تحليل استراتيجية ترسيخ الأصول الإيكولوجية لـ BTCFi
مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة أصول البيتكوين على السلسلة محور التركيز للعديد من النظم البيئية والبروتوكولات. يتغير BTC من تخزين القيمة الثابتة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانيات تطبيقه في بيئة DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو ممثلة في مجال BTCFi للنصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ أطلقت Corn طريقة جديدة للمكافآت لتسريع الاستحواذ على السوق المتزايد؛ تجذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار السائلة وتوسيع النظام البيئي. لقد نشطت سلسلة من الإجراءات حول "تحقيق العائد" بشكل كبير سيولة أصول BTC. في المستقبل، مع الإفراج التدريجي عن سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم الأصول المستقرة على السلسلة في نظام BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
BTC الأصلي
الأصول المعبأة المعتمدة على إصدار الحفظ المركزي من BTC، والتي تعمل على BTC L2 وSideChain، وBTC المدعومة بالسيولة
الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi downstream
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم وArbitrum وBNB، لا تزال BTC المغلفة التي تصدر بواسطة الحفظ المركزي تحتل الحصة الأكبر من السوق، حيث تشكل WBTC وBTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم التداول للأصول المرتبطة بـ BTC. بالإضافة إلى ذلك، شهدت LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
كنقطة ربط لأعلى إجماع وأكبر قيمة سوقية، تتركز التطبيقات الرئيسية لرموز BTC المرتبطة في بروتوكولات الإقراض. تتمثل أكبر التطبيقات النهائية لـ WBTC و BTCB في Aave v3 و Venus Protocol، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) أكثر من 20% من إجمالي إمدادات كل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC LST حوالي 25.1 ألف BTC، حيث تحتل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70٪ من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق واستقرار أصول BTC على مختلف الشبكات. تأثير Solv على TVL في الشبكات المختلفة ملحوظ بشكل خاص، حيث جلبت صافي تدفق بقيمة 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار على التوالي إلى Core وScroll، مما زاد بشكل كبير من حجم أصول هاتين الشبكتين.
بالنسبة لـ BTC المعبأ الذي تم إصداره وفقًا لنموذج الاستضافة المركزية، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدات قد وسع من مشاهد الاستخدام بشكل أكبر. بخلاف بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط هو تطبيق هام آخر لتداول BTC LST. Avalon و Pendle هما البروتوكولات التي تجمع أكبر قدر من التمويل في قطاعي "الإقراض" و"سوق المشتقات النقاطية"، ومع تطور سرد BTCFi و BTC staking، تحقق النمو المشترك.
استراتيجية تراكم الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على نمو النظام البيئي المدفوع بالتحفيز المزدوج للأصول المتزايدة والرموز
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهن البيتكوين غير المدارة. منذ إطلاقه في أبريل 2024، تم رهن أكثر من 7500 BTC على Core. في يوليو 2024، أطلق Core آلية الرهن الثنائي لـ BTC و CORE.
حالياً، بلغ إجمالي قيمة الأصول المحجوزة (TVL) في Core 591.5 مليون دولار، مع نمو بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر، مما جعلها تحتل المرتبة السادسة عشرة في تصنيف TVL للبلوكشين. يظهر نمو TVL في Core عدة نقاط رئيسية: في يونيو، تم إطلاق بروتوكول الإقراض الأصلي Colend ودمجه مع بروتوكول Solv للأصول المشتقة، مما دفع نمو TVL بمقدار 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر. في يوليو، أدى إدخال آلية الرهن المزدوج إلى تدفق جديد من الأموال، مما دفع نمو TVL بمقدار 92.6 مليون دولار في ذلك الشهر. في أغسطس، أدى دمج بروتوكول Pell Network الرائد في مجال إعادة رهن BTC في Core إلى حدوث احتفاظ أكبر من الأموال.
إن نمو TVL الأساسي مدفوع بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
التركيز على السوق الإضافي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة سيولة النظام البيئي، واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة.
بناء بروتوكولات أصلية مثل Colend والتكامل بسرعة مع مشاريع مثل Pell Network، وإنشاء تطبيقات بيئية متكاملة
الاستفادة من إيردروب الرمز الأصلي $CORE وأداء السوق لدعم هيكل الحوافز، وتشكيل تأثيرات التآزر البيئي متعددة الأبعاد.
التكامل العميق والتعاون مع الأصول المشتقة من Solv:
SolvBTC.BBN و SolvBTC هما حالياً خامس وسادس أكبر أصول مشتقة من BTC في السوق، بإجمالي إصدار يصل إلى 15.6K BTC، ولا تزال في مرحلة نمو مستقر. منذ يونيو، توسعت SolvBTC إلى نظام Core البيئي، وتكاملت بشكل عميق مع بروتوكولين رئيسيين هما Colend و Pell Network، مما دفع إلى زيادة TVL إلى 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر. حالياً، تمثل الأصول المشتقة من Solv 65% من TVL الخاص بـ Core، وهذا يعود ليس فقط إلى بناء وحدات DeFi في نظام Core البيئي الذي يوفر مشاهد استثمارية مستقرة للأصول الأساسية، ولكن أيضاً إلى الحوافز العالية المقدمة من Core لتطبيق SolvBTC وتوقعات الإطلاق المدعومة بأداء رمز $CORE.
بناء نظام BTCFi بقيادة Colend و Pell Network:
Colend هو بروتوكول الإقراض الأصلي على Core، يتحمل معظم تراكم الأصول في النظام البيئي. منذ إدخال SolvBTC في يونيو وتقديم أكبر قدر من الحوافز، زاد TVL الخاص به بشكل ملحوظ. 85% من TVL الحالي في بروتوكول Colend يأتي من تدفق الأصول المشتقة من Solv Protocol، مما يظهر التعاون القوي بينهما. بالإضافة إلى ذلك، Colend هو أيضًا السيناريو الأساسي لتطبيق الأصول المشتقة من رموز CORE، حيث استوعب 17.4 مليون دولار من wCORE و 5.2 مليون دولار من stCORE.
في أغسطس، دفع مشروع Pell Network الرائد في إعادة استثمار BTC النمو السريع لقيمة إجمالية مقفلة (TVL) بعد إطلاقه على Core، حيث تظل الأصول الداخلة تأتي بشكل رئيسي من Solv Protocol، مما أدى إلى تراكم قيمة أصول مشتقة من Solv بقيمة 108.3 مليون دولار. فيما يتعلق بحوافز المشروع، يقدم Pell Network أعلى مضاعف لدعم مكافآت النقاط لـ SolvBTC على Core، بينما تقدم Core أيضًا مكافآت Ignition Drop بمقدار 5X لـ Pell Network، مما يعزز بشكل أكبر من مشاركة واستخدام BTC LST في بروتوكول Pell Network ضمن نظام Core البيئي. وحتى الآن، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المتراكمة لـ Pell Network إلى 271.7 مليون دولار، حيث ساهمت Core بنحو نصف هذه القيمة.
هيكل الحوافز المدعوم من خلال توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق:
في مايو 2024، أطلقت Core برنامج التحفيز Sparks، والذي يهدف إلى تسريع اعتماد النظام البيئي وتوسعه من خلال مكافأة المساهمين على السلسلة، حيث تجري حالياً المرحلة الثانية. على عكس المشاريع التي تعتمد على الحوافز النقطية والتوقعات غير الواضحة للإصدار، أطلقت Core في عام 2023 رمزها الأصلي $CORE، وأكملت بشكل ناجح عملية الإطلاق الأولي، مما أسس قاعدة مجتمع كبيرة. يُستخدم $CORE كرمز أصلي للنظام البيئي بشكل رئيسي لدفع رسوم المعاملات، وتخزين الشبكة، والحصول على المكافآت، والمشاركة في الحوكمة على السلسلة. وفقاً لتصميم Tokenomics، تشكل مكافآت المستخدمين 25.029% من إجمالي إمدادات $CORE، بما مجموعه 525.6 مليون قطعة. سابقاً، قامت Core من خلال تطبيق Satoshi بتنفيذ نشاط الإطلاق الأولي حيث تم توزيع كميات كبيرة من الرموز للمشاركين في النظام البيئي، مما زاد من اهتمام المستخدمين على المدى الطويل ومساهمتهم المستمرة في النظام البيئي. ستقوم خطة الإطلاق للمرحلة الثانية بإطلاق 24.7 مليون قطعة $CORE، منها 17 مليون قطعة لمكافأة المشاركين، مما يعزز حماس المستخدمين للمشاركة في نظام Core.
الذرة: أسلوب اللعب المستند إلى النقاط يجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا ، حيث تستخدم عملة بيتكوين(BTCN) كأداة رسوم الغاز والحوافز الاقتصادية. تهدف إلى توحيد مصالح المستخدمين والمطورين ومزودي السيولة. تكمن جوهر آلية تحفيز Corn في نموذج veCHAIN، حيث سيحدد حاملو رموز CORN توزيع المكافآت على الشبكة.
حالياً، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، ولكن تم جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة بشكل فعال من خلال نشاط الإيداع الذي تم إطلاقه بالتعاون مع عدة جهات، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ الطبقات الموسعة لـ BTC التي تم تشغيلها مثل Merlin وBSquared. تتركز هذه الودائع بشكل رئيسي في برك تم إطلاقها بالتعاون مع عدة BTC LST مثل LBTC وSolvBTC.BBN وeBTC وPumpBTC وuniBTC في Pendle، وتشكل 85٪ من إجمالي TVL الحالي.
استراتيجية نمو Corn تشمل بشكل رئيسي:
التعاون مع Pendle لقيادة أسلوب لعب مشتقات نقاط BTC LST
سوق مشتقات النقاط هو أحد السيناريوهات الاستراتيجية الرئيسية لأصول BTC LST المدرة للعائد. باعتبارها البروتوكول الرائد في هذا القطاع، بدأت Pendle في أوائل سبتمبر في دمج مختلف BTC LST. في الوقت الحالي، يدعم التعاون بين Corn وPendle وBTC LST خمسة أصول BTC LST رئيسية: LBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 41.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 1.1 مليون دولار)، SolvBTC.BBN( بقيمة إجمالية مقفلة 97.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 300 ألف دولار)، eBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 20.2 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 658.4 ألف دولار)، PumpBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 60.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 437 ألف دولار)، uniBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 70.6 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 20.8 ألف دولار)، مما ساهم في استيعاب 11.4% من إجمالي سوق BTC LST، وقد أدى التعاون المتعدد الأطراف إلى تأثير تفاعلي جيد.
بالنسبة لحاملي BTC LST، يوفر سوق الرافعة المالية نقاط مكافأة استراتيجيات متنوعة، وقد أصبحت Pendle أحد السيناريوهات الرئيسية التي تمثل 10%-30% من إجمالي عرض BTC LST. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Corn حوافز نقاط مكافأة بأعلى مضاعف لهذه المجموعات، مما يجذب المزيد من الحامليين للمشاركة. بالنسبة لـ Corn، يعتبر BTC LST العامل الرئيسي في تعزيز نمو TVL في مرحلتها المبكرة. حاليًا، هذه المجموعات هي التطبيق الوحيد الذي يولد فوائد خارجية في نشاط تعدين نقاط Corn، مما يضع الأساس لإطلاق الشبكة الرئيسية في المستقبل.
حملة تعزيز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)
في تصميم تعدين النقاط الحالي لـ Corn، يحصل المستخدم على 1 نقطة Kernel مقابل كل 1 دولار من الأصول المودعة، كل 210 دقائق. يمكن سحب هذه الودائع في أي وقت، ولن يتم فرض أي غرامات أو رسوم، مما يوفر مرونة كبيرة. الهدف من هذه الحملة هو جذب السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لم تحقق الودائع الأخرى أي قيمة إضافية للشبكة باستثناء بركة BTC LST التي تم التعاون فيها مع Pendle. كما أن مرونة سحب الودائع في أي وقت تحمل مخاطر تعدين قصيرة الأجل، مما قد يؤدي إلى تضخم نقاط Corn، وبالتالي تقليل قيمة التوزيع المتوقع للأفراد.
BOB: جسر الأمان والنظام البيئي القوي يدعمان تجمع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 مختلطة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. يستخدم عقود الإيثيريوم الذكية وخصائص EVM، ويعتمد على تقنية rollup لزيادة قدرة معالجة المعاملات وقابلية التوسع. في الوقت نفسه، يتم تأكيد المعاملات النهائية لـ BOB على سلسلة كتلة البيتكوين، مما يوفر ضمان أمان عالي من خلال آلية إجماع BTC PoW. حالياً، بلغ إجمالي TVL لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استفاد نمو نظام BOB البيئي على مدى نصف عام من الأداء من تقديم خدمة التخزين السائل بنقرة واحدة تحت سرد تخزين BTC (re)، فضلاً عن القوة السوقية القوية والتعاون البيئي، مما أدى إلى دفع النمو البيئي بشكل مشترك بعد معالجة مشكلة الثقة وتجزئة السيولة في هيكل الجسر.
خدمات الرهن السائل والتكامل البيئي
تدمج خدمة BOB Stake العديد من مقدمي خدمات الإيداع السائل ومنصات DeFi، مما يتيح من خلال BOB Gateway إجراء معاملات بيتكوين واحدة لإكمال وظيفة الإيداع متعدد البروتوكولات. من خلال BOB Stake، يمكن للمستخدمين إيداع BTC إلى بروتوكولات LST متعددة بنقرة واحدة، مما يقلل من الوقت والتكاليف. بالإضافة إلى ذلك، BOB
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل استراتيجية ترسيخ الأصول البيئية لـ BTCFi: المسارات المتميزة لـ Core وCorn وBOB
تحليل استراتيجية ترسيخ الأصول الإيكولوجية لـ BTCFi
مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة أصول البيتكوين على السلسلة محور التركيز للعديد من النظم البيئية والبروتوكولات. يتغير BTC من تخزين القيمة الثابتة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العوائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانيات تطبيقه في بيئة DeFi.
Core و BOB و Corn هي حالات نمو ممثلة في مجال BTCFi للنصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة خلال فترة النمو؛ أطلقت Corn طريقة جديدة للمكافآت لتسريع الاستحواذ على السوق المتزايد؛ تجذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار السائلة وتوسيع النظام البيئي. لقد نشطت سلسلة من الإجراءات حول "تحقيق العائد" بشكل كبير سيولة أصول BTC. في المستقبل، مع الإفراج التدريجي عن سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم الأصول المستقرة على السلسلة في نظام BTCFi.
الخلفية
مسار تدفق أصول BTC على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
حالة سوق أصول BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم وArbitrum وBNB، لا تزال BTC المغلفة التي تصدر بواسطة الحفظ المركزي تحتل الحصة الأكبر من السوق، حيث تشكل WBTC وBTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم التداول للأصول المرتبطة بـ BTC. بالإضافة إلى ذلك، شهدت LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، مما جعلها قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC.
كنقطة ربط لأعلى إجماع وأكبر قيمة سوقية، تتركز التطبيقات الرئيسية لرموز BTC المرتبطة في بروتوكولات الإقراض. تتمثل أكبر التطبيقات النهائية لـ WBTC و BTCB في Aave v3 و Venus Protocol، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) أكثر من 20% من إجمالي إمدادات كل منهما، مما يعكس الطلب على العوائد المستقرة نسبيًا في مجال BTCFi.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC LST حوالي 25.1 ألف BTC، حيث تحتل بروتوكولات Lombard وSolv أكثر من 70٪ من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق واستقرار أصول BTC على مختلف الشبكات. تأثير Solv على TVL في الشبكات المختلفة ملحوظ بشكل خاص، حيث جلبت صافي تدفق بقيمة 309.7 مليون دولار و177.8 مليون دولار على التوالي إلى Core وScroll، مما زاد بشكل كبير من حجم أصول هاتين الشبكتين.
بالنسبة لـ BTC المعبأ الذي تم إصداره وفقًا لنموذج الاستضافة المركزية، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدات قد وسع من مشاهد الاستخدام بشكل أكبر. بخلاف بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط هو تطبيق هام آخر لتداول BTC LST. Avalon و Pendle هما البروتوكولات التي تجمع أكبر قدر من التمويل في قطاعي "الإقراض" و"سوق المشتقات النقاطية"، ومع تطور سرد BTCFi و BTC staking، تحقق النمو المشترك.
استراتيجية تراكم الأصول في نظام BTCFi البيئي
Core: التركيز على نمو النظام البيئي المدفوع بالتحفيز المزدوج للأصول المتزايدة والرموز
Core هو حل توسيع L1 مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات سلبية من خلال رهن البيتكوين غير المدارة. منذ إطلاقه في أبريل 2024، تم رهن أكثر من 7500 BTC على Core. في يوليو 2024، أطلق Core آلية الرهن الثنائي لـ BTC و CORE.
حالياً، بلغ إجمالي قيمة الأصول المحجوزة (TVL) في Core 591.5 مليون دولار، مع نمو بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر، مما جعلها تحتل المرتبة السادسة عشرة في تصنيف TVL للبلوكشين. يظهر نمو TVL في Core عدة نقاط رئيسية: في يونيو، تم إطلاق بروتوكول الإقراض الأصلي Colend ودمجه مع بروتوكول Solv للأصول المشتقة، مما دفع نمو TVL بمقدار 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر. في يوليو، أدى إدخال آلية الرهن المزدوج إلى تدفق جديد من الأموال، مما دفع نمو TVL بمقدار 92.6 مليون دولار في ذلك الشهر. في أغسطس، أدى دمج بروتوكول Pell Network الرائد في مجال إعادة رهن BTC في Core إلى حدوث احتفاظ أكبر من الأموال.
إن نمو TVL الأساسي مدفوع بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
التكامل العميق والتعاون مع الأصول المشتقة من Solv: SolvBTC.BBN و SolvBTC هما حالياً خامس وسادس أكبر أصول مشتقة من BTC في السوق، بإجمالي إصدار يصل إلى 15.6K BTC، ولا تزال في مرحلة نمو مستقر. منذ يونيو، توسعت SolvBTC إلى نظام Core البيئي، وتكاملت بشكل عميق مع بروتوكولين رئيسيين هما Colend و Pell Network، مما دفع إلى زيادة TVL إلى 51.1 مليون دولار في ذلك الشهر. حالياً، تمثل الأصول المشتقة من Solv 65% من TVL الخاص بـ Core، وهذا يعود ليس فقط إلى بناء وحدات DeFi في نظام Core البيئي الذي يوفر مشاهد استثمارية مستقرة للأصول الأساسية، ولكن أيضاً إلى الحوافز العالية المقدمة من Core لتطبيق SolvBTC وتوقعات الإطلاق المدعومة بأداء رمز $CORE.
بناء نظام BTCFi بقيادة Colend و Pell Network: Colend هو بروتوكول الإقراض الأصلي على Core، يتحمل معظم تراكم الأصول في النظام البيئي. منذ إدخال SolvBTC في يونيو وتقديم أكبر قدر من الحوافز، زاد TVL الخاص به بشكل ملحوظ. 85% من TVL الحالي في بروتوكول Colend يأتي من تدفق الأصول المشتقة من Solv Protocol، مما يظهر التعاون القوي بينهما. بالإضافة إلى ذلك، Colend هو أيضًا السيناريو الأساسي لتطبيق الأصول المشتقة من رموز CORE، حيث استوعب 17.4 مليون دولار من wCORE و 5.2 مليون دولار من stCORE.
في أغسطس، دفع مشروع Pell Network الرائد في إعادة استثمار BTC النمو السريع لقيمة إجمالية مقفلة (TVL) بعد إطلاقه على Core، حيث تظل الأصول الداخلة تأتي بشكل رئيسي من Solv Protocol، مما أدى إلى تراكم قيمة أصول مشتقة من Solv بقيمة 108.3 مليون دولار. فيما يتعلق بحوافز المشروع، يقدم Pell Network أعلى مضاعف لدعم مكافآت النقاط لـ SolvBTC على Core، بينما تقدم Core أيضًا مكافآت Ignition Drop بمقدار 5X لـ Pell Network، مما يعزز بشكل أكبر من مشاركة واستخدام BTC LST في بروتوكول Pell Network ضمن نظام Core البيئي. وحتى الآن، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المتراكمة لـ Pell Network إلى 271.7 مليون دولار، حيث ساهمت Core بنحو نصف هذه القيمة.
هيكل الحوافز المدعوم من خلال توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق: في مايو 2024، أطلقت Core برنامج التحفيز Sparks، والذي يهدف إلى تسريع اعتماد النظام البيئي وتوسعه من خلال مكافأة المساهمين على السلسلة، حيث تجري حالياً المرحلة الثانية. على عكس المشاريع التي تعتمد على الحوافز النقطية والتوقعات غير الواضحة للإصدار، أطلقت Core في عام 2023 رمزها الأصلي $CORE، وأكملت بشكل ناجح عملية الإطلاق الأولي، مما أسس قاعدة مجتمع كبيرة. يُستخدم $CORE كرمز أصلي للنظام البيئي بشكل رئيسي لدفع رسوم المعاملات، وتخزين الشبكة، والحصول على المكافآت، والمشاركة في الحوكمة على السلسلة. وفقاً لتصميم Tokenomics، تشكل مكافآت المستخدمين 25.029% من إجمالي إمدادات $CORE، بما مجموعه 525.6 مليون قطعة. سابقاً، قامت Core من خلال تطبيق Satoshi بتنفيذ نشاط الإطلاق الأولي حيث تم توزيع كميات كبيرة من الرموز للمشاركين في النظام البيئي، مما زاد من اهتمام المستخدمين على المدى الطويل ومساهمتهم المستمرة في النظام البيئي. ستقوم خطة الإطلاق للمرحلة الثانية بإطلاق 24.7 مليون قطعة $CORE، منها 17 مليون قطعة لمكافأة المشاركين، مما يعزز حماس المستخدمين للمشاركة في نظام Core.
الذرة: أسلوب اللعب المستند إلى النقاط يجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا ، حيث تستخدم عملة بيتكوين(BTCN) كأداة رسوم الغاز والحوافز الاقتصادية. تهدف إلى توحيد مصالح المستخدمين والمطورين ومزودي السيولة. تكمن جوهر آلية تحفيز Corn في نموذج veCHAIN، حيث سيحدد حاملو رموز CORN توزيع المكافآت على الشبكة.
حالياً، لم يتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Corn، ولكن تم جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة بشكل فعال من خلال نشاط الإيداع الذي تم إطلاقه بالتعاون مع عدة جهات، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ الطبقات الموسعة لـ BTC التي تم تشغيلها مثل Merlin وBSquared. تتركز هذه الودائع بشكل رئيسي في برك تم إطلاقها بالتعاون مع عدة BTC LST مثل LBTC وSolvBTC.BBN وeBTC وPumpBTC وuniBTC في Pendle، وتشكل 85٪ من إجمالي TVL الحالي.
استراتيجية نمو Corn تشمل بشكل رئيسي:
سوق مشتقات النقاط هو أحد السيناريوهات الاستراتيجية الرئيسية لأصول BTC LST المدرة للعائد. باعتبارها البروتوكول الرائد في هذا القطاع، بدأت Pendle في أوائل سبتمبر في دمج مختلف BTC LST. في الوقت الحالي، يدعم التعاون بين Corn وPendle وBTC LST خمسة أصول BTC LST رئيسية: LBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 41.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 1.1 مليون دولار)، SolvBTC.BBN( بقيمة إجمالية مقفلة 97.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 300 ألف دولار)، eBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 20.2 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 658.4 ألف دولار)، PumpBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 60.5 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 437 ألف دولار)، uniBTC( بقيمة إجمالية مقفلة 70.6 مليون دولار، وحجم 24 ساعة 20.8 ألف دولار)، مما ساهم في استيعاب 11.4% من إجمالي سوق BTC LST، وقد أدى التعاون المتعدد الأطراف إلى تأثير تفاعلي جيد.
بالنسبة لحاملي BTC LST، يوفر سوق الرافعة المالية نقاط مكافأة استراتيجيات متنوعة، وقد أصبحت Pendle أحد السيناريوهات الرئيسية التي تمثل 10%-30% من إجمالي عرض BTC LST. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Corn حوافز نقاط مكافأة بأعلى مضاعف لهذه المجموعات، مما يجذب المزيد من الحامليين للمشاركة. بالنسبة لـ Corn، يعتبر BTC LST العامل الرئيسي في تعزيز نمو TVL في مرحلتها المبكرة. حاليًا، هذه المجموعات هي التطبيق الوحيد الذي يولد فوائد خارجية في نشاط تعدين نقاط Corn، مما يضع الأساس لإطلاق الشبكة الرئيسية في المستقبل.
في تصميم تعدين النقاط الحالي لـ Corn، يحصل المستخدم على 1 نقطة Kernel مقابل كل 1 دولار من الأصول المودعة، كل 210 دقائق. يمكن سحب هذه الودائع في أي وقت، ولن يتم فرض أي غرامات أو رسوم، مما يوفر مرونة كبيرة. الهدف من هذه الحملة هو جذب السيولة الأولية من خلال تحفيز نقاط Kernel. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لم تحقق الودائع الأخرى أي قيمة إضافية للشبكة باستثناء بركة BTC LST التي تم التعاون فيها مع Pendle. كما أن مرونة سحب الودائع في أي وقت تحمل مخاطر تعدين قصيرة الأجل، مما قد يؤدي إلى تضخم نقاط Corn، وبالتالي تقليل قيمة التوزيع المتوقع للأفراد.
BOB: جسر الأمان والنظام البيئي القوي يدعمان تجمع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 مختلطة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. يستخدم عقود الإيثيريوم الذكية وخصائص EVM، ويعتمد على تقنية rollup لزيادة قدرة معالجة المعاملات وقابلية التوسع. في الوقت نفسه، يتم تأكيد المعاملات النهائية لـ BOB على سلسلة كتلة البيتكوين، مما يوفر ضمان أمان عالي من خلال آلية إجماع BTC PoW. حالياً، بلغ إجمالي TVL لـ BOB 65.7 مليون دولار، وتتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استفاد نمو نظام BOB البيئي على مدى نصف عام من الأداء من تقديم خدمة التخزين السائل بنقرة واحدة تحت سرد تخزين BTC (re)، فضلاً عن القوة السوقية القوية والتعاون البيئي، مما أدى إلى دفع النمو البيئي بشكل مشترك بعد معالجة مشكلة الثقة وتجزئة السيولة في هيكل الجسر.
تدمج خدمة BOB Stake العديد من مقدمي خدمات الإيداع السائل ومنصات DeFi، مما يتيح من خلال BOB Gateway إجراء معاملات بيتكوين واحدة لإكمال وظيفة الإيداع متعدد البروتوكولات. من خلال BOB Stake، يمكن للمستخدمين إيداع BTC إلى بروتوكولات LST متعددة بنقرة واحدة، مما يقلل من الوقت والتكاليف. بالإضافة إلى ذلك، BOB