بيتكوين الأصلية التمويل اللامركزي الإيكولوجية正在崛起

في الآونة الأخيرة، يزداد الزخم حول تحرير إمكانيات بيتكوين، لم يعد التمويل اللامركزي على بيتكوين ( DeFi ) مجرد نظرية. على الرغم من أن هذا المجال قد واجه بعض العوائق، إلا أن التطورات الأخيرة ملحوظة.

لطالما كانت بيتكوين في حالة ترقب في مجال التمويل اللامركزي . عندما قامت الإيثريوم ببناء نظام بيئي ضخم للتمويل اللامركزي ، تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار من سيولة بيتكوين في المحافظ الباردة. إن نقص عقود التمويل اللامركزي الذكية وحلول التعبئة/الجسر اللامركزية، بالإضافة إلى موقع بيتكوين كذهب رقمي، قد قيد تطور نظامها البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير.

مع إطلاق مجموعة من البروتوكولات الجديدة على شبكة بيتكوين وحولها، نشهد تشكيل بنية تحتية حقيقية للتمويل اللامركزي الأصلية لـ BTC. تبرز عدة مشاريع في الجوانب التقنية والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تعالج كل منها جزءًا مختلفًا من النظام البيئي للتمويل اللامركزي.

بابل: طبقة رهن بيتكوين

يمكن تشبيه Babylon بسلسلة الإشارة لـ Ethereum، ولكنها مصممة خصيصًا لبيتكوين. كأحد بروتوكولات الرهان الأصلية لبيتكوين، لديها أكثر من 5 مليارات دولار من إجمالي القيمة المقفلة، مما يجعلها في الصدارة بين البروتوكولات المماثلة.

تتمثل ميزة Babylon الفريدة في السماح للمستخدمين بفرض BTC مباشرة على الشبكة الرئيسية لبيتكوين دون الحاجة إلى جسر أو تغليف. يتم تخزين العملة بشكل غير وصائي على الشبكة الأصلية.

Babylon ليست مجرد عملية رهن لأجل الرهن. إن ابتكارها الرئيسي يكمن في توسيع أمان البيتكوين إلى سلاسل الكتل الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM وRollup وسلاسل التطبيقات. يمكن لحاملي البيتكوين الآن المساعدة في تعزيز أمان الشبكة من خلال قفل عملاتهم والحصول على مكافآت من السلاسل المحمية.

Lombard：بيتكوين 的流动性质押

يمكن اعتبار Lombard بمثابة Lido لبيتكوين. إذا كانت Babylon مسؤولة عن الإيداع، فإن Lombard تجعل ذلك قابلًا للتجميع. يمتلك Lombard TVL متعلق ببيتكوين بقيمة 1.9 مليار دولار، مبني على Babylon. يسمح للمستخدمين بإيداع BTC من خلال Babylon والحصول على LBTC، وهو رمز إيداع سائل يمثل موقف الإيداع.

تظل BTC المرهونة عبر Babylon مقفلة على شبكة BTC، ولا يمكن استخدامها في التمويل اللامركزي دون التحقق من آلية إجماع شبكة أخرى. هذه هي الغاية من Lombard. الآن، يمكن للمستخدمين الحصول على BTC(LBTC) المرن والبدء في إجراء عمليات التداول والإقراض والتعدين وغيرها.

يكسب Lombard من خلال تفويض BTC إلى مدققي Babylon الذين يقومون بدورهم بحماية الشبكات الخارجية والحصول على المكافآت. يتم مشاركة هذه المكافآت مع حاملي LBTC. باختصار، كلما زادت سلاسل المدققين من Babylon، زادت أرباح المراهنين.

Lombard نشط في أنظمة بيئية متعددة، وتعاون مع العديد من البروتوكولات المعروفة، مما يُظهر قابليته للتجميع. كما لعب دورًا مهمًا في أنشطة السيولة على بعض منصات التداول، مما ساعد في إطلاق TVL في مراحله المبكرة.

SatLayer: طبقة إعادة رهن بيتكوين

يمكن اعتبار SatLayer طبقة إعادة رهن مبنية على Babylon. على الرغم من أن قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) تبلغ 340 مليون دولار فقط، وهي كمية قليلة نسبياً، إلا أنها تقدم نموذج إعادة رهن جديد. تقوم Babylon بقفل BTC لحماية الشبكات الخارجية على طبقة الإجماع، بينما يسمح SatLayer للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية طبقة التطبيقات.

هذا يفتح الأبواب أمام الأسواق للحصول على الأرباح مباشرة من التطبيقات المحمية. على سبيل المثال، قد تدفع الأوراق المالية الموثوقة للمراهنين لضمان سلامة البيانات، وقد تدفع Rollup للمراهنين لضمان صحة المعاملات، أو قد تدفع الجسور عبر السلاسل لتجنب التخفيض أو الاحتيال.

يدعم SatLayer إعادة التخزين على شبكتي EVM و Sui.

بروتوكول Solv: احتياطي BTC وخزينة التمويل اللامركزي

تملك بروتوكول سولف 5.2427 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في نظام BTC البيئي، حيث تعتمد على طرق مختلفة. على غرار لومبارد، توفر سيولة من خلال الرهن على بيتكوين، لكنها لا تعتمد على بابل، وتركز على بناء استراتيجيات احتياطي بيتكوين الخاصة بها ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.

رمز SolvBTC هو تمثيل السيولة لاستراتيجية الاحتياطي BTC الخاصة به، حيث يقوم المستخدمون بإيداع نسخة مغلفة من BTC، ثم يقوم Solv بتحويل الجزء الأكبر منها إلى BTC الأصلي عبر قنوات مؤسسية، ويتم تخزينها من خلال الحفظ المركزي.

على الرغم من أن Solv لا يعتمد على Babylon، إلا أنه يستفيد من الأصول المتعلقة بـ Babylon مثل LBTC. بدوره، ومن خلال خزينة DeFi الخاصة به، فإنه يوفر قابلية تجميع أعلى.

الخاتمة

لقد لم يعد التمويل اللامركزي على بيتكوين مجرد حلم بعيد المنال. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، ربما نشهد عصرًا جديدًا من العوائد اللامركزية على بيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تغليف BTC على إيثريوم، بل يتعلق بإطلاق العنان لإمكانات التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين.

مع إطلاق المزيد من المشاريع التي تدعم شبكة بيتكوين المتوافقة مع EVM، قد يرتفع التوافق والقيمة المحتملة لهذه الطبقات بشكل كبير. قد تصبح مليارات من عملات BTC غير المستخدمة قريبًا ضمانات نشطة، مما يساعد على التحقق من الشبكة، وتأمين التطبيقات، والحصول على عوائد ملموسة.

المستثمرون المؤسسيون يتدفقون نحو بيتكوين، وهم يظهرون اهتمامًا كبيرًا بهذا النموذج من العائدات. مستقبل تطوير النظام البيئي الأصلي للتمويل اللامركزي لبيتكوين يستحق الانتظار.