صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ لديها إمكانيات تطوير هائلة

بعد موافقة الولايات المتحدة على ETF للبيتكوين الفوري، أعلنت شركة 华夏基金 (هونغ كونغ) أن ETF للبيتكوين و ETF للإيثيريوم قد حصلت على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وستصدر في 29 أبريل 2024، وستدرج في بورصة هونغ كونغ في 30 أبريل. وهذا يرمز إلى أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة الثانية عالميًا بعد الولايات المتحدة التي توافق على مثل هذه المنتجات. يمكن للمستثمرين العاديين أيضًا المشاركة في استثمار الأصول الرقمية من خلال الاشتراك في هذه الأنواع من ETFs.

حصلت شركة Huaxia Fund (Hong Kong) على موافقة جديدة لإدارة الأصول الرقمية، لتكون أول مؤسسة من بين الشركات التابعة لأكبر شركات الصناديق في الصين في هونغ كونغ تحصل على هذا النوع من الموافقة، بالإضافة إلى نشاطها التقليدي في إدارة الأصول. من خلال مقابلة مع مدير إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات الأسرية في الشركة، تشو هاو كانغ، يمكننا أن نتعرف على أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.

أشار تشو هاو كانغ إلى أنه منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ إعلان السياسة ذات الصلة في أكتوبر 2022، تسعى هونغ كونغ لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلق بنك هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع رملية مبتكرة، تغطي عملة البنك المركزي الرقمية، العملات المستقرة، والمرحلة الثانية من مشروع الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF للبيتكوين والإيثيريوم قريبًا يُظهر دعم حكومة هونغ كونغ للتنمية المتوافقة مع نظام الأصول المشفرة. تدرس شركة هوا شيا هونغ كونغ بنشاط صناعة الأصول المشفرة، خاصة ابتكارات المنتجات مثل توكينز الأصول الحقيقية وETF للبيتكوين والإيثيريوم، وتشارك في الحديقة التجريبية لبنك هونغ كونغ المركزي. ويعتقد أنه مع اعتراف الابتكارات المالية بتقنية Web3.0، أصبحت الأصول الرقمية لا غنى عنها في السوق، ولدى صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ إمكانيات نمو هائلة.

تختلف ممارسات الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ بشكل ملحوظ عن تلك الموجودة في الولايات المتحدة، ولها مزايا. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والمادي، ويمكن للمتداولين المشاركة مباشرة باستخدام البيتكوين أو الإيثيريوم للاكتتاب أو استرداد حصص ETF، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالتداول النقدي. على الرغم من أن سوق ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ كواحدة من أولى المناطق التي وافقت على ETF الإيثيريوم الفوري وسمحت بالمشاركة من قبل الأفراد، قد تكون أكثر ميزة.

تطبق هونغ كونغ إطاراً تنظيمياً وترخيصياً صارماً، مع التركيز على الامتثال لمعايير مكافحة غسل الأموال وفهم العميل/الرمز. تهدف هذه اللوائح إلى حماية المستثمرين، بما في ذلك تخزين الأصول بشكل آمن، وإجراءات KYC/KYT التفصيلية، والتنظيمات AML، وتدابير مكافحة تمويل الإرهاب. بالمقارنة، فإن تنظيم الولايات المتحدة لمنصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء عليها لا يزال غير مكتمل.

حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسساتيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون المتطلبات، الاستثمار في صناديق ETFs للعملات المشفرة. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين الاستثمار في صناديق ETFs للعملات المشفرة في هونغ كونغ في الوقت الحالي. يمكن الاستفسار عن مؤهلات الاستثمار من خلال شركات الوساطة وقنوات البيع، ومتابعة أي تعديلات تنظيمية قد تصدر في المستقبل.

قدم تشو هاوكونغ نظرية الأصول الرقمية ثلاثية الأبعاد، وهي الدفاعية (دفاع عن المخاطر) ، والتنويع (تنويع المحفظة الاستثمارية) ، والقرار (قرار الاستثمار). وأشار إلى أن البيتكوين كعملة رقمية لامركزية قد أظهرت أداءً جيدًا خلال الأزمات المالية، حيث يمكن أن تخفف من المخاطر النظامية في النظام المالي التقليدي. على المدى الطويل، يتمتع البيتكوين بارتباط منخفض مع الأصول التقليدية، مما يفيد في تنويع المحفظة الاستثمارية. على الرغم من أن البيتكوين يتمتع بطابع المضاربة وتقلبات قصيرة الأجل، إلا أن أدائه الاستثماري على المدى الطويل يتفوق على فئات الأصول الرئيسية الأخرى.

تُعتبر مؤسسة هواشيا أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في الصين، حيث تمتلك 26 عامًا من الخبرة في إدارة الأصول، وبلغت قيمة الأصول المُدارة لديها أكثر من 2.15 تريليون يوان صيني حتى نهاية مارس 2024. تأسست هواشيا (هونغ كونغ) منذ 16 عامًا، وتدير عدة منتجات من صناديق الاستثمار المتداولة الكبرى عالميًا أو في هونغ كونغ. تتمتع الفريق بخبرة واسعة في إدارة الأصول الدولية، ولديه ميزة ملحوظة في تشغيل وإدارة صناديق الاستثمار المتداولة.

قال تشو هاو كانغ إنه لاحظ أن صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين الفوري لأكبر شركة إدارة أصول في الولايات المتحدة حقق نموًا ملحوظًا في فترة قصيرة، مما يعكس الإمكانيات الكبيرة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية. بصفتها واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول العامة في الصين وأحد أفضل شركات الصناديق الصينية في هونغ كونغ، فإن شركة هوي شيا (هونغ كونغ) مليئة بالثقة في مستقبل الابتكار في الأصول الرقمية وتطوير Web3.0 في هونغ كونغ.

يجب على المستثمرين الانتباه إلى أن أي استثمار ينطوي على مخاطر، والأصول الرقمية ليست استثناءً. عند الاستثمار في الأصول الرقمية أو المنتجات ذات الصلة بالصناديق المتداولة في البورصة، يجب أخذ الأهداف الاستثمارية الشخصية، وقدرة تحمل المخاطر، وتقلبات السوق في الاعتبار. إن التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة تعني أن المخاطر العالية والعوائد العالية تسير جنبًا إلى جنب.