سوق العملات الرقمية الأسبوعي: السوق ضعيف خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل pump
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد، على الرغم من أن مؤشر الشعور في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق العام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، زيادة بنسبة 1.91%، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً مميزًا، كما أن إجمالي عرض العملات المستقرة ظل في اتجاه نمو مستمر، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث وصل إجمالي حجمها إلى 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق المتكامل بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثراً بالعطلة وانخفاض السوق بشكل عام، كان أداء عملات Meme هذا الأسبوع ضعيفاً، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتاً إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية للتقلب في هذا المجال.
أظهر قطاع سلاسل الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وتقوم BOB بتطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
يتوقع السوق أن يستمر الأداء الضعيف خلال عطلة رأس السنة، ويوصى المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الماكينات ذات العائد العالي؛ على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi الاهتمام بشكل خاص.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد.
سجلت عملات الألتكوين هذا الأسبوع أداءً أضعف من المؤشر القياسي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، وبالتالي أصبح من السهل حدوث تقلبات حادة في الأسعار. وهذا أدى إلى عدم ارتفاع معنويات السوق. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل عملات الألتكوين مرتبطة بالمؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض للأسواق المستقلة.
عادةً ما يكون سوق العملات الرقمية في أدنى مستوى له عندما تكون Altcoin في منطقة الذعر الشديد، ويمكن أن يحدث انعكاس للأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائد الأساسي.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع شهد اهتماماً كبيراً من وسائل الإعلام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في سوق العملات الرقمية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع كان السوق في اتجاه هابط، وكانت جميع القطاعات في حالة هبوط. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضاً في حالة هبوط هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش حولها في السوق كان الأعلى. النقاش الأكثر شيوعاً هذا الأسبوع كان حول تطور نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE في عالم التشفير وتأثيره على DeFi.
يعتبر أحد المحفزات التي تؤدي إلى ظهور ارتفاعات دورية في سوق العملات الرقمية هو ظهور أساليب جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بسرعة في دفع تطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. في ظل الخلفية السريعة لت融合 الذكاء الاصطناعي وCrypto، أصبح aipool في الوقت الحالي واحدة من أساليب إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لما يعرف بـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول أسلوب إصدار الأصول aipool على نطاق واسع في السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول تقودها نماذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي:
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينز محفظة الاستثمار المحايدة للسوق. هذا الهيكل يعتمد على مصادر العائد economically viable ومستقلة عن العملات الورقية. هذا يسمح بتوزيع عائدات تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكملت Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate، نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، بينما تم اعتماد معيار OFT الذي تتبناه بعدد من مراجعات الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد برزت Resolv هذا الأسبوع في مجال التنمية البيئية، حيث جذبت تدفقًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بها من USDC عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36% في Euler Finance، وجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv أيضًا تجمع wstUSR على Pendle.fi وقدمت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة المشتقة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الرئيسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين، بينما تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX في بعض DEX، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي، حيث وصل sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقام حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معروفة، وأطلقت منتجًا جديدًا يسمى UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0، وفي الوقت نفسه أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على DEX معين، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها تدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة في العالم، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual عائدات تخزين USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأ حملة توزيع المجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة ):
مقدمة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة مجموعتها البيئية، حيث قامت بإطلاق نموذج مبتكر لثنائي التشفير بيتكوين، والذي يجمع بين BTC وCore Token، وهدفه هو توفير حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، شارك المدير التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، حيث حصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية محددة مسبقًا، والتداول مسبقًا بالعائد المستقبلي الذي ستنتجه هذه الأصول. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلي (FYT) كتعويض.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، في حين تم تحسين ميزة قفل متعددة لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( تجمع المدافع ).
أداء المسار الإجمالي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.91%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من أن السوق هذا الأسبوع في اتجاه هابط، إلا أن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال محافظة على تدفق الأموال المستمر.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل الفائدة الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية في انخفاض مستمر مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة على عمليات التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول التشفير، والعودة إلى Defi ستكون خياراً ممتازاً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، وعلى الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة النمو السلبي كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول العملات المختلفة والنشاطات على السلسلة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حيث سيكون الأسبوع المقبل عطلة رأس السنة الميلادية. لذلك، يجب التركيز على التغيرات في TVL الإجمالي للسوق في شهر يناير ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التراجعية ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: بسبب الاتجاه الهابط للسوق في الآونة الأخيرة، انخفضت عوائد جميع بروتوكولات DeFi، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة بزيادة العوائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما أعطى مشاريع خزانات الرش ميزة واضحة في عوائدها. من حيث التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أن السوق في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هبوطي، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: أدى اعتماد مشاريع عائدات العملات المستقرة إلى توسيع العائدات مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، وتشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرفع المالي، ومع ذلك، فإنهم يتجاهلون مخاطر الهبوط، وأيضًا بسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، تسبب ذلك في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ظهور ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار باستمرار، وأدى إلى تصفية العقود الطويلة في السوق، مما أدى إلى خسائر للمستثمرين. زادت المخاطر الناتجة عن تصفية العقود بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار أكثر، وتصفيه المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL لشبكات البلوكشين العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) |
|---------|----------|--------------|
| مكدسات | 16.95٪ | 130.62 |
| بوب | 12.81% | 232.55 |
| تايكو | 4.22٪ | 413.49 |
| كاردانو | 2.94% | 503.44 |
| سي | 1.23% | 224.31
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
4
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidationTherapist
· منذ 7 س
Q1 big pump؟ مرة أخرى يرسمون أحلاماً... دعونا ننتظر حتى يرتفع السعر الحقيقي لنقول شيئاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
MaticHoleFiller
· منذ 16 س
لا تقلق، الحمقى لا يُخدعون لتحقيق الربح، أين سيكون العام المقبل؟
سوق العملات الرقمية خلال عطلة العيد ضعيف، دخول أموال المؤسسات يضع أساساً لارتفاع في الربع الأول من عام 2025
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: السوق ضعيف خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل pump
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد، على الرغم من أن مؤشر الشعور في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق العام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، زيادة بنسبة 1.91%، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً مميزًا، كما أن إجمالي عرض العملات المستقرة ظل في اتجاه نمو مستمر، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث وصل إجمالي حجمها إلى 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق المتكامل بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثراً بالعطلة وانخفاض السوق بشكل عام، كان أداء عملات Meme هذا الأسبوع ضعيفاً، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتاً إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية للتقلب في هذا المجال.
أظهر قطاع سلاسل الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وتقوم BOB بتطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
يتوقع السوق أن يستمر الأداء الضعيف خلال عطلة رأس السنة، ويوصى المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الماكينات ذات العائد العالي؛ على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi الاهتمام بشكل خاص.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد.
سجلت عملات الألتكوين هذا الأسبوع أداءً أضعف من المؤشر القياسي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، وبالتالي أصبح من السهل حدوث تقلبات حادة في الأسعار. وهذا أدى إلى عدم ارتفاع معنويات السوق. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل عملات الألتكوين مرتبطة بالمؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض للأسواق المستقلة.
عادةً ما يكون سوق العملات الرقمية في أدنى مستوى له عندما تكون Altcoin في منطقة الذعر الشديد، ويمكن أن يحدث انعكاس للأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائد الأساسي.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع شهد اهتماماً كبيراً من وسائل الإعلام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في سوق العملات الرقمية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع كان السوق في اتجاه هابط، وكانت جميع القطاعات في حالة هبوط. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضاً في حالة هبوط هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش حولها في السوق كان الأعلى. النقاش الأكثر شيوعاً هذا الأسبوع كان حول تطور نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE في عالم التشفير وتأثيره على DeFi.
يعتبر أحد المحفزات التي تؤدي إلى ظهور ارتفاعات دورية في سوق العملات الرقمية هو ظهور أساليب جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بسرعة في دفع تطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. في ظل الخلفية السريعة لت融合 الذكاء الاصطناعي وCrypto، أصبح aipool في الوقت الحالي واحدة من أساليب إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهي أيضًا استمرار لما يعرف بـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول أسلوب إصدار الأصول aipool على نطاق واسع في السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول تقودها نماذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي:
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع خلال الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | ريسولف | 82.04٪ | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv( ) غير صادرة:
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينز محفظة الاستثمار المحايدة للسوق. هذا الهيكل يعتمد على مصادر العائد economically viable ومستقلة عن العملات الورقية. هذا يسمح بتوزيع عائدات تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكملت Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate، نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، بينما تم اعتماد معيار OFT الذي تتبناه بعدد من مراجعات الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد برزت Resolv هذا الأسبوع في مجال التنمية البيئية، حيث جذبت تدفقًا ثانيًا بقيمة 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بها من USDC عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36% في Euler Finance، وجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv أيضًا تجمع wstUSR على Pendle.fi وقدمت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة المشتقة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الرئيسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين، بينما تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX في بعض DEX، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي، حيث وصل sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقام حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معروفة، وأطلقت منتجًا جديدًا يسمى UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0، وفي الوقت نفسه أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على DEX معين، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها تدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة في العالم، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual عائدات تخزين USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأ حملة توزيع المجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة ):
مقدمة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة مجموعتها البيئية، حيث قامت بإطلاق نموذج مبتكر لثنائي التشفير بيتكوين، والذي يجمع بين BTC وCore Token، وهدفه هو توفير حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، شارك المدير التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، حيث حصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية محددة مسبقًا، والتداول مسبقًا بالعائد المستقبلي الذي ستنتجه هذه الأصول. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلي (FYT) كتعويض.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، في حين تم تحسين ميزة قفل متعددة لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( تجمع المدافع ).
أداء المسار الإجمالي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.91%. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من أن السوق هذا الأسبوع في اتجاه هابط، إلا أن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال محافظة على تدفق الأموال المستمر.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل الفائدة الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية في انخفاض مستمر مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة على عمليات التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول التشفير، والعودة إلى Defi ستكون خياراً ممتازاً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، وعلى الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة النمو السلبي كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول العملات المختلفة والنشاطات على السلسلة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حيث سيكون الأسبوع المقبل عطلة رأس السنة الميلادية. لذلك، يجب التركيز على التغيرات في TVL الإجمالي للسوق في شهر يناير ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التراجعية ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: بسبب الاتجاه الهابط للسوق في الآونة الأخيرة، انخفضت عوائد جميع بروتوكولات DeFi، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة بزيادة العوائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما أعطى مشاريع خزانات الرش ميزة واضحة في عوائدها. من حيث التفاصيل:
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، وتشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرفع المالي، ومع ذلك، فإنهم يتجاهلون مخاطر الهبوط، وأيضًا بسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، تسبب ذلك في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ظهور ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار باستمرار، وأدى إلى تصفية العقود الطويلة في السوق، مما أدى إلى خسائر للمستثمرين. زادت المخاطر الناتجة عن تصفية العقود بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار أكثر، وتصفيه المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL لشبكات البلوكشين العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | مكدسات | 16.95٪ | 130.62 | | بوب | 12.81% | 232.55 | | تايكو | 4.22٪ | 413.49 | | كاردانو | 2.94% | 503.44 | | سي | 1.23% | 224.31