استراتيجية التوسع في سوق API3: آلة أوراكل من الطرف الأول واحتجاز قيمة OEV

آلة أوراكل وDeFi كمسارات ناضجة، باتت هيكلية المنافسة مستقرة بشكل أساسي. ومع ذلك، فإن API3 لا يزال يفتح فرصًا جديدة في هذين المجالين.

أداء البيانات

في عام 2024، شهدت قيمة ضمان API3 آلة أوراكل (TVS) نمواً ملحوظاً. من حيث حصة السوق، زادت حصة TVS الخاصة بـ API3 في سوق الآلات الأوراكل من 0.02% في مايو 2023 إلى 0.22% في الوقت الحالي، بزيادة عشرة أضعاف. على الرغم من أن هذه النسبة لا تزال تبدو صغيرة، إلا أنه بالنظر إلى أن شبكة OEV القادمة لا تزال في مرحلة الاختبار، فقد تؤدي إلى زيادة كبيرة في المستقبل.

مزايا آلة أوراكل من الطرف الأول

توجد اختلافات في طريقة التنفيذ بين آلة أوراكل من الطرف الأول وآلة أوراكل من الطرف الثالث. تستخدم آلة أوراكل من الطرف الأول التابعة لـ API3 برنامج Airnode كعقد خفيف، مما يمكّن مزودي بيانات المصدر من إنشاء عقد بسهولة أكبر دون الحاجة لفهم عميق لتكنولوجيا blockchain، كما أن متطلبات الأجهزة منخفضة.

بالمقارنة مع آلات الأوراكل من الطرف الثالث، تقلل آلات الأوراكل من الطرف الأول من مراحل نقل البيانات، مما قد يقلل من مخاطر الأمان. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لتقليل طرف واحد يتقاضى الرسوم، قد توفر آلات الأوراكل من الطرف الأول رسومًا أقل للمستخدمين.

نظرة عامة على شبكة OEV

OEV(قيمة مستخرجة من أوراكل)تعني أن آلة أوراكل يمكنها التقاط القيمة، وهي امتداد لمفهوم MEV(قيمة مستخرجة من المعدن). تستخدم شبكة OEV ميزة بيانات آلة أوراكل من الطرف الأول، من خلال تحديث بيانات الأسعار في وقت مبكر وتنفيذ العمليات ذات الصلة (مثل التسوية) في نفس الوقت، مما يحول جزءًا من MEV إلى OEV.

كيفية عمل شبكة OEV

شبكة OEV هي شبكة Layer2 مبنية على ZK-rollups تم تطويرها على أساس Polygon CDK. الوظيفة الأساسية لها هي المزادات اللامركزية. يقوم المشاركون من خلال بوتات آلية بالبحث عن القيمة القابلة للاستخراج في البيانات المعلنة من API3 والمشاركة في المزادات. الفائز بالمزايدة يحصل على حق تنفيذ المعاملات الميتا، بما في ذلك تحديث dAPI وإطلاق سلوكيات المعاملات المناسبة.

توزيع عائدات OEV

يتم إعادة معظم عائدات المزاد إلى تطبيقات DeFi (مثل AAVE)، بينما تحصل شبكة OEV على جزء صغير، والذي يُعتبر أساسًا كمكافأة لمقدمي آلات أوراكل من الطرف الأول. هذه الطريقة في التوزيع تعزز جذب مصادر البيانات وتطبيقات DeFi للمشاركة بنشاط في شبكة OEV.

إمكانيات سوق OEV

مراقبة بيانات بروتوكولات الإقراض DeFi الرئيسية:

• قيمة أصول المزادات المرهونة لـ MakerDAO تجاوزت 6 مليارات دولار أمريكي
• تم تصفية أصول AAVE بقيمة حوالي 2 مليار دولار أمريكي على مدى السنوات الثلاث الماضية
• تم استرداد قيمة الضمانات من Compound خلال العام الماضي 76 مليون دولار أمريكي

من المتوقع أن تصبح تسوية اتفاقيات الإقراض السوق الرئيسي لتطبيق OEV.

الاستنتاج

وجدت API3 نقطة انطلاق في سوقين ناضجين نسبيًا، وهما آلات الأوراكل وDeFi، من خلال التركيبة المبتكرة "آلة أوراكل من الطرف الأول + ZK-rollup Layer2 + OEV". يقوم شبكة OEV بتغيير طريقة تحديث بيانات الأوراكل، مما يحول جزءًا من MEV إلى OEV، ويقوم بتوزيع القيمة بشكل معقول من خلال آلية المزاد اللامركزية. هذا لا يعزز فقط عدالة توزيع القيمة، بل يساعد أيضًا في تحسين استقرار تطبيقات DeFi.

تظهر استراتيجية تصميم منتجات API3 قدرتها على البحث عن نقاط الابتكار في السوق الحالية، مما يُتوقع أن تحصل على دعم واسع من مصادر البيانات وتطبيقات DeFi في المستقبل، ولديها مساحة تطوير كبيرة.