تحليل شامل لنظام LSDFi: من المفاهيم الأساسية إلى الاستراتيجيات المتنوعة

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

LSDFi هو منتج DeFi قائم على مشتقات الإيداع السائل (LSD). من خلال LSD، يمكن للمودعين تحويل ETH المودعة إلى أصول قابلة للتداول، وفتح سيولة، وتقليل عتبة الإيداع. يمكن للمستخدمين إيداع أي كمية من ETH، والحصول على LSD، واستخدام LSD لتحقيق عوائد متعددة.

LSDFi خلفها DeFi Lego، المشروع الجديد يجذب المستخدمين لتخزين ETH/LSD على منصته من خلال الحوافز، للحصول على حصة في السوق والسيطرة على LSD. بعض المشاريع تستخدم العوائد الديناميكية لتشجيع المستخدمين على اختيار منصات التخزين اللامركزية الصغيرة، لزيادة درجة لامركزية المدققين.

LSDFi War تزداد حدة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة

LSDFi لها خمسة أشكال رئيسية:

  1. LP( العائد 10%+)

قبل ترقية شنغهاي، لم يكن من الممكن تبادل LSD مباشرةً مقابل ETH، وأقامت العديد من مشاريع DeFi برك سيولة LSD-ETH. لا تتجاوز العائدات الأساسية 5%، ويتم تعزيز APY بشكل رئيسي من خلال دعم الرموز. بالإضافة إلى المكافآت الشبكية، يمكن للمستثمرين الحصول على مكافآت رسوم LP. بعد ترقية شنغهاي، قد تزداد حجم LP.

LSDFi War تزداد سخونته، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

  1. الاقتراض المتكرر ( العائد 10% + )

من خلال STETH الخاص بـ AAVE و LIDO للرهان بالرافعة المالية على شبكة Ethereum بعد الدمج:

  • في LIDO رهن ETH للحصول على STETH
  • إيداع STETH في AAVE واقتراض ETH
  • كرر العملية المذكورة أعلاه

خطر التسوية مرتفع، والعائد يعتمد على عدد الدورات. يمكن تشغيل كل اتفاقية اقتراض وإقراض، وقد تظهر في المستقبل منتجات الإقراض التلقائي الدائري.

LSDFi War تزداد سخونتها باستمرار، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

  1. العائد(10%+)

يعمل Yearn Finance على إنشاء حوض سيولة في Curve، مما يزيد من عائد LSD APY إلى 5.89%. يمكن للمستخدمين رهن stETH مباشرة، وتبلغ قيمة الحوض حاليًا 16.4 مليون دولار. هناك العديد من المشاريع DeFi التقليدية المماثلة، والتي تزيد من العائدات من خلال تجميع العوائد من منصات متعددة وتقديم الدعم.

LSDFi War تزداد حرارة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائضة

  1. عائدات EigenLayer( غير معروفة)

EigenLayer يوفر طرق متعددة للتخزين، بما في ذلك التخزين السائل والتخزين الفائق السائل. يسمح التخزين الفائق السائل لـ LP بالتخزين:

  • LSD الاستحقاق: الأصول المستحقة بالفعل في Lido أو Rocket Pool يتم استحقاقها مرة أخرى إلى EigenLayer
  • تخزين LSD LP: على سبيل المثال ، يتم إعادة تخزين رمز stETH-ETH LP TOKEN الخاص ب Curve إلى EigenLayer

LSDFi War تتصاعد باستمرار، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة

  1. مشروع LSDFi التحفيزي

زيادة كفاءة رأس المال من خلال الرافعة المالية، الاستراتيجيات الهيكلية، الخيارات، المشتقات السندات، أو استخدام APY العالي لجذب المدخرات أو تحقيق أغراض أخرى.

Pendle: بروتوكول العائدات DeFi، يوفر خدمات التخزين وحمامات السيولة. يمكن للمستخدمين شراء ETH بسعر مخفض، والفارق هو العائدات ( التي تحتاج إلى فترة قفل ). يمكنهم أيضًا الحصول على عائدات من خلال إضافة السيولة.

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

بروتوكول أيون: تحويل رموز LSD ورموز الأصول القابلة للرهن إلى allETH و vaETH. allETH هو رمز ERC-20، 1 ETH = 1 allETH. vaETH يتتبع عوائد مراكز allETH. من المخطط اقتراض EigenLayer وغيرهم لتجميع عوائد LSD.

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

unshETH: زيادة درجة اللامركزية للمحققين من خلال تخصيص الحوافز الديناميكية. يمنح مكافآت أعلى لـ LSD ذات الحصة السوقية المنخفضة، مما يشجع المستخدمين على اختيار منصات صغيرة لحجز ETH. حاليًا، يتم دعم بعض LSD فقط.

LSDFi War تزداد سخونته، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

LSDx Finance: الهدف هو أن تصبح DEX ذات حواجز عالية في سوق الأصول LSD. باستخدام بنية GLP المشابهة لـ GMX، سيتم إنشاء حوض سيولة موحد ETHx، مع التخطيط لإطلاق عملة مستقرة UM.

LSDFi War تستمر في التصاعد، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

مشتقات التخزين السائل: مجمع LSD، يحل مشكلة السيولة ويعظم رافعة الأصول من خلال توكينغ وإصدار رموز مشتقة. يقوم المستخدمون بتخزين ETH أو LSD للحصول على مكافآت رمزية، ويمكن استخدام الرموز المكافئة في الحوكمة أو استثمارات السيولة في DeFi.

LSDFi War تزداد سخونة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

Stader Ethereum: قريبا سيتم إصدار ETHx. يقوم المستخدمون بإيداع ETH للحصول على ETHx، يتم إيداع ETH في ثلاث برك مختلفة ( تشغيل فردي، دعم تقنية DVT، مشغلين متعاونين ). تخطط ETHx للتعاون مع العديد من بروتوكولات DeFi.

LSDFi War تتصاعد، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

Hord: اStake ETH للحصول على LSD hETH. تتراكم المكافآت في بركة الرهان، مما يزيد من قيمة hETH مع مرور الوقت. تحقيق APR أعلى عبر طرق متعددة: رهان ETH، مكافآت MEV، دعم HORD.

LSDFi War تزداد سخونة، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

Parallax Finance: يوفر بنية تحتية للسيولة، مما يسمح للأفراد وDAO والبروتوكولات الأخرى بتحقيق العوائد على L2. منتج Supernova لا يوفر فقط مكافآت التخزين، بل يقدم أيضًا خدمات الرفع والاقتراض للأصول المرهونة.

LSDFi War تزداد سخونتها، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

bestLSD: مجمع العائد الحقيقي، يستخدم مكافآت التجميع لدعم LSD bestETH. تشمل النطاقات أصول العائد القوي مثل GMX، GLP، veCRV، veVELO وغيرها.

LSDFi War تزداد حرارة، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

0xAcid DAO: بروتوكول إدارة يهدف إلى تعظيم عائدات أصول LSD. تشمل الاستراتيجيات وضع معظم الأصول في نقاط ثابتة، وبعضها في استراتيجيات عالية العائد مثل Frax وAura LP Pool. التعاون مع Pendle لتحقيق الرفع المالي للعوائد، وتقديم خدمات الإقراض وLP وغيرها.

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عائدات زائدة

EigenLayer: الإمكانيات المحتملة لـ DeFi ليغو تشمل: الحصول على LP أو LSD of LSDs بعد رهن LSD؛ إعادة الرهن للربح بالرافعة؛ استراتيجية إعادة الرهن الآلي بالرافعة.

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

Index Coop: إصدار منتجين مرتبطين بـ LSDFi: dsETH( مؤشر ETH المتنوع ) و icETH( منتجات استراتيجيات الرهن العقاري السائلة ذات الرفع ).

LSDFi War تتصاعد بشكل مستمر، تحليل 5 استراتيجيات لتحقيق أرباح فائضة

Gitcoin: تعاون مع Index Coop لإطلاق Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH)، العائد يأتي من عائدات ETH/LSD/USDC المراهنة من قبل المستخدمين في مختلف استراتيجيات الصناديق.

LSDFi War تزداد سخونتها، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

ملخص:

  1. تتنافس معظم مشاريع LSDFi التحفيزية على النفوذ في LSD، مما يؤثر على عدد مشاريع التعاون المستقبلية وبناء ليغو DeFi.

  2. استقرار الاستراتيجية هو نقطة التناقض في مشروع LSDFi، العوائد العالية قد تؤثر على الاستدامة، لكن على المدى القصير قد تصبح طبيعة متكررة.

  3. استراتيجيات أفضل: الرهان مع موفري الرهان السائل خارج أفضل 3، مثل frxETH، للاستفادة من دعم العائد والحصول على عائد 10%، ثم البحث عن مشاريع ذات APY مرتفع مثل unshETH و LSDx للتعدين.

  4. تأثير LSDFi على المدققين لا يزال صغيرًا، LP + دعم الرموز هو السائد، ولكن قد يتم زيادة مستوى اللامركزية في عملية التحقق في المستقبل.

  5. توجد مساحة للتعاون بين مشاريع LSDFi، وقد تتشكل في المستقبل منتجات بمستويات عائدات مختلفة، تتراوح من 4% إلى 500%+

  6. بدأت حرب LSD، أو تستمر حتى تستقر نسبة رهن إيثيريوم عند 25%+. رهن إيثيريوم ليس مربحًا لمعظم الناس، حتى مع حوافز LSDFi.

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائضة

LSDFi War مستمرة في التصاعد، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد زائدة

LSDFi War تتصاعد باستمرار، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائضة

LSDFi War مستمرة في التزايد، شرح 5 استراتيجيات لتحقيق عوائد فائضة

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
ContractExplorervip
· منذ 13 س
قراءة قليلاً مشوشة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-4745f9cevip
· 07-30 11:21
العائدات منخفضة جداً ولا تستحق العناء
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoGovernanceOfficervip
· 07-30 11:21
تم اكتشاف عوائد دون المستوى الأمثل تجريبيًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-5854de8bvip
· 07-30 11:16
السوق الصاعدة炒作新宠儿
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainOraclevip
· 07-30 11:15
زراعة العمق بدون عوائق
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomistvip
· 07-30 11:09
في الواقع، إنها طريقة ذكية جدًا للستاكينغ.
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت