LSDFi انفجار كبير: 5 أشكال لتحرير السيولة من التكديس ETH بعوائد تصل إلى 10%+

LSDFi هو منتج التمويل اللامركزي القائم على LSD، من خلال LSD يمكن تحويل ETH المودع إلى أصول قابلة للتداول، وبالتالي فتح السيولة. LSD اسقط مستوى الدخول لتخزين ETH، أي كمية يمكن تخزينها، ويمكن الحصول على LSD بعد التخزين، بينما يتم الاستفادة من LSD لتحقيق عوائد متعددة.

LSDFi وراءه هو DeFi ليغو، وخلف التركيب الخاص بـ DeFi هو ليغو العوائد. عادةً ما ستقوم المشاريع الجديدة بجذب المستخدمين للتكديس ETH/LSD على منصتها من خلال الحوافز، من أجل الحصول على حصة في السوق والسيطرة على LSD. تستخدم بعض المشاريع آليات الحوافز الديناميكية لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التكديس اللامركزية الصغيرة، من أجل زيادة درجة اللامركزية للمصادقين.

以下 هي الأشكال الخمسة الرئيسية لـ LSDFi:

1. دخل LP( 10٪ + )

قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تحويل LSD مباشرة إلى ETH، لذلك أنشأت العديد من مشاريع DeFi خزانات السيولة LSD-ETH. على سبيل المثال، عادةً لا تتجاوز العوائد الأساسية stETH 5%، ويتم زيادة APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. يحصل المكدسون على مكافآت من مكافآت إيداع ETH، بالإضافة إلى مكافآت رسوم LP. مع زيادة قاعدة LSD، قد يستمر حجم LP في التوسع بعد ترقية شنغهاي.

2. الإقراض الدوري ( العائد 10% + )

قاموا بإجراء مراهنات كبيرة بالرافعة المالية على الشبكة الرئيسية لإيثيريوم بعد الدمج باستخدام STETH من AAVE و LIDO. الخطوات الرئيسية:

• في LIDO التكديس ETH للحصول على STETH
• إيداع STETH في AAVE واقتراض ETH
• كرر العملية المذكورة أعلاه

مخاطر التسوية مرتفعة، وAPR الفعلي يعتمد على عدد الدورات. نظريًا، يمكن لجميع بروتوكولات الإقراض القيام بذلك، وقد تظهر منتجات الإقراض التلقائي في المستقبل.

3. العائد(10%+)

على سبيل المثال Yearn Finance ، من خلال إنشاء تجمع السيولة على Curve ، يمكن زيادة APY الخاص بـ LSD إلى 5.89%. يمكن للمستخدمين اختيار التكديس المباشر لـ stETH ، وتبلغ قيمة هذا التجمع حاليًا 16.4 مليون دولار. هناك العديد من مشاريع التمويل اللامركزي القديمة المماثلة ، والتي عادةً ما تعزز العائد الإجمالي من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة + الدعم.

إن دخول مشاريع DeFi التقليدية مثل Yearn إلى مجال LSD يعكس أيضًا أهمية مسار LSD.

4. EigenLayer( العائد غير معروف)

EigenLayer يوفر طرق متعددة للتكديس، بما في ذلك التكديس السائل المشابه لـ Lido والتكديس الفائق السائل. يسمح التكديس الفائق السائل بالتكديس لـ LP، ويشمل ذلك:

• LSDالتكديس: تم إعادة تكديس الأصول المكدسة في Lido أو Rocket Pool إلى EigenLayer
• LSD LPالتكديس: مثل Curve's stETH-ETH LP Token يتم التكديس مرة أخرى إلى EigenLayer

! LSDFi War تسخن ، اشرح بالتفصيل 5 استراتيجيات لتوليد ألفا

5. مشاريع LSDFi التحفيزية

زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، استراتيجيات هيكلية، خيارات، مشتقات السندات، أو استخدام عوائد سنوية مرتفعة لجذب المدخرات أو تحقيق أهداف أخرى.

تمثل المشاريع بما في ذلك:

Pendle: بروتوكول عائدات التمويل اللامركزي، يقدم خدمات التكديس والسيولة لـ ETH و APE و LOOKs. يمكن للمستخدمين شراء ETH بخصم، وتحقيق الأرباح من الفارق السعري، ويمكنهم أيضًا إضافة السيولة لكسب الأرباح. حاليًا، سعر الخصم لـ ETH ( لمدة قفل تقريبًا سنة واحدة ) هو 12.5%، وعائد السيولة السنوي حوالي 95.7%، ولكن العائد المرتفع يأتي بشكل رئيسي من دعم رموز PENDLE.

! تستمر حرب LSDFi في التسخين ، تشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا

Ion Protocol: لم يتم الإطلاق بعد. المبدأ هو تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للتكديس إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع جميع عوائد مراكز allETH. يخطط المشروع للاستفادة من EigenLayer وغيرها من أجل تجميع عوائد LSD، في الوقت الحالي المعلومات التفصيلية محدودة.

unshETH: من خلال تخصيص الحوافز الديناميكية لزيادة مستوى اللامركزية للمحققين. تقديم مكافآت أعلى لمنصات LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، وتشجيع المستخدمين على اختيار منصات صغيرة لتكديس ETH. حاليًا، يدعم فقط sfrxETH وrETH وwstETH وcbETH. التكديس المباشر يتطلب فترة قفل، ويمكن أن يؤدي تكديس unshETH إلى عائدات تبلغ حوالي 500%، كما يمكن تكديس الرموز بشكل إضافي للحصول على عائدات تبلغ حوالي 70%.

LSDx Finance: الهدف هو أن تصبح DEX الرئيسية في سوق الأصول LSD. تعتمد على بنية GLP المشابهة لـ GMX، وتقوم بإنشاء تجمع سيولة موحد ETHx، مع خطط لإطلاق عملة مستقرة UM. كمية الإغلاق لمدة 48 ساعة هي 55,000 قطعة ETH، وعدد LSD المدعوم قليل، والوظائف لا تزال قيد التطوير.

المشتقات الخاصة بالتكديس السائل: مجمع LSD، يحل مشكلة السيولة ويزيد من رافعة الأصول من خلال توكنة وإصدار رموز مشتقة. يقوم المستخدمون بتكديس ETH أو LSD للحصول على مكافآت رمزية، ويمكن استخدام رموز المكافآت LSD في الحوكمة أو استثمارات السيولة. يمكن الحصول على مضاعف مكافآت إضافي من خلال قفل LSD طواعية.

Stader Ethereum: سيتم إطلاق منتج ETH قريبًا. يقوم المستخدمون بإيداع ETH للحصول على ETHx، حيث يتم تخصيص ETH إلى ثلاث برك مختلفة. يهدف برنامج ETHx إلى التعاون مع أكثر من 30 بروتوكول للتمويل اللامركزي لتعزيز القابلية للتجميع. يتوجب على عقد التشغيل إيداع 4 ETH و0.4 ETH من رموز SD كضمان.

Hord: التكديس ETH للحصول على LSD hETH. من خلال التكديس ETH، ومكافآت MEV، ودعم HORD لتحقيق APR أعلى، حالياً APY هو 17.9%.

! [تستمر حرب LSDFi في التسخين ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54072636798dc9fbfa56eb8212705f0d.webp019283746574839201

Parallax Finance: في L2) حاليًا توفر فقط بنية تحتية للسيولة على Arbitrum(. منتج Supernova بالإضافة إلى تقديم مكافآت التكديس، يقدم أيضًا خدمات الرفع والاقتراض للأصول المكدسة.

![LSDFi War تزداد حرارة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(

bestLSD: ستبدأ شبكة الاختبار قريبًا، قد تكون مجمع عائد حقيقي، يستخدم تجميع العائدات لدعم LSD)bestETH(.

! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، وتشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp0e(

0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عائدات أصول LSD، سيطلق قريبًا على Arbitrum وEthereum. تشمل الاستراتيجيات وضع معظم الأصول في نقاط مستقرة، واستثمار جزء في استراتيجيات ذات عوائد مرتفعة مثل Frax، Aura LP Pool وغيرها.

![LSDFi War تزداد سخونته، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائقة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(

Index Coop: إصدار منتجين مرتبطين بـ LSDFi: dsETH) مؤشر التكديس المتنوع لـ ETH( و icETH) استراتيجية التكديس المدعومة بالسيولة(.

![حرب LSDFi تزداد سخونة، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق أرباح إضافية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9b6dce0941027b661222125336484e4.webp(

Gitcoin: بالتعاون مع Index Coop لإطلاق Gitcoin Staked ETH Index)gtcETH(، تُستخدم جزء من العائدات للتبرع بالأشياء العامة.

![LSDFi War تستمر في الإشتعال، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائضة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(

بشكل عام، يسعى مشروع LSDFi للحصول على حصة من سوق LSD وصوت قوي. هناك توازن بين استقرار الاستراتيجية والعوائد المرتفعة، وقد تظهر في المستقبل منتجات ذات عوائد متدرجة. لقد بدأت حرب LSD، وقد تستمر حتى تستقر نسبة التكديس في الإيثيريوم فوق 25%. ستدفع هذه المنافسة نحو لامركزية الموثقين، بينما تقدم للمستخدمين فرص متنوعة للعوائد.

! [تستمر حرب LSDFi في الاحتدام ، تشرح 5 استراتيجيات لتوليد ألفا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp019283746574839201