ظهور جوبيتر: من نجم جديد في التمويل اللامركزي إلى محرك أساسي في نظام سولانا البيئي

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

جوبيتر: نجم جديد يبرز في مجال التمويل اللامركزي على سولانا

Jupiter كأحد الأسماء الجديدة في نظام Solana البيئي، على الرغم من أن فترة تأسيسه ليست طويلة، إلا أنه قد احتل مكانة مهمة في مجال التمويل اللامركزي. مؤخرًا، مع زيادة الأنشطة على شبكة Solana، أظهر الرمز الأصلي لـ Jupiter $JUP أداءً بارزًا في السوق الثانوية، حيث تضاعف سعره تقريبًا خلال الأسبوعين الماضيين.

نجاح Jupiter لا يعتمد فقط على أداء السوق، بل ينبع أيضًا من تصميم منتجها الممتاز. ستتناول هذه المقالة بعمق فلسفة تصميم Jupiter من زاوية المنتج.

في شبكة Solana ، تمثل ظهور Jupiter تقدمًا مهمًا في الابتكار التكنولوجي في مجال DEX وتحسين تجربة المستخدم. كواحد من أكثر DEX تنافسية على Solana ، أصبحت Jupiter منصة التداول المفضلة للعديد من المستخدمين.

الوظائف الأساسية الثلاثة لكوكب المشتري

تلقى منتج Jupiter اهتمامًا كبيرًا، وذلك بفضل ثلاث ميزات أساسية: مجمع السيولة، أوامر الحد وDCA/الاستثمار المنتظم. هذه التقنيات المبتكرة لا تعزز فقط من تنافسية Jupiter، بل تضع أيضًا معايير جديدة لصناعة DEX بأكملها.

مجمع السيولة

يُعتبر مجمع السيولة الخاص بـ Jupiter واحدة من نقاط قوتها الأساسية. في نموذج DEX التقليدي، تكون برك السيولة في كل بورصة مستقلة، ويحتاج المستخدمون إلى البحث بأنفسهم عن أفضل بركة تداول، مما يستغرق وقتًا طويلاً ويصعب ضمان أفضل صفقة. تكنولوجيا المجمع الخاصة بـ Jupiter قادرة على تجاوز العديد من برك السيولة داخل نظام Solana البيئي، من خلال خوارزمية تبحث تلقائيًا وتجمع أفضل موارد السيولة، لتوفير أفضل مسار تداول متكامل للمستخدمين.

يمكن للمستخدمين ضبط معلمات مثل رسوم التداول، وحجم الانزلاق، واختيار المسار قبل التداول. وهذا يمكّن المستخدمين من الحصول على أفضل أسعار التداول وأقل انزلاق في النظام البيئي بأكمله من خلال واجهة واحدة، مما يعزز بشكل كبير من كفاءة وتكلفة تبادل الأصول.

تقنية التوجيه الذكي من Jupiter هي جوهر تحقيق تجميع الصفقات. يقوم النظام الخلفي بمراقبة وتحليل بيانات التداول في السوق في الوقت الحقيقي، بما في ذلك الأسعار، العمق، والانزلاق، من عدة أبعاد. بناءً على هذه البيانات، يختار الخوارزم الذكي أفضل مسار لكل صفقة بشكل ديناميكي، حتى في أوقات تقلبات السوق الشديدة، مما يضمن معدل نجاح عالٍ وتكاليف منخفضة للصفقات.

بشكل محدد، عندما تتلقى Jupiter بيانات السوق، يبدأ خوارزمية البحث متعددة المسارات في البحث عن أفضل مسار للتداول. تتضمن هذه العملية حسابات معقدة، لا تأخذ في الاعتبار أزواج التداول المباشرة فحسب، بل تحلل أيضًا ما إذا كان من الممكن الحصول على سعر تداول أفضل من خلال تحويلات متعددة عبر رموز وسيطة. على سبيل المثال، عند تبادل الرمز A إلى الرمز C، سيأخذ النظام في الاعتبار مسارات متعددة مثل A→C، A→B→C أو A→B→D→C، من أجل العثور على الخيار الأقل تكلفة.

على الرغم من تعقيد التكنولوجيا وراءها، فإن Jupiter ملتزمة بتوفير تجربة تداول بسيطة وسهلة الاستخدام للمستخدمين. التوجيه الذكي شفاف تمامًا للمستخدمين، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى إدخال الرموز المميزة التي يرغب في تبادلها والكمية، ويتم إتمام بقية العمل تلقائيًا بواسطة النظام. لقد أدى هذا التصميم إلى تقليل صعوبة التشغيل بشكل كبير، مما يسمح للمستخدمين غير المحترفين بالتداول بسهولة.

تجميع أكثر من 50% من حجم تداول DEX، هل Jupiter هو مستقبل نظام DeFi في Solana؟

أمر محدد السعر

تقدم Jupiter ميزة أوامر الحد للتجار، مما يساعد على تجنب زيادة التكاليف ومشكلات الانزلاق الناتجة عن تقلب الأسعار أثناء التداول، كما يقلل من مخاطر MEV. يمكن تنفيذ أوامر الحد التي لم تكتمل بشكل جزئي، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على الرموز المميزة التي تم تنفيذها. عند تقديم الطلب، يمكن للمستخدمين تعيين فترة صلاحية الطلب وسعر الصرف والكمية لتنفيذ استراتيجية التداول بدقة.

تتعاون هذه الميزة مع مزودي البيانات للحصول على بيانات أسعار على السلسلة واستخدام تقنيات الرسم البياني الاحترافية لعرضها، مما يجعل تجربة مستخدمي Jupiter أقرب إلى تجربة البورصات المركزية.

تجميع أكثر من 50% من حجم تداولات DEX، هل يعتبر Jupiter مستقبل نظام Solana البيئي DeFi؟

استثمار DCA

DCA (متوسط تكلفة الدولار) هي استراتيجية استثمار حيث يقوم المستثمر بالاستثمار عدة مرات على فترات زمنية محددة، بهدف متوسط تكلفة الشراء. وظيفة DCA في Jupiter تتيح للمستخدمين ضبط تردد الشراء (من كل دقيقة إلى كل شهر) ، ونطاق السعر، وإجمالي الفترة الزمنية، والأصل المستهدف. بعد الإعداد، سيتم نقل رموز المستخدم إلى حساب مخصص، وتنفيذ المعاملات تلقائيًا وفقًا للشروط المحددة مسبقًا.

عند انتهاء استثمار القيمة الثابتة، يتم إعادة الرموز المتبقية تلقائيًا إلى محفظة المستخدم، ويتقاضى البروتوكول رسومًا بنسبة 0.1%. تجعل هذه العملية التجارية القابلة للتحكم، والتكاليف المنخفضة، والأوتوماتيكية بالكامل، من استثمار القيمة الثابتة خيارًا مثاليًا لتجميع الأصول خلال سوق الدب. ومع ذلك، فإن الطلب على هذه الميزة يكون منخفضًا نسبيًا في سوق الثور.

توسيع بيئة Jupiter

مختبرات جوبيتر

Jupiter Labs هو حاضنة ابتكار تعمل بشكل مستقل، تهدف إلى دفع تطوير المشاريع الجديدة. يتمتع مستخدمو Jupiter وأعضاء المجتمع ببعض الأولوية من حيث حقوق الاستخدام والحوافز الرمزية. حاليًا، تركز Jupiter Labs بشكل رئيسي على مجالين: العقود الدائمة وLSD المستقر.

جوبتير بيربتوال

هذا هو بروتوكول المشتقات الذي أطلقته Jupiter Labs، ويستخدم نموذجاً مشابهاً لـ GMX V1. يحدد البروتوكول نوعين رئيسيين من المشاركين: مزودي السيولة والمتداولين. يقدم مزودو السيولة الأموال إلى صندوق السيولة، والتي يتم تحويلها إلى مجموعة من الرموز بما في ذلك BTC و ETH و Solana و USDC و USDT، حيث تشكل SOL و USDC نسبة عالية.

يستفيد المتداولون من رموز المسبح لتداول الرافعة المالية دون القلق بشأن انزلاق الأسعار، ويحتاجون فقط لدفع رسوم المعاملات ورسوم الاقتراض. يحصل مزودو السيولة على 70% من رسوم المعاملات وجميع رسوم الاقتراض، ولكنهم يتحملون أيضًا مخاطر أرباح المتداولين وانخفاض قيمة الرموز.

بروتوكول عملة XYZ المستقرة

هذا مشروع عملة مستقرة LST لم يتم إطلاقه بعد. يمكن للمستخدمين من خلال رهن SOL سك عملة مستقرة SUSD ذات عائد بلا فائدة اقتراض. سيتم توزيع عوائد رهن LST على حاملي SUSD وعملة الحوكمة. تتميز هذه البروتوكول باستراتيجية تحكيم رافعة لزيادة العوائد عندما تكون عوائد LST أعلى من معدلات الاقتراض SOL.

قدمت البروتوكول آلية لاسترداد للحفاظ على استقرار سعر SUSD، لكن قد يؤثر ذلك على مراكز المقترضين. لتخفيف هذه المشكلة، ينظر البروتوكول في استرداد SUSD باستخدام رموز الحوكمة عند حدوث تقلبات أسعار طفيفة، لتقليل تكرار استرداد المقترضين. ومع ذلك، قد تؤدي هذه الخطة إلى استرداد كبير لرموز الحوكمة، وإذا استمر سعر SUSD لفترة طويلة دون 1 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى مشاكل خطيرة في إصدار الرموز.

نموذج الاقتصاد للرمز JUP

JUP هو رمز الحوكمة لنظام Jupiter البيئي، حيث يمكن لحامليه التصويت على القرارات المهمة مثل بدء المشاريع، معالجة النزاعات، وتوزيع المنح. يلتزم فريق Jupiter بتوزيع الرموز وفقًا لخريطة الطريق، ويجب الإعلان مسبقًا عن أي تحويلات لرموز في المحافظ الباردة قبل ستة أشهر. تم تعديل العرض المتداول الأولي ليصبح 1.35 مليار، وسيتم إدارة العرض المتداول المستقبلي من خلال محفظة متعددة التوقيع للمجتمع لضمان التنمية الصحية للنظام البيئي.

تجميع أكثر من 50% من حجم تداول DEX، هل Jupiter هو مستقبل نظام Solana البيئي اللامركزي؟

آفاق وتحديات كوكب المشتري في المستقبل

تعتبر Jupiter فريدة من نوعها في نظام Solana البيئي، حيث تجمع أكثر من 50% من حجم تداول DEX، مما يجعلها بروتوكول السيولة الأساسي الحقيقي. في مواجهة حالة نمو حجم التداول المحدود، اختارت Jupiter استراتيجية التوسع الأفقي لتوسيع نطاق أعمال التمويل اللامركزي. قد يكون Jupiter Start هو الاتجاه الرئيسي لتوسعها، على الرغم من أن الوظيفة الأساسية LFG Launchpad لم تُطلق بعد، إلا أنه قد تم البدء في تصويت المشاريع.

تعتبر Jupiter Labs منصة حاضنة للابتكار المالي، حيث تملأ الفراغ في نظام Solana البيئي، وتظهر استكشافها في مجالات المشتقات والعملات المستقرة. على الرغم من أن هذه الابتكارات قد تجلب عوائد مرتفعة، إلا أنها تزيد أيضًا من المخاطر، مثل مخاطر البروتوكول ومخاطر تسعير الأوراق المالية، والتي يجب الحفاظ على توازن النظام من خلال نموذج اقتصادي متكامل واستراتيجيات إدارة المخاطر.

كنجمة جديدة في نظام Solana البيئي، تمكنت Jupiter من تثبيت أقدامها بسرعة في مجال DeFi بفضل تصميمها الموجه للمستخدم، وميزاتها المبتكرة، وتجربتها السلسة. ومع ذلك، تواجه Jupiter تحديات أكبر أثناء توسيع أعمال المشتقات والعملات المستقرة. عادة ما تحقق هذه المنتجات المالية عوائد مرتفعة من خلال الرافعة المالية، وإذا كانت تفتقر إلى نموذج اقتصادي متكامل ودعم لأسعار رموز مستقرة، فقد تقع في دائرة الخطر، مما يؤثر بشكل خطير على Jupiter نفسها. لذلك، أثناء السعي للابتكار والتوسع، تحتاج Jupiter إلى تحقيق توازن حذر بين التنمية والتحكم في المخاطر.

تجمع أكثر من 50% من حجم تداول DEX، هل Jupiter هو مستقبل نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي؟

JUP-3.67%
DEFI-9.46%
SOL-2.51%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
CommunityLurkervip
· منذ 3 س
خداع الناس لتحقيق الربح انطلق
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainMaskedRidervip
· منذ 3 س
اشترِ مبكرًا واربح، اشترِ متأخرًا وستتعرض لخداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoffeeOnChainvip
· منذ 6 س
الجميع قد اتصل بـ jup، من لا يزال يستخدم غيره؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
LuckyBearDrawervip
· 08-02 19:23
اشتريته مبكرًا ادخل مركز لا تخسر
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashRatePhilosophervip
· 08-02 19:20
سول علي بابا
شاهد النسخة الأصليةرد0
WagmiWarriorvip
· 08-02 19:18
ربح الدم، كنت أعلم أن نظام سولانا البيئي سيتفجر
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت