تحليل تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دوراً مهماً في سوق الأصول الرقمية العالمي، حيث أصبحت رابع أكبر سوق لتداول الأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. وتعود هذه الظاهرة بشكل رئيسي إلى عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع واستمرار ضعف العملة المحلية، يعتبر المزيد من المواطنين الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. في سوق صرف العملات في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 مقابل 1، ثم شهد ارتفاعًا طفيفًا بعد ذلك. وذكرت التقارير أن سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار انخفض بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جداً، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونياً. على الرغم من أن البنك المركزي التركي قد أصدر حظراً في عام 2021 يحظر استخدام عملات رقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذه التدابير لم تتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضاً في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون أسواق رأس المال الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. أكدت اللجنة التركية للأسواق المالية (CMB) أن هذا القانون أسس إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل النقاط الرئيسية ما يلي:

1. تم تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ولها الحق في تفويض التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ التدابير.
2. وضع عقوبات جنائية للأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأعمال التشفيرية، واختلاس أصول المستخدمين والاحتيال.
3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

في الوقت الراهن، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، فإن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تتمتع بقدر معين من الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملات الرقمية في المدفوعات، بالإضافة إلى طلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال وما إلى ذلك.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً قد وصل إلى مرحلة التقييم النهائية، حيث من المقرر أن يقدم أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية مثل "محافظ التشفير، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وموفري خدمات الحفظ للأصول الرقمية".

شرح تعديل قانون سوق المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما أسس إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يمثل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية صدور التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي بسبب مخاطر غسيل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، تمكنت تركيا من إزالة نفسها بنجاح من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما وضع أساسًا لتطوير السوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

نقاط رئيسية للتنظيمات الجديدة للجنة الأسواق المالية (CMB)

1. إدراج تنظيمات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs) ضمن نطاق التشريع.
2. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
3. يجب الحصول على موافقة من هيئة الرقابة والإشراف المصرفي (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

1. يجب أن يكون النظام الأساسي شركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون السوق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يتمتعوا بالقوة الاقتصادية الكافية والنزاهة والثقة.
4. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

1. يجب على مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB في غضون شهر.
2. يجب على الشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب اتخاذ قرار التصفية خلال شهر.
3. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه إنهاء الخدمة.
4. خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت للاستمرار في التشغيل، وطُلب من 8 بورصات لم تستوف الشروط التصفية.

التنظيم وتدابير العقوبة

1. الأفراد والكيانات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون ترخيص سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
2. يمكن أن تصل عقوبة اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة إلى 14 عامًا من السجن، بالإضافة إلى غرامات كبيرة.
3. سيواجه الجناة الذين يتورطون في أفعال احتيالية للتستر على سلوكيات الاختلاس عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم.
4. الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم، سيواجهون عقوبة قصوى تصل إلى 22 عاماً في السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وإفرازات الإطار التنظيمي

سوف يكون لتنفيذ "تعديل قانون سوق رأس المال" تأثير عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز الثقة في السوق واستقرارها: من خلال معايير تنظيمية صارمة، وزيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، يساعد ذلك على منع السلوك غير المشروع، مما يضع أساسًا لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز التطوير التوافقي والتنظيمي: يتطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير صارمة، مما سيدفع نحو تطوير تنظيم القطاع، وإقصاء المشاركين غير المتوافقين.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة للحصول على التراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، مما قد يؤدي إلى جلب المزيد من التكنولوجيا المتقدمة والخدمات.

4. تعزيز قوة الرقابة ودمج السوق: المعايير الصارمة للرقابة وتدابير العقوبات تساعد في تنظيف السوق من الأفعال غير القانونية، وتعزز التنمية الصحية للسوق.

5. إمكانات نمو السوق: كواحدة من أكبر أربع دول في العالم في مجال الأصول الرقمية، قد تشهد السوق التركية فرص نمو جديدة تحت إطار تنظيمات جديدة.

تعديل قانون الأسواق المالية جلب نظاماً جديداً وتنظيماً لسوق الأصول الرقمية في تركيا، كما وضع أساساً متيناً لتطوره المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.