تحليل بيانات الأسبوع الأول من ETF فوري بيتكوين: تدفق صافٍ قدره 12 مليار دولار، وانخفاض السعر بنسبة 14.8%
في 11 يناير، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على 11 ETF فوري لبيتكوين. يُعتقد على نطاق واسع أن هذا سيجذب المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة، مما يدفع سعر البيتكوين للارتفاع. ومع ذلك، بعد أسبوع من افتتاح ETF، لم تتحقق هذه التوقعات بعد، حيث تراجع سعر البيتكوين إلى حوالي 41000 دولار.
من خلال تحليل المعلومات الأساسية وبيانات التداول لكل ETF، يمكن التوصل إلى الاستنتاجات التالية:
اعتبارًا من 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 ETF فوري بيتكوين حوالي 269.75 مليار دولار، بانخفاض 8.41% مقارنةً بسعر الافتتاح. ومن بينها، كانت غراي سكال هي الأكبر، حيث بلغت 235.37 مليار دولار.
8 صناديق ETF التي أعلنت عن كمية العملات تحتفظ بإجمالي 63.57 ألف بيتكوين، منها غراي سكال تحتفظ بـ 56.70 ألف بيتكوين.
بعد افتتاح ETF، انخفضت الأسعار بشكل عام، حيث انخفض السعر السوقي لـ 11 ETF بمعدل 14.80%.
سعر ETF يتقلب بشكل كبير، ومتوسط التقلبات اليومية حوالي 5.63%، وهو أعلى من 4.78% لبيتكوين في نفس الفترة.
5 صناديق ETF في حالة خصم، وأعلى معدل خصم هو 0.51%. انخفض معدل خصم GBTC إلى 0.27%، وتقلصت مساحة التحكيم ذات الصلة.
إجمالي حجم التداول في ETF خلال 6 أيام من الإدراج حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي. حجم تداول GBTC هو الأكبر، حيث بلغ 90.12 مليار دولار أمريكي.
تم إدراج ETF لمدة 6 أيام، وبلغ صافي تدفق الأموال التراكمي حوالي 12.08 مليار دولار أمريكي، منها صافي تدفق اليوم الأول 6.28 مليار دولار أمريكي.
المستثمرون الأمريكيون متفائلون بشأن ETF، في حين أن المستثمرين الآسيويين على العكس.
سوق بيتكوين يظهر بعض الخصائص الإيجابية: زيادة القوة الشرائية، ارتفاع نشاط المعاملات على السلسلة، وزيادة اتجاه التراكم.
حجم ETF وحالة الحيازة
حتى 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 صندوق ETF فوري لبيتكوين حوالي 26.975 مليار دولار أمريكي. أكبرها هو صندوق غراي سكل، حيث وصل حجمه إلى 23.537 مليار دولار أمريكي، مما يمثل 87.25%. تجاوز حجم iShares وFidelity 1 مليار دولار أمريكي، بينما كانت أحجام الصناديق الأخرى أصغر.
8 صناديق ETF التي أعلنت عن كمية العملات المحتفظ بها تمتلك 635.7 ألف بيتكوين. حيث تمتلك Grayscale 567 ألف بيتكوين، مما يمثل 89.20%. بينما تمتلك iShares وFidelity وBitwise كميات مرتفعة أيضًا، حيث تبلغ 28.6 ألف و24.9 ألف و10.2 ألف بيتكوين على التوالي.
تتبع معظم ETF استراتيجية رسوم إدارة منخفضة لجذب الأموال. ستقوم 6 ETF بتنفيذ معدل رسوم إدارة 0%، وبعد فترة العرض سترتفع إلى 0.2%-0.3%. لا تزال جراي سكيل تحافظ على معدل رسوم مرتفع يبلغ 1.5%، ومعدل هاشديكس هو 0.9%.
تخطط VanEck و Bitwise للتبرع بنسبة 5% و 10% من أرباح ETF لمطوري بيتكوين الأساسيين، ويُقدّر المبلغ بحوالي 96,100 دولار أمريكي حسب الحجم الحالي.
أداء تداول ETF
افتتحت ETFs بشكل عام على هبوط، حيث انخفض متوسط سعر السوق لـ 11 ETF بنسبة 14.80%. كانت أكبر نسبة هبوط في DEFI حيث تجاوزت 17%، وأقل نسبة هبوط كانت في GBTC حيث بلغت حوالي 12%.
باستثناء EZBC، شهدت ETFs الأخرى ارتفاعًا قصيرًا. بلغ أعلى ارتفاع لـ FBTC أكثر من 20%، بينما بلغ أعلى ارتفاع لـ IBIT أكثر من 7%.
يتقلب سعر ETF بشكل كبير، حيث يبلغ متوسط التقلب اليومي حوالي 5.63%، وهو أعلى من 4.78% لبيتكوين في نفس الفترة. وصل متوسط التقلب اليومي لـ FBTC إلى 8.10%، بينما تتراوح معظم ETFs بين 5%-6%.
5 صناديق ETF في حالة خصم، وأعلى معدل خصم لـ BRRR هو 0.51%. انخفض معدل خصم GBTC إلى 0.27%، وتقلصت مساحة التحكيم ذات الصلة. 6 صناديق ETF في حالة زيادة، وأعلى معدل زيادة لـ BTCO هو 0.42%.
إجمالي حجم التداول في ETF خلال 6 أيام من الإدراج حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي، بمتوسط يومي 27.82 مليار دولار أمريكي. بلغت أكبر حجم تداول لـ GBTC 90.12 مليار دولار أمريكي، وIBIT وFBTC كانتا على التوالي 31.94 مليار و26.49 مليار دولار أمريكي.
تراكمت صافي تدفقات الأموال في ETF خلال 6 أيام حوالي 12.08 مليار دولار، حيث كانت التدفقات الصافية في اليوم الأول 6.28 مليار دولار. وقد أدخلت أموال جديدة إلى سوق التشفير، ولكن لا يزال هناك فجوة لدفع "ارتفاع المؤسسات" الجديد.
ردود فعل سوق بيتكوين
انخفض سعر بيتكوين من أعلى مستوى له عند 46936 دولارًا قبل مرور ETF إلى 41261 دولارًا، بتراجع قدره 12.09%.
المستثمرون الأمريكيون متفائلون تجاه ETF، بينما المستثمرون في آسيا على العكس. خلال فترة التداول الأمريكية، ظل بيتكوين مرتفعًا، بينما شهدت الفترة الآسيوية هبوطًا عامًا.
سوق بيتكوين يظهر بعض الخصائص الإيجابية:
انخفض معدل عرض العملة المستقرة بنسبة 10.44%، مما عزز القدرة الشرائية في السوق.
زادت نشاط معاملات بيتكوين على السلسلة، حيث ارتفع مؤشر Velocity من 0.011 إلى 0.022.
ارتفعت درجة الاتجاه المتراكمة من 0.72 إلى 0.86، مما يدل على ميل واضح للمشاركين للتراكم.
بشكل عام، لا يزال السوق واثقًا من اتجاه الأسعار في المستقبل. مع اقتراب تقليل الإنتاج في أبريل، من الجدير بالاهتمام ما إذا كان يمكن أن يتشكل تفاعل إيجابي بين سعر البيتكوين و ETF.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيانات تداول الأسبوع الأول لصندوق ETF الفوري لبيتكوين: تدفق صافي قدره 1.2 مليار دولار، وانخفاض سعر BTC بنسبة 14.8%
تحليل بيانات الأسبوع الأول من ETF فوري بيتكوين: تدفق صافٍ قدره 12 مليار دولار، وانخفاض السعر بنسبة 14.8%
في 11 يناير، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على 11 ETF فوري لبيتكوين. يُعتقد على نطاق واسع أن هذا سيجذب المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة، مما يدفع سعر البيتكوين للارتفاع. ومع ذلك، بعد أسبوع من افتتاح ETF، لم تتحقق هذه التوقعات بعد، حيث تراجع سعر البيتكوين إلى حوالي 41000 دولار.
من خلال تحليل المعلومات الأساسية وبيانات التداول لكل ETF، يمكن التوصل إلى الاستنتاجات التالية:
اعتبارًا من 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 ETF فوري بيتكوين حوالي 269.75 مليار دولار، بانخفاض 8.41% مقارنةً بسعر الافتتاح. ومن بينها، كانت غراي سكال هي الأكبر، حيث بلغت 235.37 مليار دولار.
8 صناديق ETF التي أعلنت عن كمية العملات تحتفظ بإجمالي 63.57 ألف بيتكوين، منها غراي سكال تحتفظ بـ 56.70 ألف بيتكوين.
بعد افتتاح ETF، انخفضت الأسعار بشكل عام، حيث انخفض السعر السوقي لـ 11 ETF بمعدل 14.80%.
سعر ETF يتقلب بشكل كبير، ومتوسط التقلبات اليومية حوالي 5.63%، وهو أعلى من 4.78% لبيتكوين في نفس الفترة.
5 صناديق ETF في حالة خصم، وأعلى معدل خصم هو 0.51%. انخفض معدل خصم GBTC إلى 0.27%، وتقلصت مساحة التحكيم ذات الصلة.
إجمالي حجم التداول في ETF خلال 6 أيام من الإدراج حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي. حجم تداول GBTC هو الأكبر، حيث بلغ 90.12 مليار دولار أمريكي.
تم إدراج ETF لمدة 6 أيام، وبلغ صافي تدفق الأموال التراكمي حوالي 12.08 مليار دولار أمريكي، منها صافي تدفق اليوم الأول 6.28 مليار دولار أمريكي.
المستثمرون الأمريكيون متفائلون بشأن ETF، في حين أن المستثمرين الآسيويين على العكس.
سوق بيتكوين يظهر بعض الخصائص الإيجابية: زيادة القوة الشرائية، ارتفاع نشاط المعاملات على السلسلة، وزيادة اتجاه التراكم.
حجم ETF وحالة الحيازة
حتى 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 صندوق ETF فوري لبيتكوين حوالي 26.975 مليار دولار أمريكي. أكبرها هو صندوق غراي سكل، حيث وصل حجمه إلى 23.537 مليار دولار أمريكي، مما يمثل 87.25%. تجاوز حجم iShares وFidelity 1 مليار دولار أمريكي، بينما كانت أحجام الصناديق الأخرى أصغر.
8 صناديق ETF التي أعلنت عن كمية العملات المحتفظ بها تمتلك 635.7 ألف بيتكوين. حيث تمتلك Grayscale 567 ألف بيتكوين، مما يمثل 89.20%. بينما تمتلك iShares وFidelity وBitwise كميات مرتفعة أيضًا، حيث تبلغ 28.6 ألف و24.9 ألف و10.2 ألف بيتكوين على التوالي.
تتبع معظم ETF استراتيجية رسوم إدارة منخفضة لجذب الأموال. ستقوم 6 ETF بتنفيذ معدل رسوم إدارة 0%، وبعد فترة العرض سترتفع إلى 0.2%-0.3%. لا تزال جراي سكيل تحافظ على معدل رسوم مرتفع يبلغ 1.5%، ومعدل هاشديكس هو 0.9%.
تخطط VanEck و Bitwise للتبرع بنسبة 5% و 10% من أرباح ETF لمطوري بيتكوين الأساسيين، ويُقدّر المبلغ بحوالي 96,100 دولار أمريكي حسب الحجم الحالي.
أداء تداول ETF
افتتحت ETFs بشكل عام على هبوط، حيث انخفض متوسط سعر السوق لـ 11 ETF بنسبة 14.80%. كانت أكبر نسبة هبوط في DEFI حيث تجاوزت 17%، وأقل نسبة هبوط كانت في GBTC حيث بلغت حوالي 12%.
باستثناء EZBC، شهدت ETFs الأخرى ارتفاعًا قصيرًا. بلغ أعلى ارتفاع لـ FBTC أكثر من 20%، بينما بلغ أعلى ارتفاع لـ IBIT أكثر من 7%.
يتقلب سعر ETF بشكل كبير، حيث يبلغ متوسط التقلب اليومي حوالي 5.63%، وهو أعلى من 4.78% لبيتكوين في نفس الفترة. وصل متوسط التقلب اليومي لـ FBTC إلى 8.10%، بينما تتراوح معظم ETFs بين 5%-6%.
5 صناديق ETF في حالة خصم، وأعلى معدل خصم لـ BRRR هو 0.51%. انخفض معدل خصم GBTC إلى 0.27%، وتقلصت مساحة التحكيم ذات الصلة. 6 صناديق ETF في حالة زيادة، وأعلى معدل زيادة لـ BTCO هو 0.42%.
إجمالي حجم التداول في ETF خلال 6 أيام من الإدراج حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي، بمتوسط يومي 27.82 مليار دولار أمريكي. بلغت أكبر حجم تداول لـ GBTC 90.12 مليار دولار أمريكي، وIBIT وFBTC كانتا على التوالي 31.94 مليار و26.49 مليار دولار أمريكي.
تراكمت صافي تدفقات الأموال في ETF خلال 6 أيام حوالي 12.08 مليار دولار، حيث كانت التدفقات الصافية في اليوم الأول 6.28 مليار دولار. وقد أدخلت أموال جديدة إلى سوق التشفير، ولكن لا يزال هناك فجوة لدفع "ارتفاع المؤسسات" الجديد.
ردود فعل سوق بيتكوين
انخفض سعر بيتكوين من أعلى مستوى له عند 46936 دولارًا قبل مرور ETF إلى 41261 دولارًا، بتراجع قدره 12.09%.
المستثمرون الأمريكيون متفائلون تجاه ETF، بينما المستثمرون في آسيا على العكس. خلال فترة التداول الأمريكية، ظل بيتكوين مرتفعًا، بينما شهدت الفترة الآسيوية هبوطًا عامًا.
سوق بيتكوين يظهر بعض الخصائص الإيجابية:
انخفض معدل عرض العملة المستقرة بنسبة 10.44%، مما عزز القدرة الشرائية في السوق.
زادت نشاط معاملات بيتكوين على السلسلة، حيث ارتفع مؤشر Velocity من 0.011 إلى 0.022.
ارتفعت درجة الاتجاه المتراكمة من 0.72 إلى 0.86، مما يدل على ميل واضح للمشاركين للتراكم.
بشكل عام، لا يزال السوق واثقًا من اتجاه الأسعار في المستقبل. مع اقتراب تقليل الإنتاج في أبريل، من الجدير بالاهتمام ما إذا كان يمكن أن يتشكل تفاعل إيجابي بين سعر البيتكوين و ETF.