المحطة التالية للعملة المستقرة: المدفوعات الدولية، ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ووكيل الذكاء الاصطناعي

النقاط الرئيسية

تتمتع العملات المستقرة بمزايا فريدة في مشاهد الدفع، وخاصة في مجال الدفع عبر الحدود في التجارة الدولية. توجد خصائص "غير متجانسة" بين أنواع العملات المستقرة المختلفة، مما يؤدي إلى تنافس شديد. حاليًا، يعد ترميز الأصول في الأسهم الأمريكية وAI Agent من أبرز المجالات لتطبيق العملات المستقرة، ومن المتوقع أن يكون لهما تأثير كبير على سيولة الأسواق المالية العالمية.

تحلل هذه المقالة آفاق دخول العملات المستقرة إلى مجال المدفوعات، وتستشرف تأثير ترميز الأصول في سوق الأسهم الأمريكية ودور وكيل الذكاء الاصطناعي في دفع العملات المستقرة، كما توضح إنشاء أنظمة الرقابة والامتثال.

العملة المستقرة والدفع التقليدي: تطور ثنائي الاتجاه

عملة مستقرة切入传统支付领域：成本与结算模式的创新

تعتبر العملة المستقرة نوعًا من العملات المشفرة، حيث تتميز بخصائص نظير إلى نظير، واللامركزية. يتحكم المستخدمون في حساباتهم، ويتم صيانة البنية التحتية للبلوكشين بواسطة المعدنين. وهذا يختلف بشكل واضح عن الحسابات المالية التقليدية. تتميز تحويلات العملة المستقرة بالسهولة، حيث تتمتع بخصائص الدفع والتسوية الفورية. بالمقارنة، تتطلب التحويلات المالية التقليدية عبر الحدود، والمدفوعات الدولية، وتداول الأسهم وقتًا معينًا لإتمام التسوية النهائية.

تتيح ميزة الحساب الخفيف في blockchain تسجيل حساب بشبكة ومحطة طرفية فقط. هذه الخصائص هي المكان الذي تتفوق فيه العملات المستقرة في مساحة الدفع التقليدية. في بعض البلدان الأقل نموا ، يمكن للأشخاص التسجيل للحصول على حسابات blockchain من خلال هواتفهم المحمولة ، واستخدام العملات المستقرة للتحويلات اليومية ومدفوعات التجزئة ، والتعامل مع انخفاض قيمة عملاتهم.

تتبنى الشركات التقليدية الكبرى عملة مستقرة بنشاط

في الآونة الأخيرة ، أظهر عدد من عمالقة الإنترنت والبيع بالتجزئة التقليديين اهتماما كبيرا بالعملات المستقرة. تستكشف وول مارت وأمازون في الولايات المتحدة إصدار عملات مستقرة بالدولار الخاصة بهما. هونغ كونغ ، "قانون العملات المستقرة" الصيني على وشك الدخول حيز التنفيذ ، وذكرت Ant International و Ant Digital أنهما ستتقدمان بطلب للحصول على ترخيص عملة مستقرة في هونغ كونغ ، ودخلت JD stablecoin المرحلة الثانية من اختبار وضع الحماية.

خذ عملاق الدفع بايبال كمثال، حيث تم إطلاق عملة الدولار المستقرة PYUSD للدفع في ملايين المتاجر عبر الإنترنت. ومع ذلك، فإن حجم إمداد PYUSD يبلغ حوالي 950 مليون دولار، وهو أقل من المتوقع. وهذا يعكس المنطق التنافسي الخاص بسوق العملات المستقرة.

سيكون تنافس سوق العملة المستقرة شديدًا

"غير المتماثل" يحدد عمومية سلسلة السيناريوهات وهي مفتاح التنافس

تتميز العملات المستقرة من المصدرين المختلفين ب "عدم قابلية الاستبدال". في حالة العملات المستقرة بالدولار الأمريكي ، هناك فرق كبير في حجم تداول USDT و USDC في البورصات. باعتبارها أكبر مجموعة متنوعة من العملات المستقرة ، فإن تعدد استخدامات USDT هو مفتاح القدرة التنافسية في السوق. مع أكثر من 400 مليون مستخدم في البلدان النامية ، يستخدم USDT على نطاق واسع للتحويلات المالية وخدمات المستخدمين غير المتعاملة مع البنوك والمدخرات المقومة بالدولار.

يمكن أن تكون العملات المستقرة قابلة للاستخدام في عدة سيناريوهات تطبيقية، وتقبل من قبل مجموعة واسعة من المستخدمين، مما يشكل خندقها الدفاعي. هذا يفسر أيضًا لماذا حجم PYUSD المدعوم من باي بال لا يتجاوز 10 مليارات دولار.

! المحطة التالية للعملات المستقرة: المدفوعات الدولية ، وترميز الأسهم الأمريكية ، ووكيل الذكاء الاصطناعي

الفرص والتحديات للعملات المستقرة لفتح أنظمة دفع جديدة

إن دمج العملات المستقرة مع أنظمة الدفع التقليدية يتطلب بناء بنية تحتية وخدمات جديدة. تعتبر مدفوعات B2B ومدفوعات التجارة عبر الحدود سوقاً محتملة تحظى باهتمام مستمر من قبل الصناعة. تسعى عملاق الدفع Stripe للاستحواذ على شركة تداول العملات المستقرة Bridge، في محاولة لربط مدفوعات العملات المستقرة مع أنظمة الدفع البنكية التقليدية.

التحدي الآخر لمدفوعات العملات المستقرة هو الكفاءة. يمكن أن تصل أنظمة الدفع التقليدية إلى 100,000 معاملة في الثانية ، في حين أن سلاسل الكتل محدودة بطبيعتها اللامركزية ولها سرعات معالجة أبطأ. يعد تحسين كفاءة الدفع لشبكة blockchain التي تحمل ملايين المستخدمين مشكلة فنية يجب اختراقها بشكل عاجل.

جاذبية السيولة المالية: ترميز الأصول في الأسهم الأمريكية وAgent

ترميز الأصول في الأسهم الأمريكية: محفزات جديدة تستحق الت期待 في النصف الثاني من العام

من المتوقع أن تصبح ترميز الأصول الخاصة بالأسهم السوق الكبير التالي لتطبيق العملات المستقرة. تقوم المؤسسات المالية التقليدية ومؤسسات العملات المشفرة بدفع ترميز الأصول الخاصة بالأسهم بنشاط. إن حجم سوق الأسهم الأمريكية يكفي لدفع التوسع السريع لحجم العملات المستقرة.

الدفع بواسطة وكيل الذكاء الاصطناعي هو سوق محتمل آخر

عملة مستقرة مبنية على حسابات خفيفة عبر تقنية البلوكشين، وهي مناسبة جدًا للتحكم في الحسابات بواسطة وكيل الذكاء الاصطناعي لتحقيق المدفوعات. تندمج معاملات التوقيع الخاصة بحسابات البلوكشين بشكل كبير مع خوارزميات الذكاء الاصطناعي، مما يوفر أساسًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي للتعامل مباشرة مع حسابات المستخدمين. بعد دخول العملة المستقرة إلى مجال المدفوعات، من المتوقع أن تحرر أيدي المستخدمين بفضل وكيل الذكاء الاصطناعي.

تنظيم عملة مستقرة والامتثال: لا تزال هناك حاجة لإنشاء نظام دفع متوافق

إن إنشاء نظام دفع للعملة المستقرة هو مشروع منهجي يتضمن أمان الأصول، والرقابة الداخلية، والامتثال، والتنسيق بين الدول. تتطلب التحديات التنظيمية التي تثيرها العملة المستقرة، وخاصة تآكل العملة الوطنية، اهتمامًا خاصًا. حاليًا، تمر العملة المستقرة بمرحلة تطبيق أولي، بالتوازي مع التكيف مع التنظيم.

نصائح الاستثمار: التركيز على القطاعات المتعلقة بـ RWA و العملة المستقرة

مدفوعا بتنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة وهونغ كونغ ، من المتوقع أن تنمو أسواق RWA والعملات المستقرة بسرعة. يوصى بالاهتمام بتحفيز التطبيقات مثل ترميز الأسهم الأمريكية وإصدار تراخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ ، الصين ، بالإضافة إلى الأهداف المتعلقة ب RWA وسلسلة صناعة العملات المستقرة. في الوقت نفسه ، يركز على تأثير التطبيقات المبتكرة الأصلية ل blockchain على السوق المالية.

تحذير من المخاطر

• تطوير تقنية blockchain لم يكن كما هو متوقع
• عدم اليقين في السياسات التنظيمية
• نموذج الأعمال Web3.0 لم يتحقق كما هو متوقع

! المحطة التالية للعملات المستقرة: المدفوعات الدولية ، وترميز الأسهم الأمريكية ، ووكيل الذكاء الاصطناعي