صعود BTCFi: تحول دور بيتكوين في التمويل اللامركزي

بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) تمر بتحولات كبيرة. من أداة التحويلات بين الأفراد في البداية، أصبحت بيتكوين تدريجياً قوة هامة في DeFi، وبدأت تتحدى هيمنة الإيثيريوم.

من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير نمط دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. يمكن أن يعيد هذا التحول تعريف المشهد بالكامل للتمويل اللامركزي.

ظهور BTCFi

في عام 2008، عندما أنشأ ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كانت نيته إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل يحمل أهمية ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيودها في التمويل اللامركزي

العناصر الأساسية للتصميم وقيودها:

1. نموذج UTXO: مناسب للتحويلات البسيطة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة سكربت محدودة: للحد من الثغرات الأمنية، مما يعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. نقص في القدرة على التورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

هذه التصاميم، على الرغم من أنها تعزز الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تعيق تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة كتلة البيتكوين.

في بيتكوين تم إدخال محاولات مبكرة وتطورات التمويل اللامركزي

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولة لتوسيع ميزات بيتكوين في المراحل المبكرة.

2. Counterparty(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية الذي يعزز قابلية التوسع للمعاملات.

4. عقد السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق إمكانية العقود المالية المعقدة.

5. شبكة Liquid )2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والصفقات المعقدة بِتكوين.

6. ترقية Taproot )2021(: تحسين قدرات العقود الذكية للبيتكوين.

لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، تم تكريس العديد من البروتوكولات لإدخال العقود الذكية ووظائف التمويل اللامركزي في البيتكوين:

1. Rootstock: رائد عقود بيتكوين الذكية، أطول سلسلة جانبية تعمل لبيتكوين.

2. Core:Blockchain مرتبط ارتباطاً وثيقاً ببيتكوين ومتوافق مع EVM.

3. سلسلة ميرلين: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية المتكاملة بتقنية ZK-Rollup.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية في هذه البروتوكولات:

• تحويل أصول بيتكوين إلى توكن
• عقود ذكية وتوافق EVM
• بيتكوين ذات العائد
• تحسين القابلية للتوسع والخصوصية

حتى 8 سبتمبر 2024 ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و سلاسل الجانبية لبيتكوين )TVL( 1.07 مليار دولار ، بزيادة 5.7 مرات منذ 1 يناير 2024 وزيادة 18.4 مرات منذ 1 يناير 2023.

تتصدر Core بنسبة 27.6% من TVL، تليها Bitlayer)25.6%(، وRootstock)13.8%( وMerlin Chain)11.0%(.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

حالة بيتكوين التمويل اللامركزي

) مشروع BTCFi الرئيسي

1. شبكة Pell: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل

2. أفالون فاينانس: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل

3. بروتوكول كولند: منصة الإقراض اللامركزية

4. MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل

5. Sovryn: منصة DeFi غنية بالوظائف

6. بروتوكول سولف: الحدود الأمامية للتمويل القائم على NFT

حتى 8 سبتمبر 2024، تتصدر Core مساحة التمويل اللامركزي في بيتكوين، حيث تمثل 25.2% من المشاريع النشطة. بينما تمثل Rootstock و Bitlayer كل منهما 13.0%، ويمثل Merlin Chain 9.9%.

شبكة Pell أصبحت مشروع DeFi الرائد برأس مال إجمالي مُقفل يبلغ 2.608 مليار دولار، تليها Avalon Finance###2.062 مليار دولار( و Colend Protocol)1.155 مليار دولار(.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) الرئيسية في سرد القصص الرئيسية لمشاريع BTCFi

• الأمان واللامركزية أولاً
• بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
• التفاعل مع إيثيريوم
• فتح رأس المال بيتكوين

مقارنة وتحليل مع Ethereum DeFi

اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفل في بروتوكولات التمويل اللامركزي على إيثيريوم 153400، وهو ما يتجاوز بكثير 0.897 ألف في النظام البيئي للتمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

دروس تطوير الإيثريوم لبيتكوين والعكس صحيح

يمكن لبيتكوين أن يتعلم من الإيثيريوم:

• تنوع المنتجات
• نظام بيئي للمطورين
• التشغيل المتداخل

يمكن للإيثيريوم أن يتعلم من بيتكوين:

• الأمان واللامركزية
• البساطة والصلابة
• التركيز على تخزين القيمة

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

التحديات والفرص

حواجز تقنية:

• القابلية للتوسع
• التوافقية

مخاوف تنظيمية:

• الامتثال لمكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل

فرص المستقبل:

• حلول الطبقة الثانية تحسين
• تقدم تقنيات حماية الخصوصية
• المنتجات المدرة للعائد، وتطوير DEX ومجمعات السيولة عبر السلاسل
• زيادة الطلب على منتجات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![بيتكوين المجتمع يترقب BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

الاستنتاج

من المتوقع أن يستمر نظام بيئة التمويل اللامركزي الخاص ببيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. يكمن المفتاح في تطوير حلول Layer 2 القابلة للتوسع، وتعزيز التوافقية، وإطلاق منتجات مالية معقدة. قد تجذب المنتجات المولدة للعوائد، وDEX، وخدمات التمويل اللامركزي على مستوى المؤسسات اهتمامًا كبيرًا ورؤوس أموال.

ومع ذلك، لا تزال مواجهة تغييرات البيئة التنظيمية والتغلب على التحديات التقنية تواجه تحديات. إن حل هذه المشكلات أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم النمو والنجاح على المدى الطويل.

بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مشرق، ويحتوي على فرص ابتكار ونمو وفيرة. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن يكون له تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله، مما يجعل بيتكوين لاعباً رئيسياً في التمويل اللامركزي.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يشغل بال مجتمع بيتكوين الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(