تقرير تطوير صناعة التشفير: تحليل تتبع 5 مؤشرات رئيسية

تتجه صناعة التشفير نحو مرحلة النضج. في نهاية العام الماضي، اقترح القطاع 5 مؤشرات يجب التركيز عليها بحلول عام 2025، من أجل تتبع نمو وتطور هذه الصناعة. فيما يلي ملخص البيانات نصف السنوية، والعوامل المحركة، وتحليل أهميتها.

نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية

• عدد مستخدمي المحفظة المتنقلة النشطة شهريًا: زيادة بنسبة 23%
• حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%
• صافي تدفق الأموال في ETP للبيتكوين والإيثريوم: زيادة بنسبة 28%
• نسبة حجم التداول في البورصات اللامركزية: زيادة بنسبة 51%
• إجمالي رسوم المعاملات (طلب مساحة الكتلة): انخفاض بنسبة 43%
• عدد الرموز التي تتجاوز أرباحها الصافية الشهرية مليون دولار: 22

1. عدد مستخدمي المحفظة المتنقلة النشطة شهريًا: زيادة بنسبة 23%

2025 متوسط: 3440万 2024 متوسط: 2790万

تحليل الأهمية

لقد تحسنت بنية المحفظة بشكل ملحوظ، بما في ذلك رسوم المعاملات المنخفضة، وبروتوكول تجريد الحسابات الجديد (EIP-7702)، ومنتجات المحافظ المدمجة وغيرها من الابتكارات. الوقت الحالي هو فترة ذهبية لتطوير الجيل الجديد من المحافظ المحمولة.

الأحداث ذات الصلة

استحوذ عملاق الدفع مؤخرًا على مزود رائد للبنية التحتية للمحافظ.

2. حجم تداول العملات المستقرة بعد التعديل: زيادة بنسبة 49%

2025 متوسط شهري: 7020 مليار دولار 2024 متوسط شهري: 4720 مليار دولار أمريكي

تحليل الأهمية

لقد حققت العملات المستقرة توافقًا مثاليًا مع المنتجات والأسواق. يمكن الآن تحويل قيمة الدولار بتكلفة تقل عن سنت واحد، وفي أقل من ثانية، مما يجعل العملات المستقرة أداة دفع مثالية. المؤسسات المالية الكبرى تتبنى هذه الفرصة بنشاط.

الأخبار ذات الصلة

• تم إدراج جهة إصدار عملة مستقرة بنجاح في بورصة نيويورك للأوراق المالية
• استحواذ عملاق الدفع على مزود بنية تحتية للعملات المستقرة، و الإعلان عن إطلاق عدة منتجات جديدة
• منصة تداول معروفة تصدر معيار الدفع代理 المدعوم من العملات المستقرة
• تعزيز دعم الشبكتين الدوليتين الرئيسيتين للدفع للعملات المستقرة
• ووفقًا للتقارير، فإن عملاق وسائل التواصل الاجتماعي يتفاوض بشأن إدخال عملات مستقرة كوسيلة للدفع.

3. صافي تدفق الأموال في بيتكوين وإيثيريوم ETP: زيادة بنسبة 28%

يونيو 2025: إجمالي 45 مليار دولار (بيتكوين 42 مليار، إيثريوم 3.4 مليار) نهاية عام 2024: إجمالي 35 مليار دولار أمريكي (بيتكوين 33 مليار، إيثريوم 2.4 مليار)

تحليل الأهمية

تدخل رأس المال المؤسسي بشكل كبير إلى مجال التشفير، مما يدل على نضوج الصناعة بشكل عام. مع تزايد وضوح الإطار التنظيمي، بالإضافة إلى بدء الجهات المصدرة الأساسية في تفعيل الأعمال ذات الصلة، من المتوقع أن يستمر صافي تدفق الأموال إلى المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) في النمو.

الأحداث ذات الصلة

طلبت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا من مقدمي طلبات ETF Solana الفوري تحديث مواد تسجيل S-1، مما يشير إلى أن مثل هذه الصناديق قد تُوافق قريبًا.

4. نسبة حجم التداول في البورصات اللامركزية: زيادة 51%

نسبة المتوسط الشهري لعام 2025: 17% نسبة المتوسط الشهري في عام 2024: 11%

تحليل الأهمية

مع دخول المزيد من المستخدمين إلى عالم التشفير، من المتوقع أن تتجاوز نسبة استخدام البورصات اللامركزية تدريجياً تلك الخاصة بالبورصات المركزية. تعكس هذه الاتجاهات النامية التطور العام لنظام DeFi البيئي.

الأحداث ذات الصلة

أعلنت منصة تداول كبيرة مؤخرًا أنها ستدعم بشكل أصلي التداول في البورصات اللامركزية في تطبيقها، مما سيفتح أمام المستخدمين آلاف أزواج الأصول الجديدة.

5. إجمالي رسوم المعاملات (متطلبات مساحة الكتلة): انخفضت بنسبة 43%

متوسط ​​الشهر في عام 2025: 239 مليون دولار أمريكي 2024 شهراً متوسطاً: 4.39 مليون دولار أمريكي

تحليل الأهمية

تعكس إجمالي رسوم المعاملات المقومة بالدولار الأمريكي الطلب الإجمالي على مساحة الكتلة على سلسلة الكتل المحددة، أي القيمة الاقتصادية الفعلية. ومع ذلك، يتضمن هذا المؤشر عدة عوامل معقدة، حيث تسعى معظم المشاريع إلى تقليل رسوم المستخدمين. لذلك، فإن أخذ تكلفة المعاملة الواحدة في الاعتبار أمر بالغ الأهمية، أي الرسوم الناتجة عن استهلاك كمية محددة من موارد سلسلة الكتل. الحالة المثالية هي أن تزداد إجمالي الرسوم باستمرار، بينما تظل تكلفة استهلاك الموارد الفردية منخفضة.

الأحداث ذات الصلة

في الآونة الأخيرة، جرت مناقشات واسعة على وسائل التواصل الاجتماعي حول أهمية هذا المؤشر (والمؤشرات ذات الصلة مثل REV).

مؤشرات التركيز الإضافية

عدد الرموز التي تجاوزت صافي الأرباح الشهرية 1,000,000 دولار أمريكي: حتى يونيو 2025، هناك فقط 22 رمزًا.

مع تنفيذ بيئة تنظيمية جديدة وقوانين هيكل السوق التي ستصدر قريبًا، بدأت الطرق أمام الرموز لإكمال الحلقة الاقتصادية تصبح أكثر وضوحًا. سيساهم ذلك في دفع المزيد من المشاريع لإعادة القيمة مباشرة إلى حاملي الرموز على شكل عوائد، مما يساعد في بناء نظام اقتصادي رمزي أكثر صحة.