ترميز الأصول: Libeara تقود تحول الأصول في العالم الحقيقي داخل السلسلة
ترميز الأصول يتحول بسرعة من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المال العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية المشفرة أو عمالقة المال التقليدي، فإنهم جميعًا يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وداخل السلسلة وعولمتها في ظل الامتثال. من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والشيكات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجريب. تعكس هذه الحماسة لداخل السلسلة للأصول الطلب العميق من أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تتبنى طريقة صديقة للتنظيم وتركز على المؤسسات في تنفيذ ترميز الأصول. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا متقدمًا تقنياً، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول المادية داخل السلسلة نحو تسلل السوق الرئيسي. تشير أحدث البيانات إلى أن القيمة الإجمالية للأصول المادية داخل السلسلة على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار أمريكي، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل فئات متعددة من الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقصورًا على كونها ساحة تجريبية للأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد حاجة الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة ومجمعة.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، ورغم أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه تحديات مثل تعقيد وإطالة عملية الإصدار، وارتفاع متطلبات المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة داخل السلسلة عالية الامتثال وفعالة، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة في السندات والأوراق المالية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للهيئات المالية الوطنية، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
عادةً ما تكون السندات السيادية التقليدية ذات عوائق دخول عالية وإجراءات معقدة، موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة عوائق الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الصغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تتضمن السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل العملية معقدة وذات كفاءة منخفضة. يسمح Bravo للحكومات بإصدار، وتداول، وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، مما يجعل العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة للفخاخ من حيث عدم تطابق العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo إدخال الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من استقلالية الاستراتيجية الحكومية وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، وتدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المتأخر المخصصة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل سندات الجوائز وسندات الحق في الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تطبق Bravo آلية حيازة الرموز الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة وأخطاء النقطة الواحدة، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول للمسؤولين عن إدارة الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن تحويل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر بشكل فعال عنق الزجاجة للسيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. يدعم النظام الأساسي إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر السلطات القضائية، لتلبية احتياجات المحفظة الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك، الاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
أطلقت Delta رسميًا تطبيقًا ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل مديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مما يوفر مستوى مؤسسي من الأمان والامتثال. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
تانغو: منصة إصدار الرموز القابلة للتداول العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول للعديد من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة العديد من شبكات البلوكشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلنا مرحلة المعركة، وقد تم ترميز الأصول في الأعمال لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع التنظيمات واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara عمليًا في مشاريع وطنية في دول مثل سنغافورة، هونغ كونغ، غانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل العروض العامة، العروض الخاصة، وسندات الدين السيادية، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق ترميز الأصول من Libeara بالتعاون مع عدة أطراف، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق الدولة الأمريكية ترميزًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات دخول رأس المال داخل السلسلة وبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
قدمت Libeara أيضًا بالتعاون مع المؤسسات العامة الرائدة في البلاد صندوقًا لتقنية الترميز للأفراد - صندوق العملات الرقمية بالهوانغ من Huaxia. هذا الصندوق هو أول صندوق يتم الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من العامة، حيث يتيح للمستثمرين تحقيق عائدات بالهوانغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوكشين من خلال الترميز الذي يوفره Libeara.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذونات الحكومة الغانية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية داخل السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع عدة أطراف لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا واقعيًا لبنية wCBDC التحتية الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك الفلبينية لإكمال أول مشروع لرمز الدين retail في الفلبين، حيث أصدرت في السلسلة إصدار أولي من سندات retail بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي). كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عتبة الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). باعتبارها شركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها من قبل منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، خاصة فيما يتعلق بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس Libeara، مما مكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن فئتا الأصول: صناديق الترميز و السندات الكثير من الوسيطين، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن الترميز لا يبسط فقط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، عززت Libeara القابلية للتحويل لهذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول قادرة على التبادل بين المستثمرين بنظام نقطة إلى نقطة، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تقوم فقط بوضع الأرقام الخاصة بالأصول داخل السلسلة، دون أخذ التدابير الأساسية لحماية المستثمرين في الاعتبار، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطرق السريعة الرقمية للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع النطاق للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عوائق معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمراقبة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي تقنيات متقدمة، بالإضافة إلى إطار تنظيمي قوي، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية المراقبة بجدية.
تنبأ بأن权资产 سيحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. ستلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث تحتفظ بالاستقرار والهيكل التقليدي للمالية، بينما تلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
7
مشاركة
تعليق
0/400
AirDropMissed
· منذ 10 س
هل وصلت RWA حقًا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureCollector
· 07-31 16:39
rwa هو المطرقة المستقبلية!
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkItAll
· 07-31 08:57
rwa تتضخم بسرعة كبيرة، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GovernancePretender
· 07-31 08:54
rwa الطريق المالي مشرق جداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
BloodInStreets
· 07-31 08:53
هل هي مرة أخرى مشهد لخداع الحمقى؟ الموت من الضحك مع التحول من الوهم إلى الواقع
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketNoodler
· 07-31 08:51
هل هناك قصة أخرى عن rwa؟ لم أنته بعد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZenZKPlayer
· 07-31 08:32
لقد رأيت الأشياء لفترة طويلة، السوق الصاعدة لم تصل بعد، لكن rwa قد اشتعلت.
ليبيرا تقود ثورة RWA ثلاثة منتجات تفتح الطريق نحو داخل السلسلة
ترميز الأصول: Libeara تقود تحول الأصول في العالم الحقيقي داخل السلسلة
ترميز الأصول يتحول بسرعة من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المال العالمي. سواء كانت المؤسسات الأصلية المشفرة أو عمالقة المال التقليدي، فإنهم جميعًا يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وداخل السلسلة وعولمتها في ظل الامتثال. من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والشيكات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجريب. تعكس هذه الحماسة لداخل السلسلة للأصول الطلب العميق من أسواق رأس المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تتبنى طريقة صديقة للتنظيم وتركز على المؤسسات في تنفيذ ترميز الأصول. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قد جمعت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية؛ وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا متقدمًا تقنياً، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتوافق على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل فترة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول المادية داخل السلسلة نحو تسلل السوق الرئيسي. تشير أحدث البيانات إلى أن القيمة الإجمالية للأصول المادية داخل السلسلة على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار أمريكي، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتشمل فئات متعددة من الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقصورًا على كونها ساحة تجريبية للأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد حاجة الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة ومجمعة.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية، ورغم أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه تحديات مثل تعقيد وإطالة عملية الإصدار، وارتفاع متطلبات المشاركة، وارتفاع التكاليف، ووجود جزر بيانات خطيرة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاثة خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة داخل السلسلة عالية الامتثال وفعالة، مما يسرع من عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة في السندات والأوراق المالية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للهيئات المالية الوطنية، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على مقاومة المخاطر.
عادةً ما تكون السندات السيادية التقليدية ذات عوائق دخول عالية وإجراءات معقدة، موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة عوائق الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الصغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. تتضمن السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل العملية معقدة وذات كفاءة منخفضة. يسمح Bravo للحكومات بإصدار، وتداول، وسداد السندات مباشرة داخل السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية، مما يجعل العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة للفخاخ من حيث عدم تطابق العملات. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo إدخال الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من استقلالية الاستراتيجية الحكومية وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، وتدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المتأخر المخصصة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل سندات الجوائز وسندات الحق في الولادة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تطبق Bravo آلية حيازة الرموز الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة وأخطاء النقطة الواحدة، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول للمسؤولين عن إدارة الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن تحويل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر بشكل فعال عنق الزجاجة للسيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. يدعم النظام الأساسي إدارة الصناديق عبر فئات الأصول المتعددة وعبر السلطات القضائية، لتلبية احتياجات المحفظة الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إجراء عمليات الاشتراك، الاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
أطلقت Delta رسميًا تطبيقًا ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل مديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مما يوفر مستوى مؤسسي من الأمان والامتثال. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال توافقها مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).
تانغو: منصة إصدار الرموز القابلة للتداول العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول للعديد من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة العديد من شبكات البلوكشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر والمعايير الامتثالية، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلنا مرحلة المعركة، وقد تم ترميز الأصول في الأعمال لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع التنظيمات واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار وتحسين Libeara عمليًا في مشاريع وطنية في دول مثل سنغافورة، هونغ كونغ، غانا والفلبين، مما يشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل العروض العامة، العروض الخاصة، وسندات الدين السيادية، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق ترميز الأصول من Libeara بالتعاون مع عدة أطراف، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق الدولة الأمريكية ترميزًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات دخول رأس المال داخل السلسلة وبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
قدمت Libeara أيضًا بالتعاون مع المؤسسات العامة الرائدة في البلاد صندوقًا لتقنية الترميز للأفراد - صندوق العملات الرقمية بالهوانغ من Huaxia. هذا الصندوق هو أول صندوق يتم الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من العامة، حيث يتيح للمستثمرين تحقيق عائدات بالهوانغ من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوكشين من خلال الترميز الذي يوفره Libeara.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذونات الحكومة الغانية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية داخل السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة (wCBDC) يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع عدة أطراف لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا واقعيًا لبنية wCBDC التحتية الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك الفلبينية لإكمال أول مشروع لرمز الدين retail في الفلبين، حيث أصدرت في السلسلة إصدار أولي من سندات retail بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني (حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي). كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار للبنك الدولي للتسويات (BIS)، لاستكشاف تطبيق تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عتبة الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). باعتبارها شركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها من قبل منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول للسندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يمتلك المؤسس والرئيس التنفيذي خبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه رؤى عميقة حول نقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، خاصة فيما يتعلق بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس Libeara، مما مكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس سابقًا: "تتضمن فئتا الأصول: صناديق الترميز و السندات الكثير من الوسيطين، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن الترميز لا يبسط فقط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، عززت Libeara القابلية للتحويل لهذه الاستثمارات، مما يجعل الأصول قادرة على التبادل بين المستثمرين بنظام نقطة إلى نقطة، مما يزيد بشكل كبير من المرونة. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تقوم فقط بوضع الأرقام الخاصة بالأصول داخل السلسلة، دون أخذ التدابير الأساسية لحماية المستثمرين في الاعتبار، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطرق السريعة الرقمية للتمويل الحديث.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع النطاق للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عوائق معرفية، لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمراقبة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي تقنيات متقدمة، بالإضافة إلى إطار تنظيمي قوي، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية المراقبة بجدية.
تنبأ بأن权资产 سيحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. ستلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث تحتفظ بالاستقرار والهيكل التقليدي للمالية، بينما تلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.