلة ومعدل التمويل، وتوزع على حاملي stUSR و RLP.
مؤخراً، قامت Resolv بالتوسع إلى شبكة Base، وأطلقت نشاطاً لتوزيع النقاط استعداداً لإصدار رموز محتمل في المستقبل.
بشكل عام، تتميز هذه المشاريع الجديدة للعملات المستقرة ذات العائد بمزايا فريدة، مما يوفر للمستخدمين خيارات متنوعة للعائد. تعكس تطوراتها السعي المستمر لسوق الأصول الرقمية نحو الاستقرار والعائد، كما تظهر الإمكانيات غير المحدودة للابتكار في المالية اللامركزية.