دليل "التنقيب عن الذهب" لعوائد نظام Berachain البيئي

سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية قريبًا، كيف يمكن الحصول على أكبر عدد ممكن من رموز BGT/BERA على Berachain بكفاءة وسهولة؟ هذا السؤال أصبح محور اهتمام العديد من المستخدمين.

تعتبر Berachain شبكة blockchain الناشئة التي تحظى باهتمام كبير بفضل تصميم آلية إثبات السيولة على أساس PoL( "دوامة" السيولة على السلسلة. ومع ذلك، بالنسبة للمستخدمين العاديين، فإن المشاركة في الإيداع المسبق، واختيار التطبيقات، وحساب استراتيجيات العائد، والمشاركة الديناميكية في التصويت على الحوكمة، تتطلب كل خطوة خبرة وقدرة تشغيلية عالية على السلسلة. وهذا يعيق بشكل غير مرئي الفرصة لمعظم المستخدمين لالتقاط BERA إلى أقصى حد، ولا توجد حاليًا أدوات مبسطة متاحة في السوق.

من الجدير بالذكر أن منتج Berachain Vault الذي تم إطلاقه مؤخرًا مصمم خصيصًا لتبسيط عملية التعدين السائل تحت آلية POL من أنشطة الإيداع المسبق لـ Berachain، ويهدف إلى مساعدة المستخدمين العاديين في المشاركة بسهولة في النظام البيئي لـ Berachain والاستفادة من المكافآت المبكرة من خلال خدمة شاملة.

فهل يمكن أن يصبح هذا المنتج من Vault "وسيلة مباشرة" لمشاركة الأفراد في Berachain؟ ستتناول هذه المقالة الطلبات الناشئة التي يمثلها Berachain، مع التركيز على التصميم الأساسي لـ Berachain Vault، لاستكشاف إمكانيات وقيمة هذا المنتج في خفض الحواجز وتحسين إدارة العائدات.

Berachain: آلية "الطيران" و "الجدران العالية" في POL

عند الحديث عن Berachain، لا يمكننا تجاهل نقطة الابتكار الأساسية لها وهي آلية Proof-of-Liquidity)POL(. يجب على المستخدمين تقديم السيولة إلى بركة السيولة المحددة للحصول على BGT)، وهي رمز حوكمة يمكن تحويله إلى BERA، كمكافأة. أما برك السيولة التي يمكن أن تحصل على مزيد من انبعاثات BGT، فيتم تحديدها من خلال تصويت العقد الموثوق بها الذين يعينهم حاملو BGT.

تتمتع هذه الآلية بتشابه مذهل مع نموذج ve الخاص بـ Curve. يمكن فهم Berachain ببساطة على أنه "نسخة سلسلة عامة من Curve"، أو سلسلة عامة تعمل بناءً على نموذج ve:

تحت آلية POL، تؤثر تصويتات العقدة المُتحققة مباشرةً على إصدار وتوزيع BGT، وهذا بلا شك سيحفز المشاريع البيئية على إنشاء خطط تحفيز سيولة متنوعة بشكل نشط، من أجل السعي بنشاط للحصول على المزيد من إصدار BGT، مما يشكل بيئة مشابهة لـ "الرشوة الانتخابية" على Curve.

تعمق Berachain هذه المنطق في بنية السلسلة الأساسية ، مما يجعل بين المستخدمين وعقد التحقق و DApps تشكيل "مجتمع مصالح" متعاون للغاية:

في الحالة المثالية، تتوافق مصالح نجاح عقد التحقق وDApp، حيث يكون لدى الأول دافع لضخ المزيد من BGT في DApp ذات حجم المعاملات العالي والنشاط القوي، بينما ستجذب DApp المزيد من المستخدمين للمشاركة في برك السيولة من خلال زيادة العائدات التحفيزية لمستخدمي LP، مما يجعل هذه البرك ذات حجم المعاملات العالي تحقق عوائد أكبر.

مع تدفق المزيد من المستخدمين إلى أحواض السيولة بسبب العوائد العالية، زادت دعم حوكمة DApp وحجم السيولة، مما أدى إلى الحصول على المزيد من حقوق توزيع BGT. هذه السيولة المتزايدة ووزن الحوكمة لا تعزز فقط حجم البروتوكول، بل تجذب أيضًا المزيد من المستخدمين والأموال إلى النظام البيئي، مما يساهم تدريجيًا في تشكيل دوامة إيجابية قوية.

لكن تظهر مشاكل جديدة، كيف يمكن للمستخدمين العاديين أن يحكموا ويختاروا أين يقدمون السيولة عندما يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Berachain، لتعظيم أرباحهم؟

سواء كان اختيار عقد التحقق أو اختيار المشاريع البيئية أو اختيار برك السيولة، فإن كل طبقة من الاختيارات تواجه الحاجة إلى إجراء بحث متعمق حول عشرات الخيارات. هذا بلا شك يشكل "جدارًا عالياً" للمشاركين.

بالمقارنة مع Curve، فإن نظام Berachain البيئي يحتاج بلا شك إلى مشروع بيئي كامل يخدم المستخدمين للدعم، حيث أن منصة تفويض التصويت ومنصة العائدات الشاملة ستكون أيضًا مكونات لا غنى عنها لحل المشكلات الأساسية للمستخدمين العاديين على Berachain.

المشكلات النموذجية للمستخدمين هي:

• عدم التماثل في المعلومات: تتغير عوائد التطبيقات اللامركزية المختلفة / أحواض السيولة وتوزيع أوزان الحوكمة بشكل ديناميكي، ويحتاج المستثمرون الأفراد إلى استثمار الجهد والوقت لمتابعة ودراسة ديناميكيات كل مشروع من أجل اتخاذ أفضل الخيارات.

• عيب تأثير الحجم: مساهمة السيولة من المستثمرين الأفراد صغيرة، ويكون من الصعب التنافس مع المشاريع الكبيرة أو اللاعبين المحترفين خلال عملية منح حقوق الإطلاق، ومن الصعب تحقيق تأثير الحجم من خلال المشاركة الفردية.

• تعقيد العمليات: يتطلب إدارة السيولة، والمشاركة في حوكمة التصويت، وتحسين العائدات في نفس الوقت، مما يجعل العتبة مرتفعة بالنسبة للمستخدمين العاديين، وأي خطأ بسيط قد يؤدي إلى فقدان الفرص المثالية، مثل عدم القدرة على تعديل اتجاه التصويت في الوقت المناسب أو إعادة توزيع السيولة، مما قد يؤثر مباشرة على العائدات الإجمالية;

في ظل هذا الطلب، أصبح Berachain Vault الذي تم إطلاقه مؤخرًا أول منتج لتوفير السيولة من نوعه في السوق.

! TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA من StakeStone Berachain Vault "دليل Gold Rush"

Berachain Vault: إيداع واحد، شبكتان، عوائد متعددة

في سياق DeFi، "Vault" هي استراتيجية استثمار آلية تهدف إلى تبسيط تجربة المستخدم، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى إيداع الأصول، ويمكن للبروتوكول تنفيذ سلسلة من المعاملات المالية تلقائيًا، من خلال مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات لزيادة العائدات إلى الحد الأقصى. ومع ذلك، فإن منتجات Vault التقليدية، على الرغم من أنها توفر إدارة مريحة للأصول، إلا أنها تواجه قيودًا واضحة في زيادة العائدات وإطلاق السيولة.

من ناحية، الأصول الأصلية غير المدرة للفائدة مثل ETH التي يودعها المستخدمون عادةً، على الرغم من اعتراف السوق العالي بها، إلا أنها لا تستطيع توليد عائدات مباشرة؛ ومن ناحية أخرى، فإن السيولة غالبًا ما تكون مقفلة بعد إيداعها في Vault، مما يجعل من الصعب استخدامها بشكل أكبر، مما يحد من مرونة استثمارات المستخدمين.

مع تحول الأصول المدرة للعائد مثل stETH و pufETH و rzETH إلى التيار الرئيسي، تطورت منتجات Vault أيضًا لتدعم هذه الأصول التي تحتوي على منطق العائد، مما يتيح لها ليس فقط التقاط العوائد الأساسية مثل حصص PoS، ولكن أيضًا تعزيز العوائد من خلال استراتيجيات المركبة مثل التعدين بالسيولة والإقراض، مما يحقق أقصى قدر من عوائد الاستثمار للمستخدمين.

إذا تم التفكير في ذلك، فإذا استندنا إلى هذا الأساس، وتم تحرير السيولة المقيدة في Vault أيضًا على شكل رمز LP Vault، وسمح لها بالمشاركة في مختلف سيناريوهات العائدات DeFi، أليس من الممكن أن نجمع بين عوائد متعددة إلى أقصى حد؟

خذ مثالاً على Berachain Vault الذي تم طرحه مؤخراً، إنه منتج مبتكر، لا يقتصر فقط على الاستمرار في وظيفة إدارة أصول Vault، بل من خلال الابتكار في Vault + Vault LP Token، يفتح أمام المستخدمين جميع أبعاد العوائد المتعددة بشكل كامل:

• تحويل أصول LP في Berachain Vault إلى أصول ذات عائد: يسمح للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تعدين بيئة Berachain بإيداع أصول LP مثل ETH وSTONE لتحقيق عائد أو عدم تحقيق عائد (. بعد استلام الأصول من قِبل Vault، من خلال آلية POL، سيتم استخدام تعدين السيولة واستراتيجيات العائدات الحوكومية لتحقيق أقصى عائد على أصول LP في سيناريوهات سيولة محددة، وبناءً على ذلك، سيتم تحويلها إلى Vault LP Token ذات القدرة على تحقيق عائد مثل beraSTONE ).

• بناءً على الأصول المدرة للدخل المغلفة، يتم إنشاء مجموعة عوائد DeFi: بعد ذلك، يمكن استخدام Vault LP Token في مجموعة متنوعة من البنى التحتية DeFi الناضجة على Ethereum، لتحقيق هيكل كون موازٍ فريد تمامًا، وهو أن مصدر الدخل يأتي من Berachain وغيرها من السلاسل بينما تحدث أنشطة التمويل المرتبطة بالدخل على الشبكة الرئيسية Ethereum. هذه البنية تأخذ في الاعتبار المزايا العالية للعائدات في السلاسل الجديدة ووفرة الأموال على الشبكة الرئيسية Ethereum، ونضج بنى DeFi التحتية، مما يتيح فرصة لتصبح نموذجًا جديدًا في سوق DeFi.

في آلية تصميم Vault، تتمتع رموز Vault LP المغلقة بنفس مستوى القابلية للتجميع مثل ETH - يمكن أن تشارك في تعدين السيولة، والإقراض بالرهون، وحتى يمكن تقسيمها إلى PT و YT، مما يزيد من العائدات.

! TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA من StakeStone Berachain Vault "دليل Gold Rush"

لذلك إذا تم التعمق في الأمر، فإن الابتكار الحقيقي في Berachain Vault يكمن في ربط الأصول من خلال إعادة الاستخدام العميق، مما يربط النظام الإيكولوجي الناشئ لـ Berachain بشبكات Ethereum ( أو أي شبكة EVM ناضجة أخرى )، مما يشكل تأثير "العجلة متعددة المستويات".

• العائد من الطبقة الأولى، عائد PoS من أصول الفائدة الأساسية: يمكن للمستخدمين إيداع ETH للحصول على أصول سائلة عبر السلسلة مثل STONE، لتغطية عائد PoS الأساسي لـ ETH؛

• العائدات من الطبقة الثانية، عائدات POL من نظام Berachain البيئي: يتم إيداع STONE في خزينة Berachain، والحصول على عائدات تعدين السيولة بموجب آلية POL في نظام Berachain البيئي، ومن ثم يتم تجميع هذه العائدات في رمز Vault LP Token( مثل beraSTONE);

• العائدات من الطبقة الثالثة، عائدات استراتيجيات DeFi المتنوعة على إيثريوم: يمكن استخدام رمز Vault LP Token بشكل beraSTONE مرة أخرى لزيادة العائدات على إيثريوم من خلال استراتيجيات مثل الرفع المالي وتعدين السيولة؛

وبهذا، من خلال دمج الخصائص البيئية لـ Berachain مع مشاهد العائدات المتنوعة على سلسلة Ethereum، تحقق Berachain Vault إعادة استخدام متعددة للأصول من الأسواق الناشئة إلى البيئات الناضجة، مما يعظم العوائد بينما يحرر بالكامل إمكانيات السيولة، ويزيد بشكل كبير من كفاءة استخدام الأصول الفردية، ويجلب أيضًا سيولة رأسمالية أعلى واعترافًا أكبر بالأسواق إلى بيئة Berachain.

من خلال هذين الأصلين، يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد مرتفعة من BERA تحت آلية إثبات السيولة Berachain (PoL)، بالإضافة إلى تحقيق تراكب العوائد في بيئات ناضجة مثل شبكة Ethereum الرئيسية، والأهم من ذلك، يمكن للمستخدمين من خلال المشاركة في Vault تأمين رموز الحوكمة المستقبلية مسبقًا.

! TGE قادم ، دعنا نتحدث عن BERA "دليل Gold Rush" لقبو StakeStone Berachain

من الجدير بالذكر أن شبكة Berachain لم تطلق بعد الشبكة الرئيسية، وبالتالي فإن التشغيل الأولي لـ Berachain Vault سيكون موجهًا بشكل أساسي نحو بروتوكول الإيداع المسبق Boyco. بالإضافة إلى إمكانية الحصول على مكافآت رموز BERA المباشرة خلال فترة الإيداع المسبق، ستقوم الأموال المودعة في Boyco بالتحويل 1:1 إلى الشبكة الرئيسية، مما يضع الأساس للاتصال الشامل في الشبكة الرئيسية لBerachain في المستقبل.

بمجرد أن يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Berachain، ستتحول الوظيفة الأساسية لـ Vault إلى نظام POL الخاص بالشبكة الرئيسية لـ Berachain، لتقديم خدمات تعدين السيولة الشاملة لمستخدمي Berachain.

إن هذه المسار التدريجي للتنفيذ لا يقلل فقط من المخاطر التقنية والتشغيلية، ولكنه يوفر أيضًا للمستخدمين الأوائل فرصة المشاركة في بناء سيولة نظام Berachain البيئي، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من ميزة السيولة قبل إطلاق الشبكة الرئيسية لBerachain، والتقاط عوائد تعدين السيولة المبكرة في بروتوكول Boyco.

هل سيكون Vault هو الحل الجديد لنظام البيئة الناشئة على السلسلة؟

من منظور Berachain، يوفر Berachain Vault أول قناة لإيداع مسبق في السوق، وهو الخيار الأول لاقتناص الأرباح وتحقيق أقصى استفادة من العوائد.

خصوصاً في الفترة الحرجة التي تسبق إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Berachain وبدء آلية التعدين، يمكن أن تساعد المستخدمين العاديين على عدم مواجهة تعقيدات العمليات التقنية، وتمكينهم من قفل مكافآت المرحلة المبكرة من النظام البيئي الجديد أولاً، مما يسمح للمستثمرين الصغار بالمشاركة بشكل عادل في عائدات نظام Berachain البيئي.

ومع ذلك، من منظور سوق blockchain الناشئة الأوسع، فإن معنى هذا المنتج يتجاوز ذلك بكثير، فهو لا يقدم فقط حلاً مبتكرًا لإدارة السيولة لـ Berachain، بل يوفر أيضًا فكرة جديدة تمامًا للتطوير لكافة الأنظمة البيئية الناشئة - وهي تغليف عوائد الأنظمة البيئية الناشئة كأصول مُنتجة للدخل، والتواصل مع بنية الشبكة الرئيسية الأكثر نضجًا، مما يجعلها قناة مهمة لإدارة السيولة والعوائد عبر الأنظمة البيئية.

تعتبر هذه الآلية مناسبة بشكل خاص للأسواق الناشئة مثل Berachain وMovement، لأنها غالبًا ما تواجه تحديات نقص السيولة وضعف البنية التحتية في مرحلة الإطلاق البارد أو في مراحل تطوير النظام البيئي المبكرة. وقد تم التحقق من جدوى هذه الآلية بشكل أولي من خلال منتج Vault الذي تم إطلاقه بالتعاون مع مشاريع أخرى، ويعتبر Vault الخاص بـ Berachain تعميقًا إضافيًا لهذه الآلية.

تتمثل قيمتها الأساسية في تمكين الأصول الخاصة بالمستخدمين من الاستفادة منها بشكل متكرر عبر عدة نظم بيئية، مما يزيد من العوائد ويحرر إمكانيات السيولة.

• خفض عتبة المشاركة في النظام البيئي الناشئ: يمكن للمستخدمين الاستفادة من مزايا النظام البيئي من خلال Vault دون الحاجة إلى عمليات معقدة، مما يتيح لعدد أكبر من الأشخاص المشاركة بشكل فعال في التقاط العوائد المحلية في بيئات مثل Berachain، وبالتالي تحقيق تغطية مستخدمين أوسع؛

• تعزيز جاذبية الأصول البيئية الناشئة: من خلال آلية تغليف Vault LP Token، يتم تحويل الأصول التي كانت محجوزة تقليديًا إلى أصول تدر عائدات قائمة على شبكة إيثريوم الرئيسية، مما لا يعزز فقط كفاءة استخدام الأصول، بل يعزز أيضًا جاذبية الأصول البيئية الناشئة؛

• ربط الشبكات الناضجة، لتحقيق تدفق القيمة: بعد تغليف Vault