LSDFi War في تصاعد مستمر، شرح مفصل لخمس استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة
LSDFi هو منتج DeFi قائم على LSD، من خلال LSD يمكن تحويل ETH المراهن إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. يقلل LSD من عتبة المراهنة على ETH، حيث يمكن المراهنة بأي كمية، ويمكن الحصول على LSD بعد المراهنة، بينما تستفيد من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
خلف LSDFi هو ليغو DeFi، وخلف تركيبة DeFi هو ليغو العائدات. يدخل المشاركون الجدد من خلال الحصول على رموز طرف ثالث أو استخدام رموزهم الخاصة لتحفيز المستخدمين على رهن ETH/LSD على منصاتهم، وبالتالي الحصول على حصة في السوق وحقوق التحكم في LSD. تستخدم بعض مشاريع LSDFi مضاعفات تحفيزية قابلة للتغيير أو معدلات عائد ديناميكية، لتشجيع المستخدمين على رهن في منصات رهن لامركزية صغيرة للحصول على LSD، لتحقيق هدف مزيد من اللامركزية للمتحققين.
فيما يلي خمسة أشكال من LSDFi:
LP( العائد 10% + )
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرةً مقابل ETH، وقد أنشأ العديد من DeFi مجموعة سيولة LSD-ETH. على سبيل المثال، لا تتجاوز العوائد الأساسية لـ stETH 5%، ويتم زيادة APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت شبكة ETH للمراهنة، يمكن للمراهنين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. مع زيادة قاعدة LSD، قد لا تقل أحجام LP بعد ترقية شنغهاي بل قد تزداد.
الاقتراض الدوري ( العائد 10% + )
من خلال AAVE و LIDO STETH للرهان على تفعيل شبكة الإيثيريوم بعد الدمج:
في LIDO، قم بتخزين ETH للحصول على STETH
إيداع STETH في AAVE واقتراض ETH
كرر العملية المذكورة أعلاه
مخاطر التسوية مرتفعة، ويعتمد APR على عدد الدورات. من الناحية النظرية، يمكن تنفيذ جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر منتجات الإقراض الدائري التلقائي في المستقبل.
العائد(10%+)
يتم إنشاء تجمع السيولة في Curve بواسطة Yearn Finance، مما يرفع APY لـ LSD إلى 5.89%، مع إمكانية اختيار رهن stETH مباشرة. تبلغ قيمة التجمع حالياً 16.4 مليون دولار. هناك العديد من المشاريع القديمة المشابهة، حيث يتم زيادة العائدات من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة + الدعم.
تدخل Yearn وغيرها من العلامات التجارية القديمة في صناعة LSD يعكس بشكل غير مباشر أهمية مسار LSD.
عائدات EigenLayer( غير معروفة)
تقدم EigenLayer طرقًا متعددة للتخزين، بما في ذلك التخزين السائل المشابه لـ Lido والتخزين الفائق السائل. يسمح التخزين الفائق السائل لـ LP بالتخزين:
LSD التشفير: الأصول المرهونة في Lido أو Rocket Pool تم رهنها مرة أخرى إلى EigenLayer
LSD LPالرهانات: مثل Curve's stETH-ETH LP Token يتم إعادة الرهان إلى EigenLayer
مشاريع LSD المالية التحفيزية
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، واستراتيجيات هيكلية، والخيارات، والمشتقات السندات، أو استخدام APY المرتفعة للغاية لجذب المدخرات أو تحقيق أهداف أخرى.
Pendle: بروتوكول عوائد DeFi، يمكن للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات مختلفة لإدارة العوائد. يقدم خدمات الرهن مثل ETH وAPE وLOOKs بالإضافة إلى برك السيولة. يمكن للمستخدم شراء ETH بقيمة 1800 دولار مقابل 1600 دولار، والفارق بنسبة 10% هو العائد ( يجب قفلها لمدة 466 يومًا )، ويمكن أيضًا الحصول على العوائد من خلال إضافة السيولة.
عائدات صندوق السيولة الخاص به تم إنشاؤها حاليًا على Lido أو Aura، حيث يتم تأمينها لفترة معينة للحصول على عائدات بعد دعم Pendle. العائدات حالياً جيدة، وسعر الخصم ( فترة تأمين حوالي سنة تقريبًا 12.5%، والإيداع في Pool يحقق عائد سنوي يقارب 95.7%. لاحظ أن العائد المرتفع يعتمد بشكل رئيسي على دعم رموز PENDLE.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ca7bec7c31708df1cc9a9df2fc2b4b7.webp(
بروتوكول Ion: المشروع لم يتم إطلاقه بعد. المبدأ هو تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للرهن إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH تتبع جميع العوائد المكتسبة من مراكز allETH.
المشروع سيستخدم EigenLayer وغيرها لتجميع عوائد LSD، ولم يتم الكشف عن مزيد من المعلومات حتى الآن. في مرحلة مبكرة.
unshETH: بروتوكول يزيد من درجة اللامركزية للمتحققين من خلال توزيع التحفيز الديناميكي. يمنح مكافآت أعلى لـ LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، بينما يحصل LSD المربوط على منصات LSD الرائدة مثل Lido وCoinbase على مكافآت أقل، مما يحفز المستخدمين على اختيار منصات ذات حصص صغيرة لتخزين ETH، لتحقيق هدف تعزيز اللامركزية.
حالياً unshETH يدعم فقط sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH، ولا يزال بعيداً عن الهدف اللامركزي. يجب قفل فترة مباشرة لتأمين الرهان، يجب رهن LSD/ETH على المنصة لتبادلها إلى unshETH، ورهن unshETH للحصول على حوالي 500% من العائدات، ويمكن رهن الرموز للحصول على حوالي 70% من العائدات. عمق حوض LP حوالي 580,000 دولار، وإيرادات رسوم مجموعات LP تبلغ 60%، ورهن في المنصة يمكن أن يحصل على 666% + تحفيز APY.
![LSDFi War تزداد حدة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-53fec1837985059610cfa6854fca60b9.webp(
LSDx Finance: الهدف هو أن نصبح DEX ذات حواجز عالية في سوق الأصول LSD مثل Curve، واحتلال حصة سوق السيولة لأصول LSD. سيتم اعتماد هيكل GLP مشابه لـ GMX، وبناء حوض سيولة موحد ETHx، مع خطط لإطلاق عملة مستقرة UM.
تم قفل 55,000 قطعة من ETH لمدة 48 ساعة، وزاد عدد المتابعين بمقدار 8000 خلال يومين، وتم إدراج الرمز المميز على Bitget وMEXC، وحصل على استثمار من Foresight Ventures. حاليًا، عدد LSD المدعومة قليل، ولم تكتمل جميع الميزات بعد. لاحظ أن 16 يومًا بعد ذلك سيكون فترة تعدين الجيل الأول، وسيتم تقليل المكافآت للمرة الأولى بعد 4 أيام.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-36a549877dd9363e1a3d39c2d9edb9f8.webp(
المشتقات الخاصة بالرهانات السائلة: مجمع LSD الذي يحل مشكلة السيولة ويعظم تأثير الرفع المالي من خلال توكنيزة الأصول المودعة وإصدار الرموز المشتقة. يقوم المستخدمون برهن ETH أو LSD للحصول على مكافآت رمزية، ويمكن استخدام رموز المكافآت LSD في قرارات الحوكمة veLSD أو استثمارات المخاطر DEFI في LS-ETH، وسيحصل أعضاء المجتمع الذين يقومون بقفل LSD طوعًا على مضاعف لمكافآت رهن ETH.
الرهان المباشر ل ETH للحصول على LS-ETH يمكن أن يحقق 6.3% APR. إنه في مرحلة مبكرة جدًا. تم بناء حوض السيولة LSD على Uniswap V2، وتبلغ قيمته حوالي 400,000 دولار.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35b432218c6e5513d967c988518875dd.webp(
Stader Ethereum: منتجات ETH لم تُطلق بعد. كانت هناك عمليات رهان سائلة على سلاسل أخرى، وسيتم إطلاق ETHx قريبًا. عند إيداع المستخدمين لـ ETH، سيقوم Stader Pools Manager بسك ETHx كعائد، وسيتم إيداع ETH في ثلاث برك مختلفة )، كل بركة تعادل عقدة تحقق واحدة، والتقنيات مختلفة: تشغيل فردي بـ 4 ETH، دعم تقنية DVT، مشغلين متعاونين (. من المتوقع أن يتعاون ETHx مع أكثر من 30 بروتوكول DeFi، مما يحرر القابلية للتجميع.
يجب على كل مُصادق إيداع 4 ETH ورمز SD بقيمة 0.4 ETH كضمان ) يمكن أن يراهن على ما يصل إلى 8 ETH من SD (. لتحفيز مشغلي العقد، ستقوم Stader بتوزيع رموز SD بقيمة حوالي 100-200 ألف دولار أمريكي على المُصادقين في السنة الأولى. يمكن للعقد أيضًا الحصول على عمولة بنسبة 5% من جوائز المستخدمين الآخرين.
![LSDFi War تزداد سخونته، تفسير 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04b182b48be746ec51e19adb34b7184d.webp(
Hord: قم بتجميد ETH للحصول على LSD hETH. تتراكم المكافآت في تجمع التجميد، مما يزيد من قيمة hETH مع مرور الوقت. يحقق المشروع APR أعلى من خلال طرق متعددة:
ETH الرهانات
مكافآت MEV
دعم HORD
حاليًا APY 17.9%، عدد الرهانات 223.22 ETH، عدد المراهنين 57.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
Parallax Finance: يوفر بنية تحتية للسيولة، مما يمكن الأفراد وDAO والبروتوكولات الأخرى من تحقيق العائد على L2) الذي تم إطلاقه حاليًا فقط على Arbitrum(. حاليًا في مرحلة الاختبار، يتطلب الاستخدام الحصول على مؤهل Tester. منتجهم Supernova لا يمنح فقط مكافآت للمستخدمين على الرهانات، بل يقدم أيضًا خدمات الرافعة المالية والقروض للأصول المرهونة. ) لم يصدر رمز بعد، يمكن التقديم للحصول على مؤهل الاختبار (.
bestLSD: الشبكة التجريبية ستبدأ قريبًا، قد تكون مجموعة العائد الحقيقي، تستخدم الدعم الذي تم جمعه من العائد الحقيقي لتعويض LSD الخاص بها--bestETH. من GMX إلى GLP، ومن veCRV إلى veVELO، جميع الأصول التي يمكن أن تحقق عوائد فعلية قوية في نطاق اهتمام الفريق.
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عوائد أصول LSD، وسيتم إطلاقه قريبًا على Arbitrum وEthereum. الاستراتيجية الرئيسية هي وضع معظم الأصول في عقد ثابت، ووضع جزء منها في استراتيجيات عالية العائد مثل Frax وAura LP Pool المدعومة برمز. تم الإعلان اليوم عن التعاون مع Pendle للقيام بتعزيز العوائد، وتقديم خدمات الإقراض وLP.
EigenLayer:除了 الوظائف المذكورة أعلاه، هناك بعض الإمكانيات المحتملة لـ DeFi ليغو:
هل يمكن الاستمرار في استخدام LP أو LSD of LSDs المتحصلة بعد استثمار LSD لصنع LP مع ETH/LSD للتخزين?
إعادة الرهان عائدات الرافعة المالية
استراتيجية إعادة الرهان باستخدام الرافعة المالية التلقائية
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp(
Index Coop: مجتمع مؤشرات العملات المشفرة اللامركزية الذي أطلقته Set Protocol. يتم إصدار منتجين رئيسيين متعلقين بـ LSDFi:
dsETH)مؤشر ETH المتنوع المخصص(: يتكون من rETH وwrapped stETH وsETH2، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالرموز الفردية ويستقر العائد الكلي. يقوم النظام بتعديل نسب الأصول المختلفة تلقائيًا للحفاظ على التوازن المثالي وتحسين العائد.
icETH: منتج استراتيجية الرهن العقاري ذو الرافعة المالية، يعتمد بشكل أساسي على AAVE v2 لتوفير عوائد أعلى من ETH.
dsETH حالياً فقط 485 وحدة، يتقاضى 0.25% رسوم، APY 4.59%. icETH يوفر حوالي 10,000 وحدة ETH، يتقاضى 0.75% رسوم، APY 5.26%، يدعم فقط stETH.
Gitcoin: أطلق بالتعاون مع Index Coop مؤشر Gitcoin Staked ETH ) gtcETH (. عائدات gtcETH تأتي من عائدات ETH/LSD/USDC المودعة من قبل المستخدمين في برك الاستراتيجيات المختلفة، حيث يحصل Gitcoin وIndex Coop على 2% من ذلك، و1.75% من Gitcoin مخصصة للتبرعات للسلع العامة. الكمية المتاحة حالياً 113.85 إيثريوم.
ملخص:
تتنافس مشاريع LSDFi التحفيزية على الهيمنة في حديث LSD، مما يؤثر مباشرة على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية وبناء ليغو DeFi. في النهاية، قد يتبقى عدد قليل من اللاعبين، وقد تتعرض الهيمنة ليدو للخطر.
استقرار الاستراتيجية هو تناقض في مشروع LSDFi، حيث أن العوائد العالية قد تؤثر على الاستدامة، ولكن 100%+ APY ليست نادرة في المدى القصير.
من منظور العائد، يمكن لمزودي السيولة الذين هم خارج أفضل 3 في عملية الرهن مثل frxETH) أن يحصلوا على عائد بنسبة 10%، ثم البحث عن مشاريع تعزز اللامركزية في التحقق مثل unshETH و LSDx( للقيام بالتعدين بعوائد سنوية مرتفعة (APY) وبيعها في الوقت المناسب. يمكن أن يؤدي الاستخدام الجيد لبروتوكولات الإقراض إلى زيادة APY إلى أكثر من 1000%)، ولكن المخاطر عالية للغاية(.
تأثير LSDFi على المتحققين لا يزال صغيرًا، ودعم رموز LP+ هو السائد. قد تزيد درجة اللامركزية للتحقق في المرحلة الأخيرة من حرب LSD.
مساحة التعاون الكبيرة بين مشاريع LSDFi، قد تؤدي تحت قابلية التكوين المستقبلية إلى تشكيل منتجات بمستويات مخاطر وعوائد تتراوح بين 4%-500%+
لقد بدأت حرب LSD، وقد تستمر حتى تستقر نسبة الرهان على الإيثيريوم عند 25٪ أو أكثر. بسبب
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
FundingMartyr
· منذ 4 س
لا تقل خمس أنواع، أعطني عشرة آلاف نوع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiOldTrickster
· منذ 6 س
عندما رأيت العائد لم أستطع التحرك. سمعت أنه يمكن اللعب حتى 100%. إذا أتقنت هذا الفخ، يمكنك الاستلقاء وكسب المال.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockImposter
· منذ 6 س
هل تصدقون أن العائد سيكون مئة بالمئة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter420
· منذ 6 س
مرة أخرى يتحدثون عن المفاهيم، ولا بد أن LSD هو الأجمل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ResearchChadButBroke
· منذ 6 س
تلعب بسلاسة، لكن الأفضل هو أن تملك الفوري وتسترخي.
LSDFi الحرب بدأت: استراتيجيات متعددة لزيادة عائدات ETH التكديس إلى مئة في المئة
LSDFi War في تصاعد مستمر، شرح مفصل لخمس استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة
LSDFi هو منتج DeFi قائم على LSD، من خلال LSD يمكن تحويل ETH المراهن إلى أصول قابلة للتداول، مما يفتح السيولة. يقلل LSD من عتبة المراهنة على ETH، حيث يمكن المراهنة بأي كمية، ويمكن الحصول على LSD بعد المراهنة، بينما تستفيد من LSD لتحقيق عوائد متعددة.
خلف LSDFi هو ليغو DeFi، وخلف تركيبة DeFi هو ليغو العائدات. يدخل المشاركون الجدد من خلال الحصول على رموز طرف ثالث أو استخدام رموزهم الخاصة لتحفيز المستخدمين على رهن ETH/LSD على منصاتهم، وبالتالي الحصول على حصة في السوق وحقوق التحكم في LSD. تستخدم بعض مشاريع LSDFi مضاعفات تحفيزية قابلة للتغيير أو معدلات عائد ديناميكية، لتشجيع المستخدمين على رهن في منصات رهن لامركزية صغيرة للحصول على LSD، لتحقيق هدف مزيد من اللامركزية للمتحققين.
فيما يلي خمسة أشكال من LSDFi:
قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرةً مقابل ETH، وقد أنشأ العديد من DeFi مجموعة سيولة LSD-ETH. على سبيل المثال، لا تتجاوز العوائد الأساسية لـ stETH 5%، ويتم زيادة APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. بالإضافة إلى الحصول على مكافآت شبكة ETH للمراهنة، يمكن للمراهنين أيضًا الحصول على مكافآت رسوم LP. مع زيادة قاعدة LSD، قد لا تقل أحجام LP بعد ترقية شنغهاي بل قد تزداد.
من خلال AAVE و LIDO STETH للرهان على تفعيل شبكة الإيثيريوم بعد الدمج:
مخاطر التسوية مرتفعة، ويعتمد APR على عدد الدورات. من الناحية النظرية، يمكن تنفيذ جميع بروتوكولات الإقراض، وقد تظهر منتجات الإقراض الدائري التلقائي في المستقبل.
يتم إنشاء تجمع السيولة في Curve بواسطة Yearn Finance، مما يرفع APY لـ LSD إلى 5.89%، مع إمكانية اختيار رهن stETH مباشرة. تبلغ قيمة التجمع حالياً 16.4 مليون دولار. هناك العديد من المشاريع القديمة المشابهة، حيث يتم زيادة العائدات من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة + الدعم.
تدخل Yearn وغيرها من العلامات التجارية القديمة في صناعة LSD يعكس بشكل غير مباشر أهمية مسار LSD.
تقدم EigenLayer طرقًا متعددة للتخزين، بما في ذلك التخزين السائل المشابه لـ Lido والتخزين الفائق السائل. يسمح التخزين الفائق السائل لـ LP بالتخزين:
زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، واستراتيجيات هيكلية، والخيارات، والمشتقات السندات، أو استخدام APY المرتفعة للغاية لجذب المدخرات أو تحقيق أهداف أخرى.
Pendle: بروتوكول عوائد DeFi، يمكن للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات مختلفة لإدارة العوائد. يقدم خدمات الرهن مثل ETH وAPE وLOOKs بالإضافة إلى برك السيولة. يمكن للمستخدم شراء ETH بقيمة 1800 دولار مقابل 1600 دولار، والفارق بنسبة 10% هو العائد ( يجب قفلها لمدة 466 يومًا )، ويمكن أيضًا الحصول على العوائد من خلال إضافة السيولة.
عائدات صندوق السيولة الخاص به تم إنشاؤها حاليًا على Lido أو Aura، حيث يتم تأمينها لفترة معينة للحصول على عائدات بعد دعم Pendle. العائدات حالياً جيدة، وسعر الخصم ( فترة تأمين حوالي سنة تقريبًا 12.5%، والإيداع في Pool يحقق عائد سنوي يقارب 95.7%. لاحظ أن العائد المرتفع يعتمد بشكل رئيسي على دعم رموز PENDLE.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ca7bec7c31708df1cc9a9df2fc2b4b7.webp(
بروتوكول Ion: المشروع لم يتم إطلاقه بعد. المبدأ هو تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للرهن إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH تتبع جميع العوائد المكتسبة من مراكز allETH.
المشروع سيستخدم EigenLayer وغيرها لتجميع عوائد LSD، ولم يتم الكشف عن مزيد من المعلومات حتى الآن. في مرحلة مبكرة.
unshETH: بروتوكول يزيد من درجة اللامركزية للمتحققين من خلال توزيع التحفيز الديناميكي. يمنح مكافآت أعلى لـ LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، بينما يحصل LSD المربوط على منصات LSD الرائدة مثل Lido وCoinbase على مكافآت أقل، مما يحفز المستخدمين على اختيار منصات ذات حصص صغيرة لتخزين ETH، لتحقيق هدف تعزيز اللامركزية.
حالياً unshETH يدعم فقط sfrxETH و rETH و wstETH و cbETH، ولا يزال بعيداً عن الهدف اللامركزي. يجب قفل فترة مباشرة لتأمين الرهان، يجب رهن LSD/ETH على المنصة لتبادلها إلى unshETH، ورهن unshETH للحصول على حوالي 500% من العائدات، ويمكن رهن الرموز للحصول على حوالي 70% من العائدات. عمق حوض LP حوالي 580,000 دولار، وإيرادات رسوم مجموعات LP تبلغ 60%، ورهن في المنصة يمكن أن يحصل على 666% + تحفيز APY.
![LSDFi War تزداد حدة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-53fec1837985059610cfa6854fca60b9.webp(
LSDx Finance: الهدف هو أن نصبح DEX ذات حواجز عالية في سوق الأصول LSD مثل Curve، واحتلال حصة سوق السيولة لأصول LSD. سيتم اعتماد هيكل GLP مشابه لـ GMX، وبناء حوض سيولة موحد ETHx، مع خطط لإطلاق عملة مستقرة UM.
تم قفل 55,000 قطعة من ETH لمدة 48 ساعة، وزاد عدد المتابعين بمقدار 8000 خلال يومين، وتم إدراج الرمز المميز على Bitget وMEXC، وحصل على استثمار من Foresight Ventures. حاليًا، عدد LSD المدعومة قليل، ولم تكتمل جميع الميزات بعد. لاحظ أن 16 يومًا بعد ذلك سيكون فترة تعدين الجيل الأول، وسيتم تقليل المكافآت للمرة الأولى بعد 4 أيام.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-36a549877dd9363e1a3d39c2d9edb9f8.webp(
المشتقات الخاصة بالرهانات السائلة: مجمع LSD الذي يحل مشكلة السيولة ويعظم تأثير الرفع المالي من خلال توكنيزة الأصول المودعة وإصدار الرموز المشتقة. يقوم المستخدمون برهن ETH أو LSD للحصول على مكافآت رمزية، ويمكن استخدام رموز المكافآت LSD في قرارات الحوكمة veLSD أو استثمارات المخاطر DEFI في LS-ETH، وسيحصل أعضاء المجتمع الذين يقومون بقفل LSD طوعًا على مضاعف لمكافآت رهن ETH.
الرهان المباشر ل ETH للحصول على LS-ETH يمكن أن يحقق 6.3% APR. إنه في مرحلة مبكرة جدًا. تم بناء حوض السيولة LSD على Uniswap V2، وتبلغ قيمته حوالي 400,000 دولار.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35b432218c6e5513d967c988518875dd.webp(
Stader Ethereum: منتجات ETH لم تُطلق بعد. كانت هناك عمليات رهان سائلة على سلاسل أخرى، وسيتم إطلاق ETHx قريبًا. عند إيداع المستخدمين لـ ETH، سيقوم Stader Pools Manager بسك ETHx كعائد، وسيتم إيداع ETH في ثلاث برك مختلفة )، كل بركة تعادل عقدة تحقق واحدة، والتقنيات مختلفة: تشغيل فردي بـ 4 ETH، دعم تقنية DVT، مشغلين متعاونين (. من المتوقع أن يتعاون ETHx مع أكثر من 30 بروتوكول DeFi، مما يحرر القابلية للتجميع.
يجب على كل مُصادق إيداع 4 ETH ورمز SD بقيمة 0.4 ETH كضمان ) يمكن أن يراهن على ما يصل إلى 8 ETH من SD (. لتحفيز مشغلي العقد، ستقوم Stader بتوزيع رموز SD بقيمة حوالي 100-200 ألف دولار أمريكي على المُصادقين في السنة الأولى. يمكن للعقد أيضًا الحصول على عمولة بنسبة 5% من جوائز المستخدمين الآخرين.
![LSDFi War تزداد سخونته، تفسير 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04b182b48be746ec51e19adb34b7184d.webp(
Hord: قم بتجميد ETH للحصول على LSD hETH. تتراكم المكافآت في تجمع التجميد، مما يزيد من قيمة hETH مع مرور الوقت. يحقق المشروع APR أعلى من خلال طرق متعددة:
حاليًا APY 17.9%، عدد الرهانات 223.22 ETH، عدد المراهنين 57.
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
Parallax Finance: يوفر بنية تحتية للسيولة، مما يمكن الأفراد وDAO والبروتوكولات الأخرى من تحقيق العائد على L2) الذي تم إطلاقه حاليًا فقط على Arbitrum(. حاليًا في مرحلة الاختبار، يتطلب الاستخدام الحصول على مؤهل Tester. منتجهم Supernova لا يمنح فقط مكافآت للمستخدمين على الرهانات، بل يقدم أيضًا خدمات الرافعة المالية والقروض للأصول المرهونة. ) لم يصدر رمز بعد، يمكن التقديم للحصول على مؤهل الاختبار (.
bestLSD: الشبكة التجريبية ستبدأ قريبًا، قد تكون مجموعة العائد الحقيقي، تستخدم الدعم الذي تم جمعه من العائد الحقيقي لتعويض LSD الخاص بها--bestETH. من GMX إلى GLP، ومن veCRV إلى veVELO، جميع الأصول التي يمكن أن تحقق عوائد فعلية قوية في نطاق اهتمام الفريق.
0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عوائد أصول LSD، وسيتم إطلاقه قريبًا على Arbitrum وEthereum. الاستراتيجية الرئيسية هي وضع معظم الأصول في عقد ثابت، ووضع جزء منها في استراتيجيات عالية العائد مثل Frax وAura LP Pool المدعومة برمز. تم الإعلان اليوم عن التعاون مع Pendle للقيام بتعزيز العوائد، وتقديم خدمات الإقراض وLP.
EigenLayer:除了 الوظائف المذكورة أعلاه، هناك بعض الإمكانيات المحتملة لـ DeFi ليغو:
![LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp(
Index Coop: مجتمع مؤشرات العملات المشفرة اللامركزية الذي أطلقته Set Protocol. يتم إصدار منتجين رئيسيين متعلقين بـ LSDFi:
dsETH حالياً فقط 485 وحدة، يتقاضى 0.25% رسوم، APY 4.59%. icETH يوفر حوالي 10,000 وحدة ETH، يتقاضى 0.75% رسوم، APY 5.26%، يدعم فقط stETH.
Gitcoin: أطلق بالتعاون مع Index Coop مؤشر Gitcoin Staked ETH ) gtcETH (. عائدات gtcETH تأتي من عائدات ETH/LSD/USDC المودعة من قبل المستخدمين في برك الاستراتيجيات المختلفة، حيث يحصل Gitcoin وIndex Coop على 2% من ذلك، و1.75% من Gitcoin مخصصة للتبرعات للسلع العامة. الكمية المتاحة حالياً 113.85 إيثريوم.
ملخص:
تتنافس مشاريع LSDFi التحفيزية على الهيمنة في حديث LSD، مما يؤثر مباشرة على عدد المشاريع التعاونية المستقبلية وبناء ليغو DeFi. في النهاية، قد يتبقى عدد قليل من اللاعبين، وقد تتعرض الهيمنة ليدو للخطر.
استقرار الاستراتيجية هو تناقض في مشروع LSDFi، حيث أن العوائد العالية قد تؤثر على الاستدامة، ولكن 100%+ APY ليست نادرة في المدى القصير.
من منظور العائد، يمكن لمزودي السيولة الذين هم خارج أفضل 3 في عملية الرهن مثل frxETH) أن يحصلوا على عائد بنسبة 10%، ثم البحث عن مشاريع تعزز اللامركزية في التحقق مثل unshETH و LSDx( للقيام بالتعدين بعوائد سنوية مرتفعة (APY) وبيعها في الوقت المناسب. يمكن أن يؤدي الاستخدام الجيد لبروتوكولات الإقراض إلى زيادة APY إلى أكثر من 1000%)، ولكن المخاطر عالية للغاية(.
تأثير LSDFi على المتحققين لا يزال صغيرًا، ودعم رموز LP+ هو السائد. قد تزيد درجة اللامركزية للتحقق في المرحلة الأخيرة من حرب LSD.
مساحة التعاون الكبيرة بين مشاريع LSDFi، قد تؤدي تحت قابلية التكوين المستقبلية إلى تشكيل منتجات بمستويات مخاطر وعوائد تتراوح بين 4%-500%+
لقد بدأت حرب LSD، وقد تستمر حتى تستقر نسبة الرهان على الإيثيريوم عند 25٪ أو أكثر. بسبب