تسارع تطوير مسار RWA: من سلسلة الكتل الجديدة إلى منافسة ترميز الأصول، تجاوز حجم صندوق البناء 1 مليار دولار
لا شك أن الأصول الواقعية (RWA) هي واحدة من أسرع المجالات تطوراً في Web3. اعتبارًا من 25 مارس، بلغت القيمة الإجمالية للأصول الواقعية على السلسلة (RWA) 19.53 مليار دولار، بزيادة قدرها 19.58% في الثلاثين يومًا الماضية. مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي التي كانت فيها القيمة 9.407 مليار دولار، حقق سوق RWA نمواً قدره 108% على أساس سنوي. من حيث القيمة الإجمالية للأصول الواقعية على شبكة blockchain، تأتي Ethereum في المقدمة بقيمة إجمالية تبلغ 5.01 مليار دولار، تليها ZKsync Era (672 مليون دولار) وAlgorand (473 مليون دولار).
مؤخراً، شهدت ساحة RWA العديد من الديناميكيات الرئيسية، والتي تشمل ابتكارات السلاسل العامة، منافسات ترميز الأصول، سوق الأوراق المالية المدعومة بالقروض، بالإضافة إلى ترميز العقارات. ستقوم هذه المقالة بتقديم نظرة عامة مختصرة على هذه الديناميكيات.
إيثينا وسكيوريتيز تطلقان سلسلة الكتل العامة الجديدة كونفيرج، مع خطة للإطلاق في الربع الثاني
Converge هو شبكة مصممة خصيصًا للتسويات المالية التقليدية والدولار الرقمي. رؤيتها هي توفير أول طبقة تسوية مصممة خصيصًا لدمج TradFi وDeFi، مع التركيز على USDe وUSDtb، ومدعومة بالأمان من ENA.
يعتبر أن هذه البلوكشين لها سيناريوهين أساسيين للتطبيق:
التسوية للتداول الفوري والرافعة المالية في DeFi بدون إذن؛
تخزين وتسوية العملات المستقرة وترميز الأصول.
ستقوم Securitize بنشر طبقة إصدار أصولها المستقبلية المرمزة على Converge. سيتجاوز ذلك منتجات وسندات الدين المرمزة وصناديق الاستثمار، ليشمل جميع أشكال الأوراق المالية في فئات الأصول. ستطلق Ethena منتجاتها الأساسية USDe وUSDtb وiUSDe، وستصدرها بشكل أصلي.
حالياً، هناك 5 بروتوكولات التزمت ببناء وتوزيع منتجات DeFi على مستوى المؤسسات على Converge، بما في ذلك Horizon من Aave Labs، وPendle Institutional، وMorpho Labs، وMaple Finance وSyrup، بالإضافة إلى EtherealDEX.
تم الكشف عن مسابقة ترميز الأصول بقيمة 1 مليار دولار من Sky، وحققت ثلاث مؤسسات الفوز
في 18 مارس، تم اختيار منتج السندات المدعومة بالعملة من قبل شركة إدارة الأصول معينة بالتعاون مع Securitize وSuperstate وCentrifuge كفائز في مسابقة Spark لترميز الأصول. تهدف هذه المسابقة إلى إدخال أصول مرمزة تصل قيمتها إلى مليار دولار إلى طبقة السيولة في Spark.
اختارت لجنة التحكيم ثلاثة فائزين من 39 طلبًا، وهم BUIDL وUSTB وJTRSY. سيحصلون على 500 مليون دولار و300 مليون دولار و200 مليون دولار على التوالي.
تهدف خطة Sky إلى تنويع محفظة استثمارات Spark وتسريع تطبيقات ترميز الأصول (RWA) في العالم الحقيقي. بعد موافقة حوكمة Sky، ستُدرج هذه الأصول كضمانات للعملة المستقرة الأصلية USDS وعملة السندات السائلة sUSDS.
DigiFT أطلقت صندوقين استثماريين على السلسلة لترميز الأصول، يغطيان الأسهم الرائدة في الذكاء الاصطناعي والأصول المشفرة
في 25 مارس، أعلنت منصة DigiFT المعتمدة في سنغافورة عن إطلاق صندوق مؤشرات يتم فيه ترميز الأصول بالكامل، بما في ذلك حصة الصندوق وأصوله الأساسية، مما يتيح التداول على السلسلة، مفتوحاً للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات.
المنتجات الأولى تشمل:
صندوق مؤشر الأسهم الذكية (يتتبع العديد من عمالقة التكنولوجيا).
صندوق المؤشرات Web3 (يغطي أصول التشفير مثل BTC و ETH و SOL).
تديرها Hash Global، ويعمل الصندوق على عقود ذكية، ويدعم الاشتراك والاسترداد باستخدام USDT وUSDC، دون الحاجة إلى حساب بنكي، ويتميز بشفافية على السلسلة في الوقت الفعلي ودورة تسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
في 19 فبراير السابق، أعلنت DigiFT أنها ستقدم إصداراً مرمزاً من صندوق الائتمان الخاص بقيمة 63 مليار دولار لإحدى شركات إدارة الأصول. يسمح هذا المنتج للمستثمرين المؤسسات باستخدام الدولار أو USDC أو USDT لشراء حصص من الصندوق المرمز.
Figure دفع سوق سندات القرض المدعومة بالرهون العقارية على السلسلة
تحتل Figure Technology Solutions حاليًا ما يقرب من 80% من سوق الائتمان الخاص المرمز، وهي تعمل على تجديد سوق رأس المال المدعوم بالرهن العقاري من خلال تقنيات البلوكشين. بما في ذلك العديد من المؤسسات المالية الكبرى، يتم اعتماد نظام التسجيل الإلكتروني للرهون العقارية DART من Figure لدعم تطبيقها في سوق قروض Figure Connect. من المقرر إطلاق سوق القروض هذا في يونيو 2024.
يحقق سوق القروض هذا أتمتة القروض على بلوكتشين Provenance، مما يمكّن أصحاب المنازل من الحصول على موافقة خط ائتمان القيم الصافية للمنازل (HELOC) في غضون دقائق، والحصول على الأموال في غضون أيام، مع القضاء على عمليات المراجعة اليدوية.
Figure قامت في فبراير بتشكيل مشروع مشترك مع Sixth Street، وحصلت على تعهدات أسهم بقيمة 200 مليون دولار لإنشاء آلية لتوريق قروض Figure، وبناء سوق يتمتع بالسيولة.
Republic و Hamilton Lane يطلقان صندوق بنية تحتية خاص مرخص بالترميز، مخصص للمستثمرين الأفراد
Republic أعلنت عن تعاونها مع Hamilton Lane لإطلاق صندوق استثماري في البنية التحتية الخاص بالأسهم الخاصة مرمز، يستهدف المستثمرين الأفراد، مع الحد الأدنى للاستثمار فقط 500 دولار.
صندوق هاملتون لين للبنية التحتية الخاصة (HLPIF) هو أول صندوق "دائم" لترميز الأصول للبنية التحتية في الولايات المتحدة مفتوح للمستثمرين غير المعتمدين. ستقوم هذه الشركة المسجلة بشراء مراكز مباشرة وحقوق ثانوية، تغطي أصول البنية التحتية مثل مراكز البيانات (التي تقدم خدمات لشركات الذكاء الاصطناعي)، وأنابيب الطاقة، ومراكز النقل. على الرغم من أن حصص الصندوق عادة ما تكون ذات سيولة منخفضة، تتوقع الشركة تقديم خيارات للبيع ربع السنوية.
دبي تطلق مشروع تجريبي لترميز الأصول العقارية، والهدف لعام 2033 هو 16 مليار دولار أمريكي
أطلقت دائرة الأراضي والممتلكات في دبي (DLD) المرحلة التجريبية لمشروع "ترميز الأصول العقارية"، لتصبح أول هيئة تسجيل في منطقة الشرق الأوسط تنفذ ترميز حقوق ملكية العقارات المعتمدة على البلوك تشين.
هذا المشروع هو جزء من استراتيجية صناعة العقارات في دبي لعام 2033 وخطة الابتكار العقاري (REES) ، التي تنفذها هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) ومؤسسة دبي للمستقبل (DFF) من خلال SandBox Real Estate. من المتوقع أن تتجاوز قيمة السوق لهذا المشروع 16 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2033 ، مما يمثل 7٪ من إجمالي معاملات العقارات في دبي.
شركة إدارة الأصول تعزز مسار RWA، وتطلق فئة الأسهم "OnChain" لصندوق السوق النقدية المرمّز.
وفقًا لوثيقة تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 21 مارس، تقدمت شركة إدارة الأصول بطلب تسجيل لفئة الأسهم "OnChain" لصندوق سوق المال بالدولار المرمز الذي أطلق في نهاية العام الماضي، والذي يحتفظ بالنقد وسندات الخزانة الأمريكية. وفقًا لمعلومات الوثيقة ذات الصلة، تظهر فئة "OnChain" للصندوق أنها تستخدم حاليًا شبكة إيثريوم، وقد يتم توسيعها في المستقبل إلى سلاسل الكتل الأخرى، ويجب أن يتم اعتماد هذا التسجيل من قبل الجهات التنظيمية، ومن المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ في 30 مايو.
تجاوز صندوق BUIDL لشركة إدارة الأصول مليار دولار أمريكي من حجم الأصول المدارة، وقد تم توسيعه ليشمل Solana
في 14 مارس، تجاوز صندوق BUIDL التابع لشركة إدارة الأصول 1 مليار دولار في حجم الأصول المُدارة، ليصبح أول صندوق على السلسلة مؤسسي يصل إلى هذا المعلم. يتم دعم BUIDL من خلال سندات الخزينة قصيرة الأجل، ويقدم عوائد يومية للمستثمرين المؤهلين، مشابهًا للعملة المستقرة على السلسلة.
منذ إطلاقه في مارس 2024، أصبحت BUIDL أكبر صندوق على السلسلة في العالم، حيث تمثل حوالي ربع سوق السندات الحكومية على السلسلة البالغ قيمته 4.2 مليار دولار. تعمل BUIDL على شبكة إيثيريوم الرئيسية وتوسع نطاقها إلى العديد من سلاسل الكتل العامة، مع دعم جسر Wormhole عبر السلاسل. تشمل الجهات الوكيلة العديد من المؤسسات المعروفة، وتتم تسوية الأموال من قبل بنك نيويورك ميلون.
في 25 مارس، أعلنت شركة إدارة الأصول أنها ستقوم بتوسيع BUIDL إلى سولانا. بالإضافة إلى توسيع أعمال BUIDL باستمرار، تتدخل هذه الشركة في سوق العملات المشفرة بشكل متزايد.
الخاتمة
في الوقت الحالي، تجاوز صندوق BUIDL التابع لشركة إدارة الأصول 10 مليارات دولار أمريكي من حيث حجم الأصول المدارة، ليصبح حدثًا بارزًا في مجال الأصول الحقيقية (RWA) مؤخرًا. من بناء سلاسل الكتل العامة، وترميز الأصول، إلى الابتكار في سوق العقارات والائتمان، وصولاً إلى تنفيذ مشاريع وطنية مثل دبي، أصبحت RWA واحدة من أكثر المجالات جذبًا في صناعة التشفير. مع استمرار تدفق الأموال المؤسسية، وتحسين البنية التحتية، من المتوقع أن توسع RWA تأثيرها في سوق التشفير ونظام المالية العالمي في المستقبل، مما يجعل الاتجاهات والتطورات المقبلة تستحق المتابعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
LadderToolGuy
· منذ 18 س
لقد حان الوقت مرة أخرى لبدء المؤسسات في التوسع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSherlock
· منذ 18 س
بداية عشرة مليارات حقًا هناك أموال
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProbablyNothing
· منذ 18 س
لا أفضل من شراء عملة memes.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CommunityWorker
· منذ 18 س
العام المقبل هذا السعر هبوط麻了
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemeKingNFT
· منذ 18 س
العالم الحقيقي يدخل البلوكتشين، وتظهر حقائق القارة!
RWA赛道爆发式 ارتفع بناء صندوق تجاوز 10亿美元 العديد من المجالات الابتكار يدفع تطور الصناعة
تسارع تطوير مسار RWA: من سلسلة الكتل الجديدة إلى منافسة ترميز الأصول، تجاوز حجم صندوق البناء 1 مليار دولار
لا شك أن الأصول الواقعية (RWA) هي واحدة من أسرع المجالات تطوراً في Web3. اعتبارًا من 25 مارس، بلغت القيمة الإجمالية للأصول الواقعية على السلسلة (RWA) 19.53 مليار دولار، بزيادة قدرها 19.58% في الثلاثين يومًا الماضية. مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي التي كانت فيها القيمة 9.407 مليار دولار، حقق سوق RWA نمواً قدره 108% على أساس سنوي. من حيث القيمة الإجمالية للأصول الواقعية على شبكة blockchain، تأتي Ethereum في المقدمة بقيمة إجمالية تبلغ 5.01 مليار دولار، تليها ZKsync Era (672 مليون دولار) وAlgorand (473 مليون دولار).
مؤخراً، شهدت ساحة RWA العديد من الديناميكيات الرئيسية، والتي تشمل ابتكارات السلاسل العامة، منافسات ترميز الأصول، سوق الأوراق المالية المدعومة بالقروض، بالإضافة إلى ترميز العقارات. ستقوم هذه المقالة بتقديم نظرة عامة مختصرة على هذه الديناميكيات.
إيثينا وسكيوريتيز تطلقان سلسلة الكتل العامة الجديدة كونفيرج، مع خطة للإطلاق في الربع الثاني
Converge هو شبكة مصممة خصيصًا للتسويات المالية التقليدية والدولار الرقمي. رؤيتها هي توفير أول طبقة تسوية مصممة خصيصًا لدمج TradFi وDeFi، مع التركيز على USDe وUSDtb، ومدعومة بالأمان من ENA.
يعتبر أن هذه البلوكشين لها سيناريوهين أساسيين للتطبيق:
ستقوم Securitize بنشر طبقة إصدار أصولها المستقبلية المرمزة على Converge. سيتجاوز ذلك منتجات وسندات الدين المرمزة وصناديق الاستثمار، ليشمل جميع أشكال الأوراق المالية في فئات الأصول. ستطلق Ethena منتجاتها الأساسية USDe وUSDtb وiUSDe، وستصدرها بشكل أصلي.
حالياً، هناك 5 بروتوكولات التزمت ببناء وتوزيع منتجات DeFi على مستوى المؤسسات على Converge، بما في ذلك Horizon من Aave Labs، وPendle Institutional، وMorpho Labs، وMaple Finance وSyrup، بالإضافة إلى EtherealDEX.
تم الكشف عن مسابقة ترميز الأصول بقيمة 1 مليار دولار من Sky، وحققت ثلاث مؤسسات الفوز
في 18 مارس، تم اختيار منتج السندات المدعومة بالعملة من قبل شركة إدارة الأصول معينة بالتعاون مع Securitize وSuperstate وCentrifuge كفائز في مسابقة Spark لترميز الأصول. تهدف هذه المسابقة إلى إدخال أصول مرمزة تصل قيمتها إلى مليار دولار إلى طبقة السيولة في Spark.
اختارت لجنة التحكيم ثلاثة فائزين من 39 طلبًا، وهم BUIDL وUSTB وJTRSY. سيحصلون على 500 مليون دولار و300 مليون دولار و200 مليون دولار على التوالي.
تهدف خطة Sky إلى تنويع محفظة استثمارات Spark وتسريع تطبيقات ترميز الأصول (RWA) في العالم الحقيقي. بعد موافقة حوكمة Sky، ستُدرج هذه الأصول كضمانات للعملة المستقرة الأصلية USDS وعملة السندات السائلة sUSDS.
DigiFT أطلقت صندوقين استثماريين على السلسلة لترميز الأصول، يغطيان الأسهم الرائدة في الذكاء الاصطناعي والأصول المشفرة
في 25 مارس، أعلنت منصة DigiFT المعتمدة في سنغافورة عن إطلاق صندوق مؤشرات يتم فيه ترميز الأصول بالكامل، بما في ذلك حصة الصندوق وأصوله الأساسية، مما يتيح التداول على السلسلة، مفتوحاً للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات.
المنتجات الأولى تشمل:
تديرها Hash Global، ويعمل الصندوق على عقود ذكية، ويدعم الاشتراك والاسترداد باستخدام USDT وUSDC، دون الحاجة إلى حساب بنكي، ويتميز بشفافية على السلسلة في الوقت الفعلي ودورة تسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
في 19 فبراير السابق، أعلنت DigiFT أنها ستقدم إصداراً مرمزاً من صندوق الائتمان الخاص بقيمة 63 مليار دولار لإحدى شركات إدارة الأصول. يسمح هذا المنتج للمستثمرين المؤسسات باستخدام الدولار أو USDC أو USDT لشراء حصص من الصندوق المرمز.
Figure دفع سوق سندات القرض المدعومة بالرهون العقارية على السلسلة
تحتل Figure Technology Solutions حاليًا ما يقرب من 80% من سوق الائتمان الخاص المرمز، وهي تعمل على تجديد سوق رأس المال المدعوم بالرهن العقاري من خلال تقنيات البلوكشين. بما في ذلك العديد من المؤسسات المالية الكبرى، يتم اعتماد نظام التسجيل الإلكتروني للرهون العقارية DART من Figure لدعم تطبيقها في سوق قروض Figure Connect. من المقرر إطلاق سوق القروض هذا في يونيو 2024.
يحقق سوق القروض هذا أتمتة القروض على بلوكتشين Provenance، مما يمكّن أصحاب المنازل من الحصول على موافقة خط ائتمان القيم الصافية للمنازل (HELOC) في غضون دقائق، والحصول على الأموال في غضون أيام، مع القضاء على عمليات المراجعة اليدوية.
Figure قامت في فبراير بتشكيل مشروع مشترك مع Sixth Street، وحصلت على تعهدات أسهم بقيمة 200 مليون دولار لإنشاء آلية لتوريق قروض Figure، وبناء سوق يتمتع بالسيولة.
Republic و Hamilton Lane يطلقان صندوق بنية تحتية خاص مرخص بالترميز، مخصص للمستثمرين الأفراد
Republic أعلنت عن تعاونها مع Hamilton Lane لإطلاق صندوق استثماري في البنية التحتية الخاص بالأسهم الخاصة مرمز، يستهدف المستثمرين الأفراد، مع الحد الأدنى للاستثمار فقط 500 دولار.
صندوق هاملتون لين للبنية التحتية الخاصة (HLPIF) هو أول صندوق "دائم" لترميز الأصول للبنية التحتية في الولايات المتحدة مفتوح للمستثمرين غير المعتمدين. ستقوم هذه الشركة المسجلة بشراء مراكز مباشرة وحقوق ثانوية، تغطي أصول البنية التحتية مثل مراكز البيانات (التي تقدم خدمات لشركات الذكاء الاصطناعي)، وأنابيب الطاقة، ومراكز النقل. على الرغم من أن حصص الصندوق عادة ما تكون ذات سيولة منخفضة، تتوقع الشركة تقديم خيارات للبيع ربع السنوية.
دبي تطلق مشروع تجريبي لترميز الأصول العقارية، والهدف لعام 2033 هو 16 مليار دولار أمريكي
أطلقت دائرة الأراضي والممتلكات في دبي (DLD) المرحلة التجريبية لمشروع "ترميز الأصول العقارية"، لتصبح أول هيئة تسجيل في منطقة الشرق الأوسط تنفذ ترميز حقوق ملكية العقارات المعتمدة على البلوك تشين.
هذا المشروع هو جزء من استراتيجية صناعة العقارات في دبي لعام 2033 وخطة الابتكار العقاري (REES) ، التي تنفذها هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) ومؤسسة دبي للمستقبل (DFF) من خلال SandBox Real Estate. من المتوقع أن تتجاوز قيمة السوق لهذا المشروع 16 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2033 ، مما يمثل 7٪ من إجمالي معاملات العقارات في دبي.
شركة إدارة الأصول تعزز مسار RWA، وتطلق فئة الأسهم "OnChain" لصندوق السوق النقدية المرمّز.
وفقًا لوثيقة تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 21 مارس، تقدمت شركة إدارة الأصول بطلب تسجيل لفئة الأسهم "OnChain" لصندوق سوق المال بالدولار المرمز الذي أطلق في نهاية العام الماضي، والذي يحتفظ بالنقد وسندات الخزانة الأمريكية. وفقًا لمعلومات الوثيقة ذات الصلة، تظهر فئة "OnChain" للصندوق أنها تستخدم حاليًا شبكة إيثريوم، وقد يتم توسيعها في المستقبل إلى سلاسل الكتل الأخرى، ويجب أن يتم اعتماد هذا التسجيل من قبل الجهات التنظيمية، ومن المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ في 30 مايو.
تجاوز صندوق BUIDL لشركة إدارة الأصول مليار دولار أمريكي من حجم الأصول المدارة، وقد تم توسيعه ليشمل Solana
في 14 مارس، تجاوز صندوق BUIDL التابع لشركة إدارة الأصول 1 مليار دولار في حجم الأصول المُدارة، ليصبح أول صندوق على السلسلة مؤسسي يصل إلى هذا المعلم. يتم دعم BUIDL من خلال سندات الخزينة قصيرة الأجل، ويقدم عوائد يومية للمستثمرين المؤهلين، مشابهًا للعملة المستقرة على السلسلة.
منذ إطلاقه في مارس 2024، أصبحت BUIDL أكبر صندوق على السلسلة في العالم، حيث تمثل حوالي ربع سوق السندات الحكومية على السلسلة البالغ قيمته 4.2 مليار دولار. تعمل BUIDL على شبكة إيثيريوم الرئيسية وتوسع نطاقها إلى العديد من سلاسل الكتل العامة، مع دعم جسر Wormhole عبر السلاسل. تشمل الجهات الوكيلة العديد من المؤسسات المعروفة، وتتم تسوية الأموال من قبل بنك نيويورك ميلون.
في 25 مارس، أعلنت شركة إدارة الأصول أنها ستقوم بتوسيع BUIDL إلى سولانا. بالإضافة إلى توسيع أعمال BUIDL باستمرار، تتدخل هذه الشركة في سوق العملات المشفرة بشكل متزايد.
الخاتمة
في الوقت الحالي، تجاوز صندوق BUIDL التابع لشركة إدارة الأصول 10 مليارات دولار أمريكي من حيث حجم الأصول المدارة، ليصبح حدثًا بارزًا في مجال الأصول الحقيقية (RWA) مؤخرًا. من بناء سلاسل الكتل العامة، وترميز الأصول، إلى الابتكار في سوق العقارات والائتمان، وصولاً إلى تنفيذ مشاريع وطنية مثل دبي، أصبحت RWA واحدة من أكثر المجالات جذبًا في صناعة التشفير. مع استمرار تدفق الأموال المؤسسية، وتحسين البنية التحتية، من المتوقع أن توسع RWA تأثيرها في سوق التشفير ونظام المالية العالمي في المستقبل، مما يجعل الاتجاهات والتطورات المقبلة تستحق المتابعة.